◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2020预测2021预测2022预测 |
净利润(万元) 2020预测2021预测2022预测 |
◆研报摘要◆
- ●2019-10-24 海辰药业:2019年三季报点评:注射液管线充沛,NMS自有品种研发稳步推进
(东兴证券 胡博新)
- ●我们看好公司注射剂业务稳步增长,且创新业务整合不断深化。预计公司2019、2020、2021年实现营收9.45、11.79和14.21亿,归母净利润有望分别达到1.06、1.30和1.54亿元,维持强烈推荐评级。
- ●2019-10-23 海辰药业:季报点评:业绩受累于托拉塞米高基数,与NMS协同发展仍值关注
(平安证券 韩盟盟,叶寅)
- ●受托拉塞米高基数影响,公司业绩增速有所下滑。我们将公司2019-2021年EPS预测下调为0.86元、1.01元和1.24元(原预测分别为0.90元、1.17元和1.48元),当前股价对应2019年PE为33倍,维持“推荐”评级。
- ●2019-09-24 海辰药业:与NMS协调大幕拉开,创新+高端仿制+原料药多轮驱动
(平安证券 韩盟盟,叶寅)
- ●公司各项业务全面向好,与NMS协同大幕拉开,创新和国际化进程开启。考虑到公司核心品种竞品替代步入尾声,我们将公司2019-2021年EPS调整为0.90元、1.17元和1.48元(原预测分别为0.94元、1.19元和1.48元),当前股价对应2019年PE为35.5倍,维持“推荐”评级。
- ●2019-08-05 海辰药业:半年报点评:托拉塞米保持优势,二线产品快速增长
(国联证券 周静)
- ●维持前期预测,预计公司2019-2021年EPS分别为0.91元、1.17元和1.41元,目前估值处于合理水平,看好公司长期发展,维持“推荐”评级。
- ●2019-08-05 海辰药业:半年报点评:与NMS协同大幕拉开,创新药+高端仿制药双轮驱动
(平安证券 韩盟盟,叶寅)
- ●公司核心品种持续快速放量,有望受益于新一轮医保调整,高端仿制药预计接连落地,原料药增加新的利润增长点。与NMS协同发展拉开序幕,创新药研发实力大增。我们维持公司2019-2021年EPS分别为0.94元、1.19元和1.48元的预测,当前股价对应2019年PE为32倍,维持推荐评级。
◆同行业研报摘要◆行业:医疗卫生
- ●2024-04-26 共同药业:Q1业绩符合市场预期,产品涨价提升毛利率
(太平洋证券 周豫)
- ●公司起始物料产品于Q1开始涨价,同时募投项目及产业链升级改造项目也有望于今年投产并实现收益,预测公司2024/25/26年营收为9.43/14.60/17.32亿元,归母净利润为0.04/0.78/1.04亿元,对应当前PE为496/23/17X,持续给予“增持”评级。
- ●2024-04-26 凯莱英:2024年一季报点评:海外客户收入快速提升,盈利能力保持稳健
(民生证券 王班)
- ●凯莱英小分子CDMO业务和新兴业务双轮驱动,未来将加快海外产能布局。我们预计2024-2026年公司营业收入分别为64.62/78.87/96.04亿元,同比增长-17.4%/22.1%/21.8%,归母净利润分别为11.64/14.66/18.46亿元,对应PE分别为24/19/15倍,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-26 华润双鹤:季报点评:业绩再创佳绩,大输液/制剂稳扎稳打
(华泰证券 代雯,沈卢庆,孙茗馨)
- ●华润双鹤1Q24年实现收入28.4亿元(+2.3%yoy),归母净利润4.2亿元(+11.0%yoy),高基数下利润双位数增长,主因:1)大输液1Q需求行情较好+直立软袋等高毛利品种加速市场导入;2)慢病板块部分产品重新实现区域中标,专科肾病等品种加速放量。展望2024年,考虑输液产品结构优化+慢病/专科板块标外市场拓展,我们看好公司2024年利润同比冲击双位数增长。我们预计公司2024-2026年EPS为1.43/1.59/1.75元(仅内生),给予2024年18倍PE(与其A股可比公司Wind一致预测相同),目标价25.74元,维持“买入”。
- ●2024-04-26 爱尔眼科:2023年报及2024年一季报点评:业绩保持较快增长
(东莞证券 魏红梅)
- ●公司持续整合全球资源,不断完善分级连锁网络和提高诊疗能力,进一步巩固规模及平台优势。预计公司2024-2025年的每股收益分别为0.51元、0.63元,当前股价对应PE分别为24倍、19倍,维持对公司的“买入”评级。
- ●2024-04-26 健康元:季报点评:收入利润符合预期,妥布霉素放量有望逐季加速
(国盛证券 张金洋,胡偌碧,宋歌)
- ●我们认为丽珠集团将继续贡献稳定业绩,丽珠单抗研发布局持续推进,妥布霉素大单品迎来放量,呼吸科研发管线持续推进。预计公司2024-2026年归母净利润分别为15.64亿元、17.53亿元、19.91亿元,增长分别为8.4%、12.1%、13.6%,对应PE分别为14x,13x,11x。我们看好公司长期发展,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 普莱柯:年报点评:禽苗稳定增长,静待猪苗化药景气回升
(华泰证券 熊承慧)
- ●我们预计公司2024/25/26年归母净利润分别为2.12/2.60/3.06亿元,对应EPS分别为0.61/0.75/0.88元,参考2024年可比公司Wind一致预期18倍PE,考虑到公司新品更新能力强、非瘟疫苗有望率先上市销售,我们给予公司2023年34倍PE,对应目标价20.74元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 神州细胞:重组八因子持续快速放量,助推公司实现扭亏为盈
(开源证券 余汝意)
- ●鉴于公司在研发及销售端持续保持投入,我们下调2024-2025年并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为3.42/7.19/9.57亿元(原预计4.14/10.30亿元),EPS为0.77/1.62/2.15元,当前股价对应PE为56.5/26.9/20.2倍,公司商业化产品矩阵初具规模,后续增长点较多,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 江苏吴中:2023年年报及2024年一季报点评:医药业务增长稳健,关注AestheFill艾塑菲推广进展
(民生证券 刘文正,郑紫舟)
- ●公司具有深厚药企基因,发力布局医美业务,有望在高成长赛道拉动整体利润上行预计24-26年公司实现营收28.14、33.44、38.83亿元,同比+25.6%、+18.8%与+16.1%;归母净利润为1.37、2.53、3.86亿元,对应24-26年PE为54/29/19倍,维持“谨慎推荐“评级。
- ●2024-04-26 苑东生物:重点布局麻醉镇痛领域,23年相关产品实现快速增长
(招商证券 许菲菲,梁广楷)
- ●公司存量集采品种基本出清,新获批品种逐步放量、国际化业务(如纳美芬等)逐渐进入收获期,研发布局深厚,看好公司发展。预计2024-2026年归母净利润分别为2.7/3.4/4.0亿元,对应PE分别为26/21/18x。维持“增持”投资评级。
- ●2024-04-26 瑞普生物:2024年一季报点评:一季度开局良好,畜用疫苗业务有望快速增长
(国海证券 程一胜,熊子兴)
- ●预计2024年猪价中枢有望上移,我们调整公司2024-2026年营业收入至28.32、31.81、36.08亿元,同比增长25.93%、12.33%、13.42%。归母净利润5.27、6.28、7.33亿元,同比增长16.41%、19.05%、16.77%。对应当前股价PE分别为14x、12x、10x。基于公司经营业稳步增长,产品矩阵不断完善,维持“买入”评级。