◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-05-03 德必集团:AI赋能园区运营,数字与实体共赢
(中航证券 刘牧野)
- ●看好公司顺应数字经济的发展趋势,以人工智能、大数据、云平台等先进技术赋能初创企业,成为优秀的科技服务商。预计2023-2025年公司归母净利润分别为0.84亿元、1.90亿元、2.47亿元,当前股价对应PE分别为25.35、11.17、6.87倍,首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2022-04-26 德必集团:外拓初见成效,在管面积增长超两成
(中泰证券 陈立)
- ●作为国内头部文创产业园区运营服务商,公司规模化、标准化、一体化的经营优势明显,老旧物业存量更新背景下,轻资产、细运营的商业模式具备良好的现金创造能力以及可持续经营能力。由于疫情的不确定性,我们预计,公司2022年至2024年实现营业收入11.6亿、14.2亿及17.6亿(2022及2023年前值为12.0及14.1亿),同比增长21.8%、22.5%及23.3%,实现归属母公司净利润1.2亿、1.5亿及1.9亿(2022及2023年前值为1.3及1.5亿),同比增长19.4%、22.7%及23.8%。公司当前股价对应2022年PE为22倍,维持“买入”评级。
- ●2021-12-17 德必集团:改建老厂房,服务中小创
(中泰证券 陈立)
- ●预计公司2021年至2023年,实现营业收入10.04亿、12.03亿、14.14亿,同比增长20.5%、19.8%及17.5%,实现归属母公司净利润1.13亿、1.31亿及1.49亿,同比增长14.8%、15.8%及13.9%。对德必来说EBITDA能更好的反映其真实利润水平,因此采用EV/EBITDA估值方法。公司当前市值对应2021年业绩为10倍,处于低位,相比于同样折旧摊销较高的公司,估值具备一定优势。作为龙头企业,德必集团在管项目逐渐步入成熟期,现有园区出租率和单位租金持续增加,叠加发力拓展,预计公司未来收入稳健增长。首次覆盖给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:商务服务
- ●2024-04-28 科锐国际:年报点评:收入韧性增长,关注春招修复
(华泰证券 夏路路,詹博)
- ●考虑到公司灵活用工业务持续拓展重点产业客户,交付能力位于行业前列,中高端人才访寻业务具备向上弹性,数字化建设赋能中长期降本提效等因素,给予一定估值溢价,预计公司24-26年归母净利润为2.62/3.33/3.84亿元,给予24年16xPE(可比中值13.17x),目标价21.34元,维持“增持”评级。
- ●2024-04-27 厦门象屿:【华创交运*业绩点评】厦门象屿:2023年归母净利15.7亿元,船舶建造业务全年营业利润4.6亿元,看好大宗供应链龙头复苏
(华创证券 吴一凡,黄文鹤)
- ●考虑市场环境压力及农业板块利润率下降,我们预计公司24-26年归母净利润预测分别为19.4、22.9、26.4亿元,对应EPS为0.8、1.01、1.16元,对应PE为8、7、6倍。考虑增发影响(拟发行募资32.2亿元)后,目标价8.8元,预期较现价28%空间,强调“强推”评级。
- ●2024-04-27 米奥会展:2024年一季报点评:业绩稳健增长,静待订单逐季放量
(民生证券 刘文正,饶临风)
- ●随着我国出入境贸易持续火爆,公司业绩弹性有望继续释放。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.7/3.4/4.4亿元,对应PE分别为20x/15x/12x,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-27 科锐国际:2023年报&2024一季报点评:2024年Q1归母净利润增速22%,招聘&零工需求恢复中
(东吴证券 吴劲草,谭志千)
- ●科锐国际2023年业绩受宏观环境和用工需求偏弱,考虑到终端用工需求恢复仍需要时间,我们下调公司2024-2025年归母净利润从2.96/3.75亿元至2.65/3.5亿元,预计2026年公司归母净利润4.6亿元,最新收盘价对应2024-2026年PE分别为15/11/9倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-27 蓝色光标:主营业务持续增长,构建AI Native模式
(华金证券 倪爽)
- ●公司全面拥抱AI,为业务的高速增长持续赋能。公司借助AI发展机会大力拓展海外业务,但海外业务整体毛利率较低;同时公司24年管理费用中仍将包含大额限制性股票费用。我们调整原先公司24/25年预测。预计2024年至2026年归母净利润3.51/5.96/7.66亿元(之前预测24/25年归母净利润9.09/11.52亿元),EPS为0.14/0.24/0.31元;PE为45.6/26.8/20.9;维持“买入-A”建议。
- ●2024-04-27 北京人力:2024年一季度归母净利润可比口径重回增长,业务规模效应持续显现
(国信证券 曾光,钟潇,张鲁)
- ●综合考虑行业温和复苏现状,下调2024-2025年归母净利润预测为9.36/10.66亿元(调整幅度-7.5%/-8.8%),新增2026年预测11.97亿元,对应EPS为1.65/1.88/2.12元,对应PE估值11/10/9x。外包业务持续支撑助力以及规模效应体现下,公司2024一季度可比利润增速重新转正释放出经营改善的积极信号,长期看公司国企资源获取优势与外企合资的市场化机制仍在,且重组首年便提升分红比例至50%(对应现价股息率2.6%)也有望增强投资偏好,维持“买入”评级。
- ●2024-04-27 北京人力:收入稳健增长,政府补助扰动季度业绩表现
(华西证券 许光辉,徐晴)
- ●根据公司24Q1收入利润表现,我们调整24-25年盈利预测,新增26年盈利预测。我们预计2024-2026年公司分别实现收入444.9、504.4、550.7亿元(24-25年原预测为524.91、640.39亿元),同比+16%、+13、+9%,实现归母净利润8.8、9.8、10.5亿元(24-25年原预测为9.9、12.2亿元),同比+61%、+11%、+7%,EPS分别为1.56、1.72、1.85元(24-25年原预测为1.74、2.15元),按照4月26日收盘价18.85元计算,对应的PE分别为12、11、10倍。公司资源优势突出,行业长坡厚雪,政策积极支持,维持“增持”评级。
- ●2024-04-26 米奥会展:淡季收入稳定增长,业绩超预期
(信达证券 范欣悦)
- ●24Q1淡季收入稳定增长,公允价值变动助力利润翻倍式增长。我们依旧看好公司在中长期持续拓国家、拓专业展、提价的能力。我们预计24/25/26年归母净利润为2.6/3.3/4.2亿元,目前股价对应PE20x/15x/12x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 北京人力:2023年报&2024一季报点评:2024Q1收入同比+13%,业务外包稳步增长
(东吴证券 吴劲草,谭志千)
- ●北京外企是我国人力资源服务行业龙头,规模优势突出,有丰富的客户资源,考虑到2024年整体用工需求仍在缓慢恢复中,我们出于谨慎下调公司2024-2025年归母净利润从10.1/11.8亿元至9/10.1亿元,预计2026年归母净利润为11.3亿元,最新股价对应2024-2026年PE分别为12/11/9倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 米奥会展:24Q1季报点评:业绩符合预期,期间费用率持续优化
(太平洋证券 王湛)
- ●预计2024-2026年米奥会展将实现归母净利润2.61亿元、3.55亿元和4.69亿元,同比增速38.53%、36.23%和32.09%。预计2024-2026年EPS分别为1.7元/股、2.32元/股和3.07元/股,2024-2026年PE分别为20X、15X和11X。看好公司在海外自办展行业的持续发展,给予“买入”评级。