◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-09-23 星云股份:锂电检测设备新增产能释放在即,“光储充检”加速落地
(浙商证券 张雷,黄华栋)
- ●公司是国内领先的锂电后段设备供应商,储能及充电桩等新业务有望贡献业绩增量。考虑到公司减少低毛利订单,我们下调公司23-25年盈利预测,预计23-25年归母净利润分别为0.50、2.12、3.09亿元(下调前23-25年分别为1.80、3.03、4.21亿元),对应EPS为0.34、1.44、2.09元,当前股价对应的PE分别为73、17、12倍。维持“增持”评级。
- ●2023-09-08 星云股份:业务转型阵痛期,光储充一体化加速推进
(中邮证券 王磊)
- ●我们预测公司2023-2025年营收分别为17.3/23.9/31.9亿元,归母净利润分别为0.3/1.1/2.1亿元,对应PE分别为143/35/18倍,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2023-05-16 星云股份:2022年年报及2023年一季报点评:转型期阵痛,加速布局新业务
(光大证券 殷中枢,黄帅斌,杨绍辉,郝骞)
- ●公司以锂电检测设备为基础,布局充电桩、储能领域。由于公司处于转型期,新业务开拓费用较高,我们预计公司2023-25年营收为21.38/32.00/45.55亿元(上调1.34%/上调4.53%/新增预测),净利润为1.50/2.71/4.23亿元(下调44.4%/下调34.4%/新增预测),当前股价对应2023年PE为33倍,考虑到公司处于业务结构变化的关键期,新业务开展顺利,维持“买入”评级。
- ●2023-05-03 星云股份:2022年报及2023年一季度点评报告:锂电业务盈利有望修复,储能业务规模化加速
(浙商证券 张雷,陈明雨,王婷)
- ●公司是国内领先的锂电后段设备供应商,储能快速扩张和锂电设备修复。我们维持2023-2024年盈利预测,新增2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润分别为1.80、3.03、4.21亿元,对应23-25年EPS分别为1.22、2.05、2.85元,对应PE分别为25、15、11倍。维持“增持”评级。
- ●2022-11-27 星云股份:国内锂电检测设备龙头,储能及充电桩业务注入新动能
(浙商证券 张雷,陈明雨,王婷)
- ●公司是国内领先的锂电后段设备供应商,储能及充电桩等新业务有望贡献业绩增量。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为0.37亿元、1.80亿元、3.03亿元,同比增速分别为-50.96%、381.77%、68.54%。2022-2024年EPS分别为0.25、1.22、2.05元/股,对应PE分别为162、34、20倍。我们选取业务较为相似的上能电气、盛弘股份、特锐德作为同行业可比公司,2023年可比公司平均估值为39倍,给予公司2023年行业平均估值39倍,对应目标市值70亿元,对应目前股价尚有15%涨幅,给予“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表
- ●2024-04-25 海兴电力:2024年一季报点评:业绩符合预期,毛利率持续保持高水平
(太平洋证券 刘强)
- ●我们预计2024-2026年,公司营收分别为52.68亿元、63.91亿元、74.09亿元,同比增速分别为25.41%、21.31%、15.93%;归母净利润分别为11.90亿元、14.06亿元、16.01亿元,同比增速分别为21.11%、18.15%、13.85%;EPS分别为2.43/2.88/3.28元,当前股价对应PE分别为19/16/14倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 海兴电力:2024Q1业绩点评:Q1业绩实现稳健增长,海外配用电系统升级趋势已定
(东吴证券 曾朵红,谢哲栋)
- ●我们维持公司24-26年归母净利润分别为12.1/15.1/18.5亿元,分别同比+23%/25%/23%,现价对应PE分别为19x、15x、12x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 诚益通:2023年报点评:业绩基本符合预期,聚焦脑机接口应用
