◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-09-23 欣锐科技:产销快速提升盈利显著改善,充分受益800V车型渗透率提升
(浙商证券 张雷,黄华栋)
- ●车载电源领先企业,充分受益800V车型渗透率提升。考虑到汽车行业竞争加剧产业链价格承压,我们下调公司23-24年盈利预测,预计23-24年归母净利润为1.52、3.53亿元(23-24年下调前分别为1.80、3.83亿元),新增25年归母净利润预测为5.71亿元,对应EPS为0.92、2.13、3.45元/股,当前股价对应的PE分别为39、17、10倍。维持“增持”评级。
- ●2023-06-30 欣锐科技:充电桩产品线强势启航
(海通证券 王猛,刘一鸣,房乔华,张觉尹)
- ●欣锐科技对接全球标准,在保证质量的同时,提供技术先进、性价比高的新能源汽车电源管理产品,从2021年至今的营业收入可以看出,公司已经进入高速发展阶段。我们预计公司2023-2025年的净利润分别为2.0亿元、3.2亿元、4.5亿元,EPS分别为1.59元、2.51元、3.50元,考虑到公司业绩增速较高,给予2023年30-35倍PE,对应合理价格区间47.7-55.7元,给予“优于大市”评级。
- ●2023-06-11 欣锐科技:联手安森美,继续深化SiC能力
(海通证券 王猛,刘一鸣,房乔华,张觉尹)
- ●欣锐科技对接全球标准,在保证质量的同时,提供技术先进、性价比高的新能源汽车电源管理产品,从2021年至今的营业收入可以看出,公司已经进入高速发展阶段。我们预计公司2023-2025年的净利润分别为2.0亿元、3.2亿元、4.5亿元,EPS分别为1.59元、2.51元、3.50元,考虑到公司业绩增速较高,给予2023年30-35倍PE,对应合理价值区间47.7-55.7元,给予“优于大市”评级。
- ●2023-04-30 欣锐科技:季报点评:迎来经营拐点
(海通证券 王猛,刘一鸣,房乔华,张觉尹)
- ●欣锐科技对接全球标准,在保证质量的同时,提供技术先进、性价比高的新能源汽车电源管理产品,从2021年至今的营业收入可以看出,公司已经进入高速发展阶段。我们预计公司2023-2025年的净利润分别为2.0亿元、3.2亿元、4.5亿元,EPS分别为1.59元、2.51元、3.50元,考虑到公司业绩增速较高,给予2023年30-35倍PE,对应合理价值区间47.7-55.7元,给予“优于大市”评级。
- ●2023-02-22 欣锐科技:高压快充大势所趋,车载电源龙头迎新机
(华鑫证券 黎江涛)
- ●基于审慎性原则,暂不考虑本次增发对业绩及股本的影响,预计公司2022/2023/2024年归母净利润分别为0.35/1.52/2.79亿元,EPS分别为0.27/1.2/2.2元,当前股价对应PE分别为172/39/21倍。公司碳化硅方案行业领先,深度绑定龙头客户,随产能逐步释放,市占率有望持续提升,给予公司“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造
- ●2024-04-26 沪光股份:系列点评二:Q1业绩符合预期,盈利拐点已至
(民生证券 崔琰)
- ●公司是电动智能化时代确定性较强的受益标的,受益客户销量提升,公司产能利用率不断爬升,盈利能力得到大幅改善。我们预计公司2024-2026年营收分别为76.2/101.6/127.0亿元,归母净利为5.1/7.1/9.2亿元,对应EPS分别为1.16/1.63/2.09元。按照2024年4月25日收盘价24.48元,对应PE分别为21/15/12倍,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-26 长城汽车:2024Q1业绩表现亮眼,电动智能全球化进程加速
(德邦证券 邓健全,赵悦媛,赵启政)
- ●我们维持盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润为98.72、126.15、158.50亿元,对应PE为23、18、14倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 威迈斯:年报点评:业绩稳增长,看好产品结构优化+出海
(华泰证券 申建国,边文姣,陈爽)
