◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-02-08 爱朋医疗:“疼痛管理+鼻腔护理”将助力公司驶入后疫情时代发展的快车道
(东亚前海 汪玲)
- ●考虑到后疫情时代公司核心产品的市场空间、竞争格局以及增长潜力,我们预计2022-2024年公司收入分别为3.59亿元、4.34亿元、5.51亿元,分别同比增长-22.10%、20.94%、26.73%;2022-2024年归母净利润分别为1022万元、7531万元、13334万元,对应EPS分别为0.08、0.60、1.06元/股。截至2023年2月7日收盘,当前股价对应PE分别为220.73X、29.96X、16.92X,可比公司2022-2024年平均PE为78.91X、57.19X、42.41X。首次覆盖,给予“中性”评级。
- ●2021-02-03 爱朋医疗:“疼痛管理+鼻腔护理”小龙头颇具特色
(开源证券 杜佐远)
- ●基于两个细分业务的行业景气度和公司的相对竞争优势,我们预计公司2020/2021/2022年分别实现营业收入4.44/5.79/7.41亿元,实现归母净利润0.94/1.15/1.42亿元,EPS0.90/1.10/1.36元/股,截至2021年2月3日收盘,当前股价对应PE分别为27.7/22.6/18.3倍。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2020-12-01 爱朋医疗:疼痛管理与鼻腔护理专家
(东莞证券 张孝鹏)
- ●公司是专业从事疼痛管理及鼻腔护理领域用医疗器械细分领域龙头,未来五年目标是完成疼痛管理和鼻腔护理两个细分领域医疗器械产品和服务生态圈布局,并成为基于移动互联网的急慢性疼痛管理、鼻腔护理两个细分领域智能器械、系统集成和服务第一品牌,公司所在领域未来市场空间大,预计公司2020-2022年EPS分别为0.91元、1.12元、1.32元,对应PE分别为31倍、25倍和21倍,首次覆盖,给予谨慎推荐评级。
- ●2020-02-16 爱朋医疗:颇具特色的“疼痛管理+鼻腔护理”小龙头
(太平洋证券 杜佐远)
- ●预计公司19-22年收入分别为3.63/4.51/5.65/6.97亿元,增速分别为22%/24%/25%/23%,归母净利润分别为1.05/1.03/1.30/1.61亿,增速为50%/-2%/26%/22%。去掉2019年出售控股子公司上海贝瑞电子的影响,扣非归母净利润约0.82/1.00/1.26/1.57亿,增速约23%/22%/26%/25%。截止至2020年2月16日,公司的收盘价为45.46元,对应的2019年-2022年PE分别为34.51/35.66/28.23/22.76。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2020-02-09 爱朋医疗:疼痛管理领域先锋者,疫情有望普及鼻腔护理
(天风证券 郑薇)
- ●公司在疼痛护理领域优势明显,同时优先涉猎鼻腔护理领域。我们预计19-21年公司利润分别为1.06、1.15、1.45亿元,由于2019年非经常性损益较大,我们拆开非经常性损益来进行预测,预计19-21年扣非后归母净利润为0.82、1.10、1.40亿元,同比增长23.2%、33.2%、27.1%。2020年给予42X PE,对应目标价60.1元,首次覆盖给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2024-04-26 瑞鹄模具:2023年年报&2024年一季报点评:Q1业绩超预期,看好汽零业务稳步增长
(东吴证券 黄细里)
- ●我们上调2024-2025年归母净利润预测至3.16/4.23亿元(原为3.15/4.22亿元),同比分别+56%/+34%,我们预测2026年公司归母净利润为5.0亿元,同比+17%,对应PE分别为20/15/12倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 杭氧股份:季报点评:原材料高价叠加低气价导致业绩承压
(华泰证券 倪正洋)
- ●杭氧股份发布一季报,2024年Q1实现营收33.05亿元(yoy+0.51%、qoq-6.35%),归母净利2.04亿元(yoy-26.15%、qoq-44.07%),扣非净利1.96亿元(yoy-26.71%)。考虑空分设备下游需求压力仍在,以及大宗气体及特种气体价格压力仍在,我们下调盈利预测,预计公司2024-2026年EPS分别为1.37、1.75、2.10元(前值2024-2026年1.47、1.84、2.22元)。可比公司24年Wind一致预期PE均值为15.7倍,考虑公司龙头地位突出,同时新兴领域业务不断突破,给予公司24年26倍PE,目标价35.62元(前值33.81元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 华峰测控:年报点评:Q1营收环比下滑,但订单企稳
