◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-04-30 雄塑科技:2021年报及2022年一季报点评:市政类管道快速发展,受原材料影响利润承压
(东吴证券 黄诗涛)
- ●公司作为华南地区塑料管道行业龙头,受益于下游地产集中度提升、住宅质保期延长以及基建端多重政策推进拉动塑管需求,市场占有率有望不断提升。公司重点推进市政管道业务、持续开发市政类管道新产品,PE管道占比持续提升,预计随着公司市政业务拓展以及新增产能陆续投产,加之后续公司并购康泰塑胶落地,产能规模效应进一步提升。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为1.60/2.10/2.66亿元,对应PE分别为19X/14X/11X,考虑到公司未来产能增加及重组落地预期,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2022-04-29 雄塑科技:原材料上涨拖累利润,扩产能优化区域布局
(上海证券 金文曦)
- ●公司瞄准市政建设新机遇,加大市政管道业务投入,收购康泰集团稳步推进。预计2022-2024年营业收入为26.65/30.82/34.13亿元,同比增长13%/15.7%/10.7%;归母净利润分别为1.91/2.53/3.01亿元,同比增长72.1%/32.5%/18.9%,EPS分别为0.53/0.71/0.84元/股,对应4月28日股价,PE分别为15X/11X/9X,维持“买入”评级。
- ●2022-04-27 雄塑科技:成本上涨拖累净利润,22Q1有所好转
(海通证券 冯晨阳,申浩,潘莹练)
- ●管道行业集中度提升趋势有望延续,公司收购计划箭在弦上,增长逻辑清晰。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为1.95、2.63、2.91亿元,对应EPS分别约0.54、0.73、0.81元/股,我们给予公司2022年PE16-18倍,合理价值区间8.64-9.72元。首次覆盖,给予“优于大市”评级。
- ●2022-04-01 雄塑科技:塑管龙头乘政策东风,拟收购康泰集团如虎添翼
(上海证券 金文曦)
- ●公司深耕塑料管道行业,聚焦核心区域,积极扩产能完善区域布局,顺利完成收购康泰集团后,将提振公司的营收和利润水平。我们预计公司2021-2023年营业收入为23.59、38.14、57.61亿元,分别同比增长14%、61.7%、51%;归母净利润分别为1.17、2.72、4.17亿元,同比变动分别为-45.1%、133.2%、53.2%,EPS分别为0.33/0.76/1.16元/股,对应3月31日股价,2021/2022/2023年雄塑科技估值分别为29/12/8倍,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2021-09-01 雄塑科技:2021年中报点评:产能和市场格局不断完善,长期发展值得期待
(国信证券 黄道立,陈颖,冯梦琪)
- ●公司立足管道行业多年,产品线丰富、种类齐全,渠道优势和品牌优势明显。为适应外部环境和市场需求变化,公司致力优化业务结构,丰富产品类型,打造多层次和品类的产品组合线。报告期内,公司平稳推进公司2020年向特定对象增发股票事项的落地,保障募投项目的顺利实施,产能和市场格局不断完善,未来业绩有望得到持续释放。预计2021-23年EPS分别为0.72/0.86/1.03元/股,对应PE为17.4/14.4/12.1x,维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料
- ●2024-04-19 森麒麟:季报点评:Q1净利新高,海外布局稳步推进
(华泰证券 庄汀洲,张雄)
- ●我们预计公司24-26年归母净利润20.2/24.0/28.3亿元,对应EPS为2.74/3.25/3.83元,参考可比公司24年Wind一致预期平均15xPE,考虑到公司所处中高端赛道盈利能力优越,海外产能布局稳步推进,给予公司24年18xPE,目标价49.32元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-19 中鼎股份:空气弹簧首获定点,具备里程碑意义
(平安证券 王德安,王跟海)
- ●我们维持公司业绩预测,预计2023/2024/2025年归母净利润为11.3/13.9/16.5亿,目前公司海外业务盈利不断修复,总体经营状况稳健向上,估值较低,我们维持对公司的“推荐”评级。