- ●考虑到市场竞争激烈,我们下调公司产品毛利率假设,预计公司24-26年对应EPS分别为1.56/1.91/2.24元(24-25年前值1.63/1.95元)。参考可比公司Wind一致预期下24年平均PE16倍,考虑到公司产品力领先、出海具备先发优势,给予公司24年PE24倍,对应目标价37.42元(前值45.78元),维持“增持”评级。
- ●2024-04-26 均胜电子:季报点评:收入略低于预期,盈利稳步提升
(华泰证券 黄乐平,陈旭东,张宇)
- ●我们看好公司作为汽车电子及汽车安全领域龙头企业,受益于电动化/智能化行业发展机遇、以及被动安全高壁垒,实现业绩持续改善。我们维持24/25/26年营收608.2/662.1/710.9亿元的预测,维持归母净利润15.3/20.5/24.4亿元预测,给予2024年汽车电子/安全业务24.8/14.5XPE,对应目标价23.34元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 北特科技:2024年一季报点评报: 2024年Q1归母净利润同比+183%,人形机器人丝杠先发技术优势明显
(国海证券 戴畅)
- ●考虑到未来公司压缩机业务有望继续伴随商用车市场回暖逐步回升,铝锻轻量化业务未来有望受益于新产能投放实现量利齐升,人形机器人新业务或将贡献显著增量,我们预计公司2024-2026年实现营业总收入22.02、26.19、31.77亿元,同比增速为17%、19%、21%;实现归母净利润0.80、1.47、2.35亿元,同比增速为57%、84%、60%;EPS为0.22、0.41、0.65元,对应当前股价的PE估值分别为70、38、24倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 宇通客车:季报点评:24Q1利润同比高增,尽享出口红利
(华泰证券 宋亭亭)
- ●公司发布一季报:2024年Q1实现营收66.16亿元(yoy+85.01%、qoq-18.24%),归母净利6.57亿元(yoy+445.09%、qoq-14.29%),扣非净利5.71亿元(yoy+1094.67%),公司非经常损益为0.86亿元,其中政府补助0.8亿元,经营性现金流净额为33亿元(yoy+703.89%)。我们预计公司24-26年EPS分别为1.10/1.33/1.60元。可比公司24年Wind一致预期PE均值为20倍,考虑公司为出口业务态势强劲/现金流充足/高股息品种,给予24年23倍PE,目标价25.30元,维持增持评级。
- ●2024-04-26 星宇股份:季报点评:Q1业绩稳健,新项目放量可期
(华泰证券 宋亭亭)
- ●我们维持前次预测,预计公司2024-2026年EPS分别为5.62、7.64、9.88元。可比公司24年Wind一致预期PE均值为28.7倍,给予公司24年28.7倍PE,目标价161.29元(前值164.67元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-25 长城汽车:2024年一季报点评:Q1业绩超预期,全球化+智能化加速跃进
(东吴证券 黄细里,杨惠冰)
- ●我们维持长城汽车2024-2026年归母净利润预期为89/117/151亿元,对应EPS分别为1.04/1.37/1.76元/股,对应PE估值22/17/13倍。维持长城汽车“买入”评级。
- ●2024-04-25 立中集团:年报点评:主业量价齐升,业绩迎来收获期
(华泰证券 李斌,马晓晨)
- ●我们预计24-26年公司归母净利润分别8.2/10.8/12.5亿元,基于公司2021-2024年PE均值28.29倍,考虑免热处理合金完成0-1,并进入1-10阶段,给予公司22.63倍PE(2024E),EPS(2024E)为1.31元,对应目标价29.64元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-25 北特科技:汽车底盘零部件领先企业,进军人形机器人产业链
(西部证券 齐天翔)
- ●我们认为公司原有业务的盈利能力在改善,考虑到铝合金轻量化业务在快速发展以及人形机器人丝杠业务的持续突破,我们预计公司2024-2026年归母净利润为0.79/1.18/1.79亿元,公司2024/04/23股价对应PE分别为69/46/30倍。首次覆盖,给予“买入”评级。