◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-29 优宁维:2023年年报点评及2024年一季报点评:短期业绩承压,产品线持续扩充
(西部证券 陆伏崴,陈嘉烨)
- ●公司公告2024年一季报,2024Q1实现收入2.72亿元,同比下降0.91%;实现归母净利润0.05亿元,同比下降70.97%。基于公司产品种类提供较为全面,终端客户覆盖面较广,预计未来三年EPS为0.61/0.80/1.03元,给予“增持”评级。
- ●2023-04-26 优宁维:2022年报及2023年一季报点评:2023Q1业绩增长有所放缓,产品种类进一步丰富
(西部证券 陆伏崴,陈嘉烨)
- ●公司公告2022年年报,2022年实现营业收入11.95亿元,同比增长7.7%;实现归母净利润1.06亿元,同比下降2.1%。单Q4看,公司2022年Q4实现营业收入3.33亿元,同比增长5.26%,实现归母净利润0.27亿元,同比下降6.55%。同时公司公告2023年一季报,实现营收2.74亿元,同比增长13.5%,实现归母净利润0.18亿元,同比下降17.5%。基于公司产品线持续扩充,客户覆盖面加大,预计未来三年EPS为1.32/1.93/2.69元,维持“买入”评级。
- ●2022-10-31 优宁维:疫情影响逐步减弱,公司业绩加速恢复
(山西证券 叶中正,魏赟)
- ●预计公司2022-2024年营业收入分别为12.73、16.99、22.31亿元(原值为14.08、18.29、23.52亿元),增速分别为14.8%、33.4%、31.3%,净利润分别为1.16、1.55、2.08亿元(原值为1.37、1.72、2.22亿元),增速分别为6.9%、33.4%、34.4%,对应EPS分别为1.34、1.79、2.40元(原值为1.58、1.99、2.56元),以10月31日收盘价49.74元计算,对应PE分别为37.1X、27.8X、20.7X,维持“买入-A”评级。
- ●2022-09-01 优宁维:疫情扰动短期业绩,产品管线持续扩充
(山西证券 叶中正,魏赟)
- ●预计公司2022-2024年分别实现营收14.08、18.29、23.52亿元(原值为14.69、19.24、24.88亿元),同比增长26.9%、29.9%、28.6%;分别实现净利润1.37、1.72、2.22亿元(原值为1.43、1.83、2.36亿元),同比增长25.6%、26.3%、28.6%;对应EPS分别为1.58、1.99、2.56元(原值为1.66、2.11、2.73元),以8月31日收盘价50.96元计算,对应PE分别为32.3X、25.6X、19.9X,维持“买入-A”评级。
- ●2022-08-30 优宁维:2022年中报点评:受疫情影响业绩承压,下半年有望恢复增长
(东莞证券 魏红梅)
- ●公司产品种类丰富,在行业内树立了“优宁维-抗体专家”的品牌形象,基于一站式平台,为客户提供专业全面的生命科学综合服务,积累了大量优质且稳定的客户资源,随着疫情防控形势的好转,下半年公司业绩有望恢复增长。预计公司2022年、2023年每股收益分别为1.63元和2.05元,对应估值分别为32倍和25倍,维持“推荐”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:批发业
- ●2024-04-29 九州通:2023年报&2024一季报点评:业务转型升级,新三年战略实施成效显著
(东吴证券 朱国广)
- ●考虑公司2024年预计发行约12亿元REITS及30亿元Pre-reits,我们将公司2024-2025年归母净利润由28.30/32.39亿元调整至47.78/34.15亿元,2026年为37.77亿元。2024-2026年扣非归母净利润为24.35/27.28/30.56亿元,三年复合增长约12%,以扣非对应PE为13/12/11倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 国药股份:业绩稳健增长,盈利能力持续提升
(国投证券 马帅)
- ●我们预计公司2024年-2026年的收入增速分别为10.07%、9.50%、8.95%,净利润的增速分别为9.91%、10.71%、10.30%;首次给予买入-A的投资评级,6个月目标价为40.64元,相当于2024年13倍的动态市盈率。
