◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-12-31 安洁科技：动态跟踪点评报告：竞争力稳步提升，静待下游复苏
(东吴证券 马天翼,金晶)
- ●我们看好公司基于消费电子与新能源汽车的双轮驱动，在AI终端持续爆发的将来，有望核心受益。我们预测2024/2025/2026年公司归母净利润为3.4/3.9/4.6亿元，当前市值对应PE为33/28/24倍，维持“买入”评级。
- ●2024-08-23 安洁科技：消费电子行业回暖，助推公司业绩成长
(国投证券 马良,盛晓君)
- ●我们预计公司2024年-2026年的收入增速分别为15.1%、14.4%、11.9%，净利润的增速分别为26.8%、22.5%、20.2%。消费电子行业正处于快速变革和创新的关键时期，折叠屏、AI等新技术正在成为消费电子产品发展的新引擎，公司主要为国内外消费电子智能终端客户提供精密功能件、精密结构件及模组件生产服务和整体解决方案，有望充分受益消费电子行业景气上升。首次覆盖，我们给予公司买入-A的投资评级，6个月目标价为14.75元，相当于2024年25.00x的动态市盈率。
- ●2024-02-13 安洁科技：深度绑定北美客户，汽车业务创造第二增长极
(东北证券 李玖)
- ●首次覆盖，给予“买入”评级。预计公司2023-2025年营业收入分别为45.78/51.57/61.78亿元，归母净利润分别为2.92/3.81/5.27亿元，对应PE分别为29.51/22.61/16.34。
- ●2023-02-01 安洁科技：全年业绩预计增长，多元布局助力未来增量
(东方财富证券 邹杰)
- ●公司长期服务国内外头部客户，从消费电子逐步拓展至新能源汽车、VR/AR等新兴领域，产品从零件逐步向组件、模组乃至整机集成发展，稳步打造平台型精密制造公司。展望未来，公司将直接受益于消费电子下游市场需求的回暖，预计公司新能源车业务高增长有望持续，成长双擎已成。此外，公司积极布局新能源无线充电系统、氢燃料电池核心零部件等全新技术及产品，有望充分受益于未来产业潜在爆发机会。公司业绩预告符合我们此前预期，我们适当调整2022-2024年公司收入及期间费用率，预计公司2022-2024年营业收入分别为42.08/56.12/67.10亿，归母净利润分别为3.55/4.48/5.51亿元，对应EPS分别为0.52/0.66/0.81元，对应PE分别为26/21/17倍，维持增持评级。
- ●2023-01-31 安洁科技：积累优质客户，新能源车+消费电子贡献新增长
(东北证券 李玖)
- ●首次覆盖，给与“买入”评级。我们预计2022-2024年公司营收分别为42.50/54.32/71.26亿元，增速分别为9.43%/27.81%/31.19%。选取领益智造、长盈精密、信维通信、立讯精密、歌尔股份作为可比公司，其中领益智造为国内领先的苹果结构件相关公司，长盈精密为国内领先的精密电子零组件制造商，信维通信为国内领先的无线充电提供商，歌尔股份为国内精密组件生产商。其2023年行业平均PE为15.9，看好公司在新能源车领域的快速发展及整体产品价值量提升带来的毛利率、净利率提升，给予公司23年23倍PE。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2025-10-31 生益科技：3Q25 results:AI super-cycle in full swing;Raising TP to RMB90
(招银国际 Lily Yang,Kevin Zhang,Jiahao Jiang)
- ●null
- ●2025-10-31 新洁能：拥抱新机遇
(中邮证券 万玮,吴文吉)
- ●公司发布2025年三季报，前三季度实现营业收入13.85亿元，同比+2.19%，实现归母净利润3.35亿元，同比+0.70%。我们预计公司2025/2026/2027年分别实现收入19.0/24.7/31.0亿元，归母净利润分别为4.4/6.1/7.5亿元，维持“买入”评级。
- ●2025-10-31 当升科技：正极材料销量同比大幅增长，固态材料有望放量
(中银证券 武佳雄)
