◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-10-30 中孚信息:信创驱动,保密安全龙头再上新台阶
(浙商证券 田杰华)
- ●预计公司2022-2024年归母净利润分别为-2.55、2.35、4.77亿元,增速为-317.82%、192.30%、102.95%,对应2023-2024年估值分别为19.7、9.71倍(可比公司平均估值为35.54、26.21倍),首次覆盖,予以“买入”评级。
- ●2022-04-06 中孚信息:2021年年报点评:营收持续高增长,政策推动行业高景气
(西南证券 王湘杰)
- ●预计2022-2024年EPS分别为0.79元、1.06元、1.36元,未来三年归母净利润将达到38%的复合增长率。随着国家对网络安全的愈加重视及大力布局,网络安全市场广阔,公司行业经验丰富,加速从“保密安全”到“数字安全”的战略转型,持续加大对研发、市场的投入力度,预计公司订单量在2022年将迎来显著增长,首次覆盖,给予“持有”评级。
- ●2022-03-31 中孚信息:年报点评:归母净利润当期承压,数据安全业务表现良好
(平安证券 闫磊,付强)
- ●根据公司的2021年年报,我们调整业绩预测,预计公司2022-2024年的归母净利润分别为1.70亿元(前值为4.60亿元)、2.28亿元(前值为5.93亿元)、3.18亿元(新增),EPS分别为0.75元、1.01元和1.40元,对应3月30日收盘价的PE分别约为36.4、27.1、19.5倍。2021年,公司营收实现快速增长。虽然受研发投入和市场投入等因素的影响,公司当期归母净利润承压。但我们认为,公司在2021年的大力投入,将进一步增强公司的市场竞争力。公司数据安全业务表现亮眼,未来将成为公司发展的重要推动力。受益于信创产业发展和国家网络安全政策逐步落地的双重推动,公司未来发展可期。我们维持对公司的“推荐”评级。
- ●2021-10-29 中孚信息:季报点评:结算周期带来单季度扰动,行业受政策推动景气度高
(海通证券 郑宏达,于成龙,杨林)
- ●预计公司2021-2023年营收分别为14.23亿元、18.78亿元、24.17亿元,归母净利润分别为3.07亿元、4.01亿元、5.25亿元,参考可比公司估值,我们给予2021年动态PE30-35倍,6个月合理价值区间为40.5-47.25元,给予“优于大市”评级。
- ●2021-09-14 中孚信息:从“保密安全”走向“数字安全”,长期成长路径逐渐清晰
(开源证券 陈宝健,刘逍遥)
- ●公司加速从“保密安全”走向“数字安全”,主机与网络安全、数据安全、安全监管平台、检查检测等产品线多极发力,有望实现快速增长。我们预测公司2021-2023年归母净利润为3.78、4.65、6.24亿元,EPS为1.67、2.05、2.75元/股,当前股价对应PE为26.0、21.2、15.8倍,公司PE估值低于行业可比公司,首次覆盖给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:软件
- ●2024-04-26 泛微网络:季报点评:关注下游需求修复情况
(华泰证券 谢春生,彭钢)
- ●泛微网络发布一季报,2024年Q1实现营收3.43亿元(yoy+3.13%、qoq-65.51%),归母净利2799.47万元(yoy+4764.41%、qoq-83.27%),扣非净利1737.72万元(yoy+343.16%)。公司收入边际改善,同比增速较23Q4提升2.27pct,降本增效推动利润恢复。关注下游需求恢复情况与AI商业化推进情况。我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.97、1.11、1.29元,可比公司24年Wind一致预期PE均值43.4x,给予公司24年43.4倍PE,目标价41.97元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 金山办公:一季度归母净利润增长超37%,WPS AI打开新空间
(国信证券 熊莉,库宏垚)
- ●由于信创推进节奏的影响,我们略下调业绩预测。预计2024-2026年归母净利润为17.09/22.17/28.39亿元(原预测24-25年为17.29/22.88亿元),对应当前PE为77/60/47倍。考虑到公司AI产品打开新成长空间,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 千方科技:一季报符合预期,看好公司长期发展
(开源证券 陈宝健,闫宁)