(东方财富证券 何玮)
- ●公司智能制造业务“内外兼修”促发展,康复医疗业务作为增长第二曲线,城乡事业部稳步推进,同时加大研发投入促进AI赋能制药生产及脑机接口研究。我们调整了此前的盈利预测,预计公司2023/2024/2025年营业收入分别为14.10/16.54/19.29亿元,归母净利分别为2.54/2.99/3.59亿元,EPS分别为0.93/1.1/1.31元,对应PE分别为17.56/14.9/12.43倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-24 精测电子:半导体收入大幅提高,显示、新能源收入承压
(国投证券 马良,郭旺)
- ●我们预计公司2024年-2026年收入分别为29.64亿元、37.05亿元、42.61亿元,归母净利润分别为2.61亿元、3.66亿元、4.74亿元。考虑半导体行业回暖,公司半导体、新能源领域订单持续增长,使用PS估值法,给予公司2024年P/S7.00X的估值,对应目标价74.62元。给予“增持-A”投资评级。
- ●2024-04-24 精测电子:2023年报&2024年一季报点评:业绩短期下滑,看好泛半导体领域加速布局
(东吴证券 周尔双)
- ●综合考虑公司研发投入力度等,我们下调2024-2025年公司归母净利润预测为2.7/3.8亿元,前值为5.3/3.8亿元,新增2026年归母净利润预测为5.0亿元,当前对应动态PE分别为63/44/33倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-24 诚益通:智能制造+康复医疗齐头并进,盈利能力不断提升
(信达证券 唐爱金,曹佳琳)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为14.20、17.07、20.48亿元,同比增速分别为20.8%、20.2%、20.0%,实现归母净利润为2.23、2.95、3.85亿元,同比分别增长30.9%、32.4%、30.6%,对应当前股价PE分别为20、15、12倍。
- ●2024-04-24 瑞纳智能:短期业绩承压,今年行业或将受益于政策拉动
(国投证券 赵阳,杨楠)
- ●瑞纳智能作为国内领先的一站式城市智慧供热整体解决方案提供商,短期或将受益于国家相关政策拉动,长期有望伴随供暖行业数字化、智能化转型趋势而持续发展。预计公司2024年-2026年实现营业收入4.92/5.85/6.81亿元,归母净利润分别为1.03/1.18/1.23亿元。维持买入-A的投资评级,6个月目标价为19.22元,相当于2024年25倍的动态市盈率。
- ●2024-04-24 精测电子:年报点评:半导体业务放量,毛利率持续改善
(华泰证券 黄乐平,丁宁,吕兰兰)
- ●我们看好公司从面板切入快速发展的半导体、新能源领域,考虑到半导体及新能源在手订单充足,调整公司2024-2025年收入至28.5/35.6亿元(前值:26.6/31.4亿元),维持“买入”评级,可比公司24年10.4倍PS,考虑公司收入仍以面板为主,给予一定折价,目标价100.3元(24年9.79xPS)。
- ●2024-04-24 坤恒顺维:2023年报与2024一季报点评:产品矩阵日益完善,经销收入大幅增长
(国海证券 王宁,张婉姝)
- ●考虑到目前公司在研产品较多,研发费用较高,我们略下调公司2024/2025/2026年营业收入预期分别至3.15/3.98/5.15亿元,下调归母净利润预期分别至1.07/1.40/1.81亿元,对应PE分别为29/22/17倍;但公司核心产品竞争力强,订单持续增长,我们看好公司研发投入产生的长期价值与研发团队的持续创新能力;故维持“买入”评级。
- ●2024-04-23 坤恒顺维:2023年年报&2024年一季报点评:产品扩充打开应用场景,期待高端产品稳步放量
(民生证券 马天诣)
- ●受益于5G相关通信设备(如基站、手机)、物联网、车联网等领域的相关产品大规模应用,考虑到公司核心产品市占率的持续增长和新产品的逐步放量,我们预计24-26年公司收入分别为3.3/4.4/5.6亿元,归母净利润分别为1.13/1.46/1.96亿元,对应2024年04月22日收盘价,P/E分别为26x/20x/15x,维持“推荐”评级。