奥联电子(300585)盈利预测

◆研报摘要◆

●2023-01-31 奥联电子：战略布局钙钛矿领域，电池组件+装备打造新增长曲线 (中信建投 吕娟,程似骐,夏纾雨)

●预计公司2022-2024年营业收入分别为3.61、5.31、9.20亿元，同比分别-19.88%、+46.86%、+73.39%；归母净利润分别为0.23、0.30、0.96亿元，同比分别-33.70%、+33.03%、+216.52%，当前股价对应市盈率分别为244.95、184.13、58.17倍，给予“买入”评级。

●2022-12-18 奥联电子：制造底蕴助力钙钛矿产业化，产线进展值得持续关注 (中航证券 邹润芳,卢正羽)

●预计公司2023-2024年的归母净利润分别为0.28亿元、0.88亿元，对应目前PE分别为117.55X37X，首次覆盖，给予买入评级。

●2018-04-24 奥联电子：业绩短期承压，产能释放有望助业绩逐季改善 (华金证券 林帆)

●我们预测公司2018年至2020年的每股收益分别为0.43元、0.53元和0.69元，净资产收益率分别为17.2%、19.6%和23.0%，维持“买入-A”投资评级。

●2018-04-24 奥联电子：17年业绩稳健增长，未来潜力无限 (太平洋证券 白宇)

●我们预计公司2018-2020年净利润分别为：7047万元、8340万元以及9915万元，对应现价，PE估值分别为35、29以及25倍，作为汽车电子领域的优质标的，公司成长潜力很大，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2018-02-28 奥联电子：业绩略低于预期，核心成长逻辑没有变化 (国联证券 马松)

●业绩略低于预期，核心成长逻辑依然没有变化。潜在客户众多，业绩值得期待。预计公司18-19年EPS分别为0.58、0.77元/股，对应现价，PE分别为27、20倍，维持“推荐”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2026-04-28 富特科技：25年报&26年一季报点评：业绩符合市场预期，战略布局数据中心电源业务 (东吴证券 曾朵红,许钧赫)

●考虑到国内新能源车渗透率较高，我们预计公司26-27年归母净利润为3.62/5.09亿元(原值为3.65/5.35亿元)，预计28年为7.11亿元，同比+68%/+41%/+40%，对应现价PE分别为23x、16x、12x，考虑到公司海外业务进入收获期，HVDC空间广阔，维持“买入”评级。

●2026-04-28 长安汽车：2026年一季报点评：业绩受汇兑损失影响，三大计划稳步推进 (东吴证券 黄细里,孟璐)

●我们维持公司2026/2027/2028年归母净利润为50/70/88亿元。对应PE分别为20/14/11x。考虑公司深蓝/阿维塔/启源三大品牌向上，智能化/全球化持续推进，我们仍维持长安汽车“买入”评级。

●2026-04-28 科博达：2026年第一季度业绩点评：稳健面对市场波动，出海+智能化成长可期 (西部证券 齐天翔,庄恬心)

●科博达发布2026年第一季度报告，2026年第一季度公司实现营业总收入15.30亿元，同比增长11.32%；归属于母公司所有者的净利润1.51亿元，同比下降26.54%。我们预计公司2026-28年营业收入为84/106/125亿元，归母净利润为10.3/12.7/15.4亿元。维持“买入”评级。

●2026-04-28 北汽蓝谷：2025年报&2026年一季报点评：享界销量占比持续提升，毛利率同比改善 (东吴证券 黄细里,孟璐)

●由于行业竞争加剧，我们下修公司2026-2027年归母净利润预期至-25/-3亿元（原为-14/14亿元），我们预期公司2028年归母净利润为18亿元。考虑到享界新车有望在26年下半年上市，享界品牌后续放量可期，我们仍维持公司“买入”评级。

●2026-04-28 银轮股份：年报点评报告：加码数字能源领域，在手订单充足 (国盛证券 丁逸朦,江莹)

●基于下游需求增长及新业务放量，预计公司2026-2028年归母净利润分别为12亿、17亿、22亿元，对应PE为32/22/18倍。当前股价对应2026年4月27日收盘价45.92元，总市值388.85亿元，维持“买入”评级。

●2026-04-27 长城汽车：New-model sales as key after 1Q26 solid GPM (招银国际 SHI Ji,DOU Wenjing,Austin Liang)

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●2026-04-27 精锻科技：年报点评报告：新能源与全球化双轮驱动，机器人前瞻布局构筑新增长极 (国盛证券 丁逸朦)

●公司的精锻齿轮主业地位稳固，总成及新能源轻量化业务持续放量，并前瞻布局机器人领域。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.7/2.1/2.4亿元，对应PE分别为38/32/27倍，维持“买入”评级。

●2026-04-27 江淮汽车：看好尊界品牌销量及盈利弹性释放 (华源证券 李泽,秦梓月)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为12.6/52.3/69.4亿元，同比增速分别为173.95%/315.66%/32.70%，当前股价对应的PE分别为87.6/21.1/15.9倍。鉴于高端品牌尊界销量表现亮眼，且有望贡献较大盈利弹性，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-04-27 中原内配：2025年报及2026年一季报点评：传统主业稳健升级，新兴业务多点开花 (中原证券 龙羽洁)

●预计2026年、2027年、2028年公司可实现归母净利润分别为5.56亿元、6.87亿元、8.23亿元，对应EPS分别为0.95元、1.17元、1.40元，对应PE分别为17.11倍、13.86倍、11.57倍。公司主业大缸径零部件及制动鼓持续放量、汽车电子等新业务加速突破，全球化布局提速，AIDC行业景气度上行有望带动公司产品持续放量，海外产能落地带动盈利能力提升，前瞻布局人形机器人等高成长赛道。首次覆盖，给予公司“买入”投资评级。

●2026-04-27 中集车辆：2026年一季报点评：北美同降致Q1利润承压，后续复苏可期，一季度分红增强股东回报 (国海证券 徐鸣爽,戴畅)

●公司兼具行业复苏贝塔与龙头阿尔法，我们预计公司2026-2028年实现营业总收入233、295与353亿元，同比增速+15%、+27%与+20%；实现归母净利润10.5、15.8与20.9亿元，同比增速为+16%、+51%与+33%；EPS为0.56、0.84与1.12元，对应当前股价的PE估值分别为16、11与8倍，维持“买入”评级。