◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:通用设备
- ●2024-01-02 江苏神通：受益新核电机组审批
(华泰证券 倪正洋,杨任重)
- ●可比公司24年Wind一致预期PE均值为18倍，考虑到公司核电板块优势强化与氢能等新领域拓展，给予公司24年20倍PE，目标价15.4元(前值14.5元)，维持“买入”评级。
- ●2023-12-29 中金环境：隐形冠军，百亿南泵，拐点已至
(华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,胡知)
- ●我们预测制造业务2023-25年归母净利5.1/5.7/6.5亿，环保及其他业务亏损2.7/1.7/1.0亿。可比公司2024年Wind一致预期PE均值为14倍，考虑公司龙头地位，给予公司24年15倍PE，对应目标价3.3元，给予“增持”评级。
- ●2023-12-29 盾安环境：阀件领军企业迎量利双增
(国投证券 张立聪)
- ●公司是空调制冷配件龙头企业，汽零业务放量将迎来业绩快速增长，拟推出的长期股权激励计划充分绑定人才调动员工积极性。公司2023-2025年预计分别实现营收115.1/129.2/145.6亿元，归母净利润7.1/8.9/10.9亿元。综合相对估值和绝对估值，我们首次覆盖盾安环境给予买入-A的投资评级，12个月目标价为15.54元/股，对应2024年18.5XPE。
- ●2023-12-29 富创精密：国内精密零部件领军企业，国内外产能布局打造新增量空间
(浙商证券 蒋高振,厉秋迪)
- ●考虑到公司是国内半导体设备精密零部件的领军企业，也是全球为数不多的能够量产应用于7纳米工艺制程半导体设备的精密零部件制造商。虽然2023年公司在半导体下行周期及中美贸易政策收紧的发展背景下业绩短期承压，营收/归母净利润同比增速相较2022年同期有所下滑，但中长期维度我们仍然看好公司精密零部件业务快速发展。我们预计公司2023-2025年营业收入20.32/29.34/40.90亿元，同比增长31.58%/44.39%/39.37%；归母净利润2.04/3.32/4.76亿元，同比增速-17.08%/63.07%/43.22%，对应PE80/49/34倍，维持“买入”评级。
- ●2023-12-27 盾安环境：股权激励计划草案发布，高目标强信心
(招商证券 史晋星,闫哲坤,彭子豪)
- ●公司整体经营稳健，内部提效+产品结构提升推动降费提效，盈利改善业绩弹性大；汽车热管理阀件方面电子膨胀阀竞争力强劲，有望受益于二供切入+热泵车型占比提升，打开第二增长曲线。目前在手订单充足，后续3年爆发能力强。我们预计2023-2025年公司收入分别114/132/149亿元，同比增长12%/16%/13%，归母净利润分别为7.0/9.4/11.2亿元，分别-16%/+34%/+19%，对应估值19/14/12倍，维持“强烈推荐”评级。
- ●2023-12-26 盾安环境：发布长期激励计划，锚定高质量稳健发展
(信达证券 罗岸阳)
- ●我们预计23-25年公司实现营业收入117.47/134.87/149.12亿元，同比+15.8%/+14.8%/+10.6%，预计实现归母净利润7.19/9.31/10.78亿元，同比-14.3%/+29.5%/+15.8%，对应PE19.8/15.3/13.2倍。维持“买入”评级。
- ●2023-12-26 汇洲智能：卡位大模型的数据预训练新秀
(财通证券 程兵,佘炜超)
- ●我们预计公司2023-2025年实现营业收入8.86/11.06/13.72亿元，归母净利润1.82/2.66/3.54亿元。对应PE分别为41.69/28.53/21.45倍，维持“增持”评级。
- ●2023-12-26 盾安环境：锚定较高增长，彰显发展信心
(天风证券 孙谦,朱晔,宗艳)
- ●盾安是制冷元器件领域龙头，主业结构升级、盈利改善路径清晰，将业务延伸高景气新能源车热管理赛道后，抓住二供机遇逐渐打造出又一增长曲线，公司双板块发展持续向好，预计23、24、25年归母净利润分别为7.3/9.5/12.0亿元，对应18.6x/14.3x/11.3x，维持“买入”评级。
- ●2023-12-26 盾安环境：股权激励出台，开启长期激励计划新篇章
(西南证券 龚梦泓)
- ●公司作为制冷零部件龙头企业，业务外延拓展到汽车热管理零部件，空调及汽零业务在手订单量充足。我们预计公司2023-2025年EPS分别为0.68元、0.87元、1.00元，维持“持有”评级。
- ●2023-12-25 创世纪：短期看3C弹性，长期看通用龙头
(华泰证券 倪正洋,史俊奇)
- ●我们预计2023-2025年公司归母净利润分别为2.65/4.66/5.52亿元，同比增速-20.91%/75.83%/18.53%，对应23-25年PE分别为38.85/22.10/18.64倍。可比公司2024年PE均值29.74x，我们给予公司2024PE29x，对应目标价为8.06元。考虑公司3C业务复苏+通用业务持续成长，上调评级至“买入”。