- ●2024-04-29 国药一致:分销业务稳健增长,盈利能力持续提升
(国投证券 马帅,冯俊曦)
- ●我们预计公司2024年-2026年的收入增速分别为6.55%、6.34%、6.94%,净利润的增速分别为10.23%、10.17%、9.82%;首次给予买入-A的投资评级,6个月目标价为41.18元,相当于2024年13倍的动态市盈率。
- ●2024-04-29 国药一致:批零一体协同发展,零售利润提升潜力大
(华源证券 刘闯)
- ●公司为全国领先的分销及零售平台,分销业务通过深耕优势区域有望保持稳健增长,零售业务盈利能力改善潜力大,我们预计2024-2026年归母净利润分别为17.8亿元、20.1亿元、22.8亿元,增速分别为11%/13.1%/13.8%,当前股价对应的PE分别为11X、10X、9X,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-04-28 九州通:经营质量持续提升,创新战略推动“千亿航母”行稳致远
(中邮证券 蔡明子,龙永茂)
- ●公司基本面积极向好,批发稳增长的同时,新产品战略打造“第二成长曲线”,REITs拟发行将加快资金周转,公司有望迎来估值重塑。预计公司2024-2026年营业收入分别为1652.70/1851.95/2094.38亿元,归母净利润分别为26.18/30.15/34.91亿元,对应EPS分别为0.67、0.77、0.89元/股,当前股价对应PE分别为12.26/10.64/9.19倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 神州数码:战略业务重点突破,积极开拓国际化与汽车市场
(开源证券 陈宝健,刘逍遥)
- ●我们维持公司2024-2026年归母净利润预测为14.03、16.99、21.35亿元,EPS分别为2.09、2.54、3.19元/股,当前股价对应PE分别14.4、11.9、9.5倍,考虑公司在“鲲鹏+昇腾”生态的领先布局,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 百洋医药:业绩符合预期,Q1表现亮眼
(中泰证券 祝嘉琦,孙宇瑶)
- ●根据公司年报及一季报情况,我们对盈利预测略作调整,预计2024-2026年公司实现营业收入91.23、107.30、126.46亿元,同比增长21%、18%、18%,实现归母净利润8.76、10.75、13.04亿元(2024-2025年预测前值为9.04、11.82亿元),同比增长33%、23%、21%。公司作为国内领先的医药品牌商业化平台,品类拓宽带动规模效应持续强化,有望保持快速增长趋势,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 神州数码:业绩符合预期,AI算力业务大幅增长
(太平洋证券 曹佩,王景宜)
- ●预计2024-2026年公司的营业收入分别为1259.39/1328.19/1403.72亿元,归母净利润分别为14.05/16.89/19.39亿元,EPS分别为2.10/2.52/2.90元,给予“买入”评级。
- ●2024-04-28 爱施德:年报点评报告:2023年智慧零售同比增长,持续高分红彰显长期价值!
(天风证券 吴立)
- ●鉴于手机品牌商的竞争进入新阶段,我们调整并更新24-26年营业收入为994.56/1078.61/1160.88亿元(24-25年前值1251.55/1460.87亿元),归母净利润7.10/8.21/9.74亿元(24-25年前值10.87/13.76亿元),对应PE为19.90/17.21/14.51x;看好公司在数字化分销及零售领域的领先地位,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 柳药集团:批发业务稳健增长,零售及工业布局加速有望打开增长空间
(国投证券 马帅)
- ●我们预计公司2024年-2026年的收入增速分别为10.90%、10.24%、9.61%,净利润的增速分别为20.74%、20.31%、20.14%,成长性突出;首次给予买入-A的投资评级,6个月目标价为28.32元,相当于2024年10倍的动态市盈率。