(华泰证券 黄乐平,丁宁,廖健雄)
- ●华峰测控发布2023年报及2024年一季报。2023年实现营收6.91亿元,同比下降35.5%,归母净利润2.52亿元,同比下降52.2%,主因行业下行周期,下游客户采购意愿下降所致,但Q4营收环比有所改善。Q1由于季节性因素以及客户收入确认节奏问题,营收同比下降31.6%,环比下降20.5%。但我们看到公司订单已企稳回升,1Q24末合同负债3185.8万元,环比增长15.1%。我们预计在2024年全球智能手机、PC等消费电子需求复苏下,公司客户资本开支将进入上行通道,我们预计2024/2025/2026年归母净利为3.44/4.16/5.23亿元。给予48.7x2024年PE(2021年9月的上行周期高点位置),调整目标价至123.70元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 晶盛机电:季报点评:24Q1净利率同环比提升
(华泰证券 倪正洋,杨云逍)
- ●2024Q1公司收入45.10亿元(yoy+25.28%,qoq-0.26%),归母净利润10.70亿元(yoy+20.65%,qoq+2.49%),扣非归母净利润11.02亿元(yoy+26.00%,qoq+2.49%)。我们预计2024-2026年归母净利润分别为59.05/70.26/76.80亿元;可比公司24年Wind一致预期PE均值为8倍,考虑公司坩埚业务受益于供给紧张,设备在手订单充沛,且加速拓展半导体先进制程及碳化硅衬底设备业务,给予公司24年8倍PE,对应目标价36.08元(前值40.59元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 先导智能:2023年报&2024年一季报点评:减值损失使得业绩短期承压,看好公司锂电设备海外市场拓展
(东吴证券 周尔双)
- ●考虑到设备验收节奏,我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为33(原值50)/41(原值60)/53亿元,对应当前股价PE为10/8/6倍,考虑到估值水平及公司成长性,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 健帆生物:24Q1业绩大幅改善,基本面反转拐点已至
(国投证券 马帅,李奔)
- ●我们预计公司2024年-2026年的收入增速分别为108.5%、33.6%、31.9%,净利润的增速分别为147.2%、32.4%、30.0%,成长性突出;维持给予买入-A的投资评级,6个月目标价为40.09元,相当于2024年30倍的动态市盈率。
- ●2024-04-26 天地科技:营收及利润稳健增长,行业资本开支仍处于高位
(国信证券 樊金璐,胡瑞阳)
- ●预计公司2024-2026年收入分别为334.1/364.7/398.7亿元,归属母公司净利润分别为26.3/29.2/31.9亿元,每股收益分别为0.64/0.71/0.77元。考虑煤机行业格局稳定,未来随着煤炭产能产量增长,煤机替代需求整体增加,且在智能化发展趋势下行业集中度提升。公司作为央企煤机龙头,产品高端,未来业绩有望平稳增长,公司分红提升,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 中微公司:季报点评:24Q1高端刻蚀机出货高增
(华泰证券 倪正洋,黄乐平,杨云逍,丁宁)
- ●可比公司24年Wind一致预期PE均值为34倍,考虑公司刻蚀设备订单饱满,LPCVD、ALD等新产品进展较快及国产替代空间广阔,给予公司24年40倍PE,目标价148元,维持“增持”评级。
- ●2024-04-26 南微医学:年报点评:海外收入快速增长,盈利持续改善
(华泰证券 代雯,孔垂岩,王殷杰)
- ●我们预计24-26年EPS3.29/4.25/5.50元。考虑到公司降本增效下盈利能力持续改善,我们给予公司24年29xPE估值(可比公司24年Wind一致预期均值28x),目标价95.36元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 三诺生物:年报点评:1Q24利润快速增长,看好全年表现
(华泰证券 代雯,高鹏,杨昌源)
- ●公司23年实现收入/归母净利/扣非归母净利40.59/2.84/2.93亿元(yoy+2.7%/-36.3%/-16.8%),与业绩预告相符。公司1Q24实现收入/归母净利10.14/0.81亿元(yoy+14.9%/+35.5%),利润端增长靓丽。考虑公司CGM上市后商业推广投入提升,我们调整24-26年EPS至0.75/0.92/1.11元(24/25年前值0.92/1.17元)。公司为国内血糖监测行业领军者,BGM主业发展稳健,CGM有望打开第二增长曲线,我们给予公司24年43x PE(可比公司Wind一致预期均值36x),调整目标价至32.04元(前值34.12元),维持“买入”。