◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-09-08 楚天龙:半年报点评:各业务持续推进,深度参与数字人民币生态体系建设
(天风证券 唐海清,陈汇丰,王奕红)
- ●公司作为智能卡行业的领军企业,生产工艺先进、从业经验丰富、客户资源优质;在第三代社保卡换卡、数字人民币持续推广的背景下,未来有望持续受益;通信领域同样充满机遇,叠加数字身份、数字货币应用的通信产品和方案前景广阔。预计公司23-25年归母净利润为2.02/2.22/2.40亿元,维持“增持”评级。
- ●2023-04-14 楚天龙:智能卡业务高速增长,数字货币先发优势显著
(华金证券 李宏涛)
- ●受益于第三代社保卡换卡、数字人民币持续推广,我们认为未来公司将长期保持高成长性。预测公司2023-2025年收入22.51/28.18/34.07亿元,同比增长30.9%/25.2%/20.9%,公司归母净利润分别为2.30/2.91/3.38亿元,同比增长38.6%/26.6%/16.0%,对应EPS0.5/0.63/0.73元,PE40.8/32.2/27.8;首次覆盖,给予“增持-B”评级。
- ●2023-04-02 楚天龙:年报点评报告:营收净利润快速增长,各应用领域积极布局保持行业领先
(天风证券 唐海清,陈汇丰,王奕红)
- ●公司作为智能卡行业的领军企业,生产工艺先进、从业经验丰富、客户资源优质;在第三代社保卡换卡、数字人民币持续推广的背景下,未来有望持续受益;通信领域同样充满机遇,叠加数字身份、数字货币应用的通信产品和方案前景广阔。预计公司23-25年归母净利润为2.02/2.22/2.40亿元,维持“增持”评级。
- ●2023-03-31 楚天龙:智能卡业务收入高增,数字人民币前景可期
(太平洋证券 曹佩)
- ●公司智能卡业务持续拓展市场,同时前瞻性布局数字人民币相关业务,随着数字人民币试点的不断扩大,公司有望充分受益。预计公司2023-2025年的EPS分别为0.49元、0.67元和0.92元,公司点评报告智能卡业务收入高增,数字人民币前景可期维持“买入”评级。
- ●2023-02-01 楚天龙:业绩高增长符合预期,受益于数字人民币持续推广未来可期
(天风证券 唐海清,陈汇丰,王奕红)
- ●公司作为智能卡行业的领军企业,生产工艺先进、从业经验丰富、客户资源优质;在第三代社保卡换卡、数字人民币持续推广的背景下,未来有望持续受益;通信领域同样充满机遇,叠加数字身份、数字货币应用的通信产品和方案前景广阔。预计公司22-24年归母净利润为1.71亿、2.02亿和2.22亿元,维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2024-04-19 卓胜微:1Q24:产线相关费用或增加导致利润承压
(华泰证券 黄乐平,张皓怡,陈钰)
- ●公司在射频接收端产品领域竞争优势明显,发射端模组产品布局不断完善,我们预计公司24/25年归母净利润分别为11.77/13.38亿元,给予58x24PE(行业均值53x24PE),对应目标价127.6元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-19 德赛西威:季报点评:营收同比高增,进军全球型Tier1
(华泰证券 宋亭亭)
- ●我们维持公司24-26年归母净利润分别为20.0/26.1/32.6亿元的预测。可比公司24年iFind一致预期PE均值为34.9倍,考虑公司在智能驾驶的领先地位,以及出海进展顺利,给予其25%的可比估值溢价,24年43.6倍PE,目标价157.13元(前值152.89元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-19 胜宏科技:产品结构不断升级,AI产品逐步放量
(国投证券 马良,朱思)
- ●我们预计公司2024年-2026年收入分别为110.72亿元、135.08亿元、164.8亿元,归母净利润分别为12.21亿元、15.4亿元、18.89亿元,给予2024年23倍PE,6个月目标价为32.57元,维持“买入-A”投资评级。
- ●2024-04-19 北方导航:研发投入强度大幅提升,远火高景气度驱动成长
(山西证券 骆志伟,李通)
- ●我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.15\0.19\0.22,对应公司4月17日收盘价8.49元,2024-2026年PE分别为54.9\45.4\37.8,维持“买入-A”评级。
- ●2024-04-19 长电科技:23年景气低迷业绩承压,内生+外延把握24年增长机遇
(中泰证券 王芳,杨旭,游凡)
- ●考虑到晟碟并表带来的业绩增厚(晟碟22/23H1净利润为3.6/2.2亿元),我们预测公司2024-26年归母净利为26.5/38.0/46.0亿元(原预测24-25年净利为24.5/34.8亿元),对应PE为17/12/10X,而先进封装行业指数24-25年的PE为27/20倍。公司估值相比于可比行业具备较强性价比,“算力+存力+电力”一体化AI封装能力持续巩固,维持“买入”评级。
- ●2024-04-19 顺络电子:2024Q1业绩大幅增长,多元布局打开远期成长空间
(开源证券 罗通)
- ●2024Q1单季度实现营收12.59亿元,同比+22.86%,环比-7.74%;归母净利润1.70亿元,同比+111.26%,环比+4.34%;扣非净利润1.58亿元,同比+156.73%,环比+8.53%;毛利率36.95%,同比+4.77pcts,环比-0.01pcts。我们维持2024-2026业绩预期,预计2024-2026年归母净利润为9.47/11.88/14.04亿元,对应EPS为1.17/1.47/1.74元,当前股价对应PE为21.1/16.8/14.2倍,公司是被动元器件头部企业,新兴领域进展顺利,维持“买入”评级。
- ●2024-04-19 德赛西威:2024Q1收入高增,控费能力持续提高
(招商证券 汪刘胜,陆乾隆)
- ●公司是国内智能座舱及智驾域控领域龙头企业,下游客户结构优异,智能化产品保持高增,收入增长强劲,预计2024、2025、2026年公司盈利分别为21.87、26.44、29.75亿元,分别对应33.3、27.5、24.5XPE,强烈推荐。
- ●2024-04-19 锐科激光:23年年报点评:业绩符合预期,盈利能力持续修复
(西部证券 单慧伟)
- ●公司发布2023年年报,全年实现营收36.80亿元,同比+15.40%;归母净利润2.17亿元,同比+431.95%;扣非归母净利润1.66亿元,同比+1825.92%。分季度看,23Q4实现营收10.97亿元,同比+26.38%,环比+38.54%;归母净利润0.45亿元,同比+471.35%,环比-24.87%;扣非归母净利润0.04亿元,同比+190.25%,环比-93.85%。我们预计2024-26年归母净利润分别为3.32、4.32、5.56亿元,维持“增持”评级。
- ●2024-04-19 中科曙光:年报点评报告:年报业绩符合预期,全栈技术自主及AI化驱动成长
(国盛证券 刘高畅,杨然)
- ●根据关键假设,预计2024-2026年营业收入分别为160.10/177.02/194.88亿元,归母净利润分别为21.89/25.79/30.15亿元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-19 紫光国微:营收稳健增长,智能安全芯片不断突破
(信达证券 莫文宇)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为25.54、29.14、34.05亿元,对应PE为20.21、17.71、15.16倍。公司作为特种IC龙头企业,我们看好公司通过不断推出新品带来的收入贡献,以及在新领域布局拓展成长空间。