◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2021预测2022预测2023预测 |
净利润(万元) 2021预测2022预测2023预测 |
◆研报摘要◆
- ●2021-03-31 金春股份:无纺布细分龙头,品类拓展&产能扩张驱动长期成长
(东北证券 唐凯)
- ●预计公司2021-2023年归母净利润分别为2.27/2.75/3.13亿元,对应PE分别为24.0/19.8/17.4x。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2020-11-26 金春股份:非织造优质新秀,产能优势凸显,拓展热风超纤扩大竞争优势
(天风证券 范张翔,孙海洋)
- ●首次覆盖给予“买入”评级,我们预计公司2020-2022年营业总收入分别为11.24、13.55、17.08亿元,同比增长分别为34.11%、20.55%、25.98%;归母净利润分别为2.65、2.06、2.52亿元,同比增长199.17%、-22.12%、22.23%,对应EPS分别为2.20、1.72、2.10元,对应P/E分别为26.61、34.17、27.95X。基于非织造行业同行可比标的对比估值分析,我们给予公司2020年35倍P/E,目标价为77元,对应市值92.4亿元。
◆同行业研报摘要◆行业:纺织业
- ●2024-04-26 玉马遮阳:年报点评报告:24Q1增长靓丽,期待全年表现
(天风证券 孙海洋)
- ●公司掌握优质大客户资源,海外渠道有望持续提升市场份额,国内有望受益于行业渗透率提升,高度定制化生产有望持续享受较高利润率水平,我们预计24-26年收入分别为8.39/10.32/12.50亿元,归母净利润分别为2.05/2.47/3.01亿元,EPS分别为0.66/0.80/0.98元/股,对应PE分别为18/15/12X。
- ●2024-04-25 新澳股份:2023年报及2024年一季报点评:羊毛+羊绒双轮驱动持续兑现,期待2024年毛价企稳回升
(东吴证券 汤军,赵艺原)
- ●公司为国内毛精纺纱生产龙头,2020年提出宽带战略,切入羊绒纱赛道、并横向拓宽羊毛纱业务,在宽带战略指导下,23年羊毛+羊绒双轮驱动收入实现稳健增长、表现好于同业,24Q1收入继续保持双位数增长趋势,24Q1盈利水平受羊绒业务影响有小幅下降、但展望全年我们预计在毛价企稳回升假设下公司盈利水平有望恢复,公司目标24年业绩实现双位数增长。考虑羊绒业务对盈利的影响,我们将24-25年归母净利润从4.80/5.53小幅下调至4.64/5.29亿元,增加26年预测值6.08亿元,对应24-26年PE分别为12/10/9X,公司上市以来保持稳定分红比例50%左右,近4年股息率4%以上,分红收益稳健,维持“买入”评级。
- ●2024-04-25 健盛集团:第一季度净利润增长112%,无缝服饰业务盈利改善
(国信证券 丁诗洁,关竣尹)
- ●由于盈利预测上调、无缝服饰业务毛利率已明确改善,上调目标价至12.7-13.6元(原为11.9-12.8元),对应2024年14-15xPE,维持“买入”评级。
- ●2024-04-25 航民股份:印染业务需求复苏,黄金业务稳步增长
(招商证券 刘丽,赵中平,唐圣炀)
- ●公司围绕做强“纺织印染+黄金饰品”双主业以及适度多元的发展战略,提高协同提升主业盈利能力,积极培育新增长点。24年预计印染业务在需求复苏与格局优化背景下,有望提高市场地位与议价能力;黄金业务完善品类结构做大做强。考虑到尚金缘并表影响,预计2024年-2026年公司收入规模分别为143.49亿元、157.47亿元、170.71亿元,同比增速分别为48%、10%、8%。归母净利润分别为8.23亿元、9.21亿元、10.11亿元,同比增速分别为20%、12%、10%。当前市值对应24PE10X、25PE9X,维持强烈推荐评级。
- ●2024-04-25 西大门:24Q1业绩持续高增,盈利能力改善
(浙商证券 马莉,詹陆雨,邹国强)
- ●预计24-26年公司实现收入8.0/10.6/13.2亿元,同比+26%/32%/25%,归母净利润分别为1.2/1.6/2.1亿元,对应增速30%/37%/29%,截止2024/4/25市值对应PE为16/12/9X。西大门作为国内功能性遮阳材料的龙头企业,长期受益于“国内渗透率+海外市占率”提升,重点项目“建筑遮阳新材料扩产项目”主体厂房于23年已基本实现完工,未来进入成长加速期,维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 玉马遮阳:年报点评:收入显著修复,盈利能力维持高位
(海通证券 冯晨阳,申浩)
- ●中国制造业优势显著,我们认为作为出口链公司产品和价格优势较大,海外收入有望保持增长,公司净利率水平高,出口为主现金流优异,上市后有望迈入发展快车道。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.01、2.24、2.60亿元,对应EPS分别约0.65、0.73、0.84元/股,我们给予公司2024年PE20-25倍,合理价值区间13.00-16.25元。维持“优于大市”评级。
- ●2024-04-24 新澳股份:Q1净利增速主要受财务费用率影响
(华西证券 唐爽爽)
- ●维持24/25/26年收入预测51.1/58.0/65.7亿元;维持24/25/26年归母净利预测4.77/5.41/6.56亿元,对应24/25/26年EPS预测0.65/0.74/0.90元,2024年4月23日收盘价7.46元对应PE分别为11/10/8倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 新澳股份:第一季度收入增长13%,毛利率小幅提升
(国信证券 丁诗洁,关竣尹)
- ●经营稳健,看好公司产能扩张,持续获取市场份额。第一季度公司收入双位数增长,在羊毛价格下跌、羊绒业务折旧增加等不利因素下,仍然实现毛利率逆势提升。展望2024年,公司毛精纺业务订单饱满,随着海内外产能陆续释放,后续增长将提速。展望中长期,在毛纺行业格局优化背景下,公司凭借优秀的综合竞争力积极布局海外产能扩张,开拓新品类和客户,中长期成长空间广阔。维持盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.7/5.5/6.3亿元,同比增长15.0%/17.7%/15.0%,维持目标价8.4-9.0元,对应2024年PE13-14x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 新澳股份:24Q1收入增长良好,羊毛价格处于底部待涨
(中信建投 叶乐,张舒怡)
- ●我们预计公司2024-2026年公司营业收入分别为49.7、55.7、62.0亿元,分别同比增长12.0%、12.1%、11.2%;归母净利润分别为4.49、5.05、5.62亿元,分别同比增长11.1%、12.4%、11.2%;对应最新P/E为12.1x、10.8x、9.7。x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 健盛集团:季报点评:订单稳健恢复,盈利质量修复带动业绩增长
(国盛证券 杨莹,侯子夜)
- ●公司是细分棉袜赛道龙头,具备全球化、一体化生产链优势。我们预计2024~2026年归母净利润分别3.35/3.75/4.14亿元,对应2024年PE为12倍,维持“买入”评级。