- ●公司发布2024年一季报,业绩整体符合预期。政策推动下交通信息化建设有望提速,公司有望持续受益,看好公司长期发展。我们维持盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为6.04、7.33、8.84亿元,EPS为0.38、0.46、0.56元,当前股价对应PE为23.7、19.5、16.2倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 中科星图:2024年一季报点评:收入大增56%超出市场预期,深化低空领域布局
(民生证券 尹会伟,吕伟,孔厚融,赵博轩)
- ●我们上调公司2024-2026年归母净利润至4.83亿元、6.88亿元、9.81亿元,当前股价对应2024-2026年PE为44x/31x/22x。维持“推荐”评级。
- ●2024-04-26 德生科技:2023年报&一季报点评:一卡通卡位优势明显,数据业务放量
(东方财富证券 方科)
- ●公司以AI和大数据领域的新技术为辅助,积极发展城市居民服务一卡通数字化建设和运营服务,不断创新和拓展民生领域的数据产品服务。我们调整公司盈利预测,预计公司2024-2026年营收分别为10.30/11.99/13.70亿元;归母净利润分别为0.93/1.17/1.46亿元;对应EPS分别为0.21/0.27/0.34元/股;对应PE分别为41/32/26倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-26 千方科技:2023年年报及2024年一季报点评:智慧交通业务增长迅速,AI赋能有望加速成长
(民生证券 吕伟,郭新宇)
- ●公司是智慧物联、智慧交通领域的龙头,高度重视行业生态的建设与繁荣,在以AI驱动的行业赋能和产能换新背景下,紧抓技术变革机遇有望进一步激活增长潜能。预计2024-2026年归母净利润分别为6.32/7.55/9.41亿元,对应PE分别为23X、19X、15X,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-26 博思软件:2023年净利润符合预期,毛利率显著提升
(华安证券 金荣,王奇珏)
- ●我们预计公司2024-2026年分别实现收入24.05/29.01/36.35(前值2024/2025年分别为32.6/42.9)亿元,同比增长18%/21%/25%(前值2024/2025年分别为31%/32%);实现归母净利润4.17/5.56/7.43(前值2024/2025年分别为4.6/6.1)亿元,同比增长28%/33%/34%(前值2024/2025年分别为33%/32%),维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 奥飞数据:收入稳步增长,持续拓展AI智算布局
(华泰证券 王兴,高名垚)
- ●我们看好公司机柜规模/EBITDA增长势头延续,预计公司2024-2026年EBITDA分别为10.13/12.45/15.06亿元。2024年可比公司Wind一致预期EV/EBITDA均值为13.38倍,考虑到AIGC背景下,国内对智算基础设施的需求有所提升,公司有望凭借其客户及机柜资源积累受益,给予公司24年EV/EBITDA16倍,对应目标价14.26元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 北路智控:2023年年度报告点评:营收实现快速增长,积极开拓化工领域
(国元证券 耿军军)
- ●在煤矿智能化建设不断深入的进程中,公司立足专业化的煤矿生产应用场景,积极跟进先进智能矿山技术,成长空间广阔。预测公司2024-2026年的营业收入为13.22、17.14、21.88亿元,归母净利润为2.83、3.56、4.51亿元,EPS为2.15、2.71、3.43元/股,对应的PE为15.83、12.60、9.95倍。考虑到行业的成长空间和公司业务的持续成长性,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 国能日新:2023年年度报告点评:业绩实现较快增长,创新业务空间广阔
(国元证券 耿军军)
- ●公司主要面向电力市场主体提供新能源信息化产品及相关服务,目前,我国新能源产业发展迅速,公司已经迎来良好机遇。预测公司2024-2026年的营业收入为5.81、7.20、8.77亿元,归母净利润为1.11、1.44、1.82亿元,EPS为1.12、1.45、1.84元/股,对应的PE为36.61、28.25、22.25倍。考虑到行业的成长空间和公司业务的持续成长性,维持“买入”评级。