- ●2024-04-19 森麒麟:毛利率提升至31.3%,摩洛哥项目有望年内落地
(国信证券 杨林,薛聪)
- ●由于公司轮胎出口税率下降,毛利率、净利率水平大幅提升,我们上调公司2024-2026年公司归母净利润至19.6/22.8/26.7亿元(原值为18.2/21.2/24.7亿元),同比增速分别为43.2%/16.3%/17.2%,摊薄EPS分别为2.65/3.09/3.62元,当前股价对应PE分别为12.9/11.1/9.5x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-19 安利股份:年报点评报告:24Q1经营延续良好态势
(天风证券 孙海洋,唐婕)
- ●2023Q4以来安利越南产量已从5-10万米/月左右,增长至当前20-30万米/月左右,亏损减少。公司期望2024年安利越南减亏、止亏,并力争实现一定盈利。考虑公司24Q1表现,我们上调盈利预测。预计公司24-26年收入分别为26.15/32.92/40.76亿(24-25年前值分别为26.0/32.4亿元),归母净利分别为1.75/2.43/3.13亿元(公司24-25年前值分别为1.51/1.84亿元),EPS分别为0.81/1.12/1.44元/股份,对应PE分别为17/12/10X。
- ●2024-04-19 贵州轮胎:2023年年报点评:布局半钢胎产能,公司全球竞争力进一步提升
(国海证券 李永磊,董伯骏,贾冰)
- ●根据轮胎行业景气度,我们调整公司盈利预期,预计公司2024/2025/2026年营收分别为107.01、133.95、141.85亿元,归母净利润分别为9.98、12.78、14.23亿元,对应PE为10、8、7倍,考虑公司长期成长性,维持“买入”评级。
- ●2024-04-19 森麒麟:2024年一季报点评:Q1利润同环比大增,业绩超预期
(东莞证券 卢立亭)
- ●公司积极推进摩洛哥、西班牙项目,新项目的推进将打开公司中长期成长空间,有利于公司扩大海外销售规模,提升市占率,增强竞争力。同时,森麒麟泰国半钢胎反倾销复审终裁单独税率为1.24%(原审税率为17.06%),反倾销税率的下降将大幅提升森麒麟泰国公司的竞争力及盈利能力。预计公司2024年的基本每股收益是2.07元,当前股价对应市盈率是12倍,维持买入评级。
- ●2024-04-18 爱丽家居:2023年年报点评:营收快速增长,盈利能力显著修复
(东吴证券 黄诗涛,房大磊,任婕)
- ●公司在PVC地板方面深耕多年,与国际知名地板用品贸易商、品牌商VERTEX建立了稳定的合作关系,被纳入HOMEDEPOT等全球知名家居建材超市的供应链体系。随着海外地产景气度提升、下游逐步开启补库周期,原材料价格低位、海运价格及人民币汇率因素的影响减少,公司盈利水平逐步修复。我们维持预计公司2024-2025年归母净利润为1.36/1.92亿元,新增预测2026年归母净利润为2.41亿元,对应PE分别为16X/11X/9X,维持“增持”评级。
- ●2024-04-18 福斯特:年报点评:Q4毛利率提升,平台化布局持续推进
(海通证券 徐柏乔)
- ●我们预计公司24-26年归母净利润分别为26.96、31.37、37.24亿元,同比增长45.7%、16.4%、18.7%。公司作为光伏胶膜龙头,盈利能力保持行业领先,参考可比公司给予公司2024年22-24倍PE估值,对应合理价值区间31.90-34.80元,给予“优于大市”评级。
- ●2024-04-18 森麒麟:24年一季度点评:关税下降驱动Q1业绩超预期,静待海外新基地放量
(浙商证券 李辉)
- ●泰国半钢出口至美关税下降,公司获益幅度超预期,上调公司24-26年归母净利润至22.34亿元、22.93亿元、25.02亿元,现价对应PE为11.33、11.04、10.12倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 森麒麟:Q1业绩表现超预期,全球化布局持续推进
(银河证券 任文坡)
- ●预计2024-2026年公司营收分别为92.74、113.39、130.21亿元;归母净利润分别为21.32、23.68、27.17亿元,同比分别增长55.78%、11.05%、14.76%;EPS分别为2.89、3.20、3.68元,对应PE分别为11.88、10.69、9.32倍,维持“推荐”评级。