◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-08-03 四会富仕:2022年中报点评:产能逐步释放,业绩迎来拐点
(东方财富证券 周旭辉)
- ●根据公司所处行业前景和上半年业绩表现,我们预计公司2022/2023/2024年营业收入分别为14.27/17.85/22.17亿元,归母净利润分别为2.57/3.72/4.73亿元,EPS分别为2.52/3.64/4.64元,对应PE分别为16/11/9倍,给予增持评级。
- ●2022-07-31 四会富仕:聚焦汽车及工控,产能扩增支撑成长
(太平洋证券 王凌涛,沈钱)
- ●从去年四季度开始,不管是面对行业层面的波动,亦或是新产能投产后带来的摊销成本上扬,公司都进行了积极面对,进而实现了持续的成长。长期来看,公司的整体产能将在未来2-3年具备较大幅度提升空间,日本工控及国内新能源汽车市场的旺盛需求,有望成为公司新增产能消化的保障,于此同时,元器件贴装业务的起步及成长有望为公司带来新的业绩增量弹性,预计公司2022-2024年的净利润分别为2.64亿、3.36亿和4.25亿,当前股价对应PE分别为15.22、11.97和9.45倍,维持买入评级。
- ●2022-03-24 四会富仕:无惧原料价格波动,夯实持续成长基础
(太平洋证券 王凌涛,沈钱)
- ●公司的整体产能将在未来2-3年具备较大幅度提升空间,日本工控及国内新能源汽车市场的旺盛需求,有望成为公司新增产能消化的保障,于此同时,元器件贴装业务的起步及成长有望为公司带来新的业绩增量弹性,预计公司2022-2024年的净利润分别为2.64亿、3.36亿和4.25亿,当前股价对应PE分别为15.72、12.88和9.78倍,维持买入评级。
- ●2021-11-22 四会富仕:原材料涨价顺利传导,汽车PCB业务迎来新突破
(太平洋证券 沈钱,王凌涛)
- ●当前,上游原材料涨价的负面影响已开始消散,长期而言,公司的整体产能将在未来2-3年较大幅度提升,在国内工控及汽车需求不断成长的情况下,按公司扩产进度预期,预计公司2021-2023年的净利润分别为1.97亿,2.64亿和3.36亿元,当前股价对应PE分别为31.29、23.31和18.34倍,上调公司评级至买入。
- ●2021-06-01 四会富仕:重品质与技术,深耕工控及汽车PCB的新星
(太平洋证券 沈钱,王凌涛)
- ●短期来看,上游原材料涨价的影响将逐渐消散,长期而言,公司的整体产能将在未来2-3年较大幅度提升,按公司扩产进度预期,预计公司2021-2023年的净利润分别为1.85亿,2.42亿和3.06亿元,当前股价对应PE分别为22.68、17.31和13.69倍,首次覆盖,给予增持评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2023-11-20 天孚通信:业绩大超预期,AI需求拉动充分体现
(招商证券 梁程加,刘浩天)
- ●受AI产业持续催化,全球数通市场重新步入高景气,公司位于光模块上游,在光器件领域技术及工艺积累丰富,有望充分受益实现业绩高速增长。我们上调盈利预测,预计公司2023-2025年营业收入分别为18.49/29.47/38.96亿元,同比增长55%/59%/32%。归母净利润分别为6.43/10.19/13.44亿元,同比增长60%/58%/32%。维持“强烈推荐”投资评级。
- ●2023-11-20 韦尔股份:高阶CIS开始出货,公司市占率有望提升
(首创证券 何立中,韩杨)
- ●我们预计公司2023/2024/2025年归母净利润分别为8.02/24.78/34.07亿元,对应11月16日股价PE分别为162/52/38倍,维持“买入”评级。
- ●2023-11-20 上声电子:汽车声学领先厂商,受益座舱智能化
(华泰证券 黄乐平,张宇,陈旭东)
- ●我们看好公司的车载业务规模化优势,以及全球供应能力。我们认为公司未来持续受益于大客户放量以及毛利率改善。我们首次覆盖上声电子,目标价62.3元,给予“买入”评级。
- ●2023-11-20 国星光电:业绩短期承压,半导体封测领域前景广阔
(华鑫证券 毛正,吕卓阳)
- ●预测公司2023-2025年收入分别为40.16、45.45、51.74亿元,EPS分别为0.34、0.41、0.51元,当前股价对应PE分别为27、23、18倍。我们看好公司在LED和半导体封测领域的前瞻性布局,给予“增持”投资评级。
- ●2023-11-20 万马科技:针对自动驾驶研发需求,推出自动驾驶数据闭环工具链平台产品
(东方财富证券 邹杰)
- ●我们维持盈利预测,预计公司2023-2025年实现营收5.63/6.76/8.28亿元,实现归母净利润为0.69/1.06/1.51亿元,对应PE为78.28/51.29/36.05倍,维持“增持”评级。
- ●2023-11-20 海康威视:季报点评:业绩维持稳健,观澜大模型有望打开全新空间
(海通证券 杨林)
- ●我们预计,公司2023/2024/2025年EPS分别为1.50/1.83/2.21元。我们认为,海康威视在前三季度业绩表现突出了其良好的经营韧性,而观澜大模型有望打开全新空间,我们给予海康威视2024年22-26倍PE,对应6个月合理价值区间为40.19-47.50元,维持“优于大市”评级。
- ●2023-11-20 华阳集团:收入环比增长25%,新项目持续放量
(中信建投 程似骐,陶亦然,陈怀山,胡天贶)
- ●公司在手订单充沛、新能源订单占比提升、新产品相继量产,随着公司新产能陆续落地,公司有望展现经营的韧性与弹性。我们预计公司2023-2024年归母净利润分别为4.5、6.5亿元,当前股价对应PE估值分别为40X、27X,维持“买入”评级。
- ●2023-11-20 卡莱特:聚焦LED显控系统,深度受益LED出货量增长及5G+8K趋势
(东吴证券 马天翼,王紫敬,鲍娴颖)
- ●预计公司2023-2025年归母净利润为1.98/3.00/4.48亿元,当前市值对应PE分别为35.41/23.42/15.65倍,高于可比公司估值均值,考虑到公司更全面的业务布局以及在LED显控系统领域的技术优势及产能扩张,我们看好公司作为业界领先企业,有望伴随LED屏出货量增长及5G+8K消费升级趋势下单卡价值量的增长持续获得业绩增量,给予一定估值溢价,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2023-11-20 世华科技:功能性材料领域小巨人,定增加码形成全面功能性材料矩阵体系
(东吴证券 马天翼,鲍娴颖)
- ●公司在电子复合功能材料的技术竞争力突出,市场拓展稳步推进,同时公司积极拓展新领域,向产业链上游靠近,有望充分受益下游汽车电子对电子产品制造需求的提升。我们预计公司2023/2024/2025年营收分别为5.13/6.41/7.49亿元,同比增长11.00%/24.92%/16.82%,归母净利润分别为1.95/2.49/2.99亿元,同比增长5.10%/27.96%/20.02%。公司2023/2024/2025年的PE分别为25.96/20.29/16.91倍,低于可比公司估值均值。我们看好公司在电子复合功能材料、精密制程应用材料和光电显示模组材料领域的布局,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2023-11-20 中科蓝讯:下游需求持续向好,公司Q3业绩高增
(首创证券 何立中,韩杨)
- ●我们预计公司2023/2024/2025年归母净利润分别为2.23/3.23/4.55亿元,对应11月16日股价PE分别为41/28/20倍,维持“买入”评级。