- ●结合公司最新业绩与固态电池材料布局情况，我们将公司2025-2027年预测每股收益调整至1.45/1.77/2.21元(原预测2025-2027年摊薄每股收益为1.25/1.57/1.92元)，对应市盈率48.4/39.6/31.7倍；维持增持评级。
- ●2025-10-31 安克创新：季报点评：收入稳健增长，产品创新接连落地
(国盛证券 李宏科)
- ●公司作为中国出海品牌标杆，具备核心竞争力，管理层战略眼光得到印证。报告预计2025-2027年公司营业收入分别为313.8亿元、385.1亿元、450.3亿元，归母净利润分别为26.6亿元、31.8亿元、38.5亿元。基于对公司持续推进技术创新与品牌升级的信心，维持“买入”评级。
- ●2025-10-31 晶合集成：新产品开拓稳步推进，4F2+CBA DRAM或释放外围电路代工机会
(中银证券 苏凌瑶)
- ●晶合集成发布2025年三季报，公司2025Q3营收同比保持较快增长，毛利率环比回升，公司积极推进OLED DDIC、CIS、车规级芯片、PMIC等产品的开发，同时配套制程升级。随着DRAM向4F2+CBA架构升级，未来Fab有望迎来代工外围电路的机会。维持买入评级。
- ●2025-10-31 长盈精密：扎根精密零组件制造，人形机器人凸显成长属性
(华源证券 葛星甫)
- ●我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为8.33/10.43/12.27亿元，同比增速分别为7.95%/25.26%/17.60%，当前股价对应的PE分别为59.31/47.35/40.26倍。我们选取歌尔股份、蓝思科技为可比公司。鉴于公司在消费电子领域积累深厚、覆盖全球头部客户，新能源业务产能稳定释放，人形机器人业务具备较大成长空间，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-10-31 协创数据：收入和资产高速增长，算力蓝图持续展开
(财通证券 杨烨,郑元昊)
- ●公司持续加码算力投入，多层级增长引擎有望驱动业绩持续高增。我们预计公司2025-2027年收入为119.32/179.67/230.97亿元，归母净利润为11.09/21.31/28.92亿元，PE为52.06/27.09/19.96倍，维持“买入”评级。
- ●2025-10-31 国博电子：2025年三季报点评：3Q25营收同比小幅下滑，功放芯片量产交付超百万只
(民生证券 尹会伟,孔厚融)
- ●公司是目前国内能够批量提供有源相控阵T/R组件及系列化射频集成电路产品的领先企业。除有源相控阵雷达外，公司在低轨卫星和商业航天领域均开展了产品开发，多款产品已开始交付客户。我们预计，公司2025-2027年归母净利润分别是5.04亿元、6.79亿元、8.83亿元，当前股价对应2025-2027年PE分别是86x/64x/49x。我们考虑到公司以化合物半导体为核心的系列化产品结构及产业化生产能力，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-31 沪电股份：2025三季报点评：AI驱动业绩增长，积极推进产能扩充
(东莞证券 罗炜斌,陈伟光)
- ●公司2025前三季度营业收入为135.12亿元，同比增长49.96%，归母净利润、扣非后归母净利润分别为27.18和26.76亿元，同比分别增长47.03%和48.17%。单季度来看，Q3营业收入为50.19亿元，环比增长12.62%，归母净利润、扣非后归母净利润分别为10.35和10.33亿元，环比分别增长12.44%和14.92%。预计公司2025-2026年EPS分别为2.07和2.96元，对应PE分别为37和26倍。
- ●2025-10-31 欧陆通：业绩显著增长，数据中心电源等产品未来可期
(东北证券 韩金呈)
- ●专注电源领域，有望充分把握服务器产业升级和AI产业增长机遇，因此上调盈利预测及目标价。预计公司2025-2027年的营收为44.37/52.97/64.13亿元，归母净利润3.23/4.47/5.63亿元，给予2026E每股净利润60倍PE估值，对应目标价244.11元，维持“买入”评级。