◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-04-24 *ST左江：算力系列报告（一）：算力领域的璀璨明珠，DPU放量乘势而起
(华安证券 尹沿技,王奇珏,邓承佯)
- ●我们预计公司2022-2024年分别实现收入0.6/9.3/13.4亿元，同比增长-49%/1452%/44%；实现归母净利润-1.4/3.51/6.25亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2022-08-31 *ST左江：业绩有望回暖，DPU已进入流片程序
(兴业证券 蒋佳霖,吴鸣远)
- ●公司发布2022年半年报，实现营业收入2565.51万元，归母净利润为亏损5458.03万元，扣非净利润为亏损5480.83万元。预计2022-2024年实现归母净利润1.41/2.47/3.42亿元，对应8月30日收盘价PE为50.9x/29.0x/20.9x，维持“审慎增持”评级。
- ●2022-05-08 *ST左江：研发投入持续加大，DPU后势可期
(华西证券 陆洲)
- ●我们将公司归母净利润预测由2.03/3.03亿元调整至1.35/2.79亿元，EPS由1.99/2.97元调整至1.32/2.73元，预计2022-2024年分别实现营收4.50/6.09/8.27亿元，归母净利润1.35/2.79/3.93亿元，EPS为1.32/2.73/3.85元，对应2022年5月6日39.40元/股收盘价，PE分别为29.84/14.42/10.23倍，维持“买入”评级。
- ●2021-12-26 *ST左江：推进ASIC芯片技术，抢占DPU市场拓展业绩新增长
(华西证券 陆洲)
- ●公司是国家网络信息安全产品核心供应商，在相关领域具有丰富的研制经验和先进的专业技术，核心受益于国家信息网络升级换代对安全装备的需求以及新一代高等级安全装备的放量。考虑到公司可编程网络安全芯片研发进展顺利，我们将22-23年营收预测由2.87/3.74亿元上调至3.53/5.29亿元，22-23年EPS由1.63/2.13元上调至1.99/2.97元。预计公司21-23年分别实现营收2.21/3.53/5.29亿元，归母净利润1.05/2.03/3.03亿元，EPS分别为1.03/1.99/2.97元，对应2021年12月24日70.42元/股收盘价，PE分别为68.50/35.41/23.72倍，维持买入评级。
- ●2021-12-03 *ST左江：持续加大研发投入，DPU开启第二增长曲线
(兴业证券 蒋佳霖,吴鸣远)
- ●2021年10月27日，公司发布2021年三季度报告，2021年前三季度实现营业收入1.01亿元，同比增长37.93%；归母净利润0.22亿元；扣非净利润0.2亿元。由于芯片研发与收入确认等因素，下调2021-23年归母净利润分别为1.25/1.86/2.56亿元，维持审慎增持评级。
◆同行业研报摘要◆行业:软件
- ●2023-11-21 顶点软件：证券IT领军，充分受益信创发展机遇
(兴业证券 杨海盟,孙乾)
- ●预计公司2023-2025年归母净利润2.33/3.03/3.79亿元，同比增长40.2%/30.1%/25.2%。对应2023年11月17日收盘价的PE分别为42.6/32.7/26.1倍。维持“增持”评级。
- ●2023-11-21 金山办公：C端改革筑基长远，AI赋能增量可期
(招商证券 刘玉萍)
- ●金山办公目前信创预期处于低位，C端订阅稳中向好，AI打开“双订阅”收入增量空间，WPSAI公测后业绩兑现可期。预计公司23-25年归母净利润13.21/17.16/21.86亿元，维持“强烈推荐”投资评级。
- ●2023-11-21 寒武纪：股权激励彰显信心，内外兼修抢抓机遇-2023年限制性股票激励计划·事件点评
(浙商证券 蒋高振)
- ●我们预计公司23-25年分别实现收入5.13亿、13.83亿、21.38亿，同比变动为-29.66%、+169.68%、+54.57%；归属母公司股东的净亏损为9.53亿、5.98亿、3.74亿。11月20日收盘价对应23-25年PS估值分别为134倍、50倍、32倍，维持“增持”评级。
- ●2023-11-20 中贝通信：AI算力业务稳步推进，与中科新远签订1920P算力服务框架协议
(东方财富证券 邹杰)
- ●我们维持盈利预测，预计公司2023-2025年实现营收33.01/38.32/43.36亿元，实现归母净利润为2.02/2.51/3.09亿元，对应PE为78.23/62.84/51.17倍，维持“增持”评级。
- ●2023-11-20 中科软：订单充沛成长动能充足，加大研发布局MaaS平台
(开源证券 陈宝健,闫宁)
- ●我们维持盈利预测不变，预计2023-2025年的归母净利润为7.99、10.00、12.50亿元，EPS为1.35、1.68、2.11元，当前股价对应PE为24.7、19.8、15.8倍，维持“买入”评级。
- ●2023-11-20 晶丰明源：多款DCDC通过客户端验证，关注下游需求复苏
(首创证券 何立中,韩杨)
- ●我们预计公司2023/2024/2025年归母净利润分别为-0.17/1.07/2.26亿元，对应11月17日股价PE分别为-441/69/33倍，维持“买入”评级。
- ●2023-11-19 彩讯股份：国产邮箱领军者，AI、信创铸就新机遇
(东吴证券 王紫敬)
- ●国内电子邮箱领军企业，信创、AI和国资云有望带来新成长机遇，预计2023-2025年营收为15.06/18.94/23.68亿元，我们预计2023-2025年归母净利润为3.53、4.08、5.18亿元，对应PE分别为31/27/21倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2023-11-19 普元信息：积极拥抱云数智，数据要素业务应势而发
(华鑫证券 宝幼琛)
- ●预测公司2023-2025年收入分别为5.04、6.34、7.75亿元，EPS分别为0.20、0.52、0.96元，当前股价对应PE分别为192.4、74.7、40.5倍。公司是国内领先的软件基础平台产品与解决方案专业提供商，在低代码、中间件以及数据资产管理等领域优势显著，随着AI、信创以及数据要素的加速推进，公司业务或将迎来放量增长，给予“买入”投资评级。
- ●2023-11-19 航天宏图：万亿国债项目启动在即，民用业务拐点将至
(开源证券 陈宝健,刘逍遥)
- ●考虑万亿国债项目落地在即，我们维持公司2023归母净利润预测为2.99亿元，上调2024-2025年归母净利润预测为4.78、7.25亿元(前值为4.34、6.01亿元)，EPS为1.14、1.83、2.77元/股，当前股价对应2023-2025年PE为43.3、27.0、17.8倍，考虑公司在遥感应用领域的领先地位，维持“买入”评级。
- ●2023-11-19 润建股份：跟踪报告之五：迈向AI“智”时代，算力服务商扬帆起航
(光大证券 刘凯,朱宇澍)
- ●维持公司23-25年归母净利润5.23亿/6.54亿/8.52亿元的盈利预测，对应PE分别为26X/21X/16X。考虑到公司未来AI战略发展战略成效将逐步显现，算力服务业务有巨大市场空间，且三大主业(信息网络、通信网络、能源网络)将深度受益于AI布局，未来成长性良好，公司有望享戴维斯双击，维持“买入”评级。