◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:公共设施
- ●2024-03-25 长白山:23年业绩高增,看好冰雪第二旺季打造
(中银证券 李小民)
- ●公司积极推进项目建设改造对客流的吸引,同时看好冰雪第二旺季打造对公司业绩的催化。我们预计公司24-26年EPS为0.71/0.86/0.96元,对应市盈率分别为36.2/30.1/26.9倍,维持增持评级。
- ●2024-03-23 长白山:2023年净利润较2019年增长83%,双旺季值得期待
(国信证券 曾光,钟潇,张鲁)
- ●维持2024-2025年公司归母净利润为1.8/2.1亿元,新增2026年2.3亿元预测,同比分别增长30.6%/16.7%/11.3%,EPS为0.7/0.8/0.9元,PE为37/32/28x。公司拥有长白山旅游客运与聚拢火山温泉独家运营权,受益于冰雪游高景气与交通优化,努力挖潜淡季客流,打造一年双旺季。2024年客流目标积极,关注再融资项目进展,维持“增持”。
- ●2024-03-23 长白山:寒暑双旺季逻辑渐清晰,冰雪旅游奠基长期成长
(开源证券 初敏)
- ●我们维持2024-2025年盈利预测不变,并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润1.86/2.17/2.51亿元,yoy+34.8%/+16.3%/+15.7%,对应EPS0.70/0.81/0.94元,当前股价对应PE为35.9/30.9/26.7倍,维持“买入”评级。
- ●2024-03-22 长白山:23年业绩点评:一年两旺季,全年高景气,客运+酒店双轮驱动盈利提升
(信达证券 刘嘉仁,王越)
- ●高铁开通+机场扩建逐步破除长期发展桎梏;冰雪游或成长期趋势,公司积极布局打造一年两旺季;定增项目补充客运及酒店供给,承接25年沈白高铁开通后客流爆发需求。我们预计24-26年公司实现归母净利润1.85、2.14、2.39亿元,2024年3月21日收盘价对应PE分别为37、32、29倍,维持对公司的“增持”评级。
- ●2024-03-22 丽江股份:利润率改善分红加码,持续布局对外投资开发
(东北证券 李慧,赵涵真)
- ●国内旅游景区景气度持续高涨,云南旅游市场持续修复,公司旗下旅游资源优质。预计2024-2026年公司归母净利润2.54/2.83/3.10亿元,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2024-03-21 长白山:23年各业务高增,关注24年一季度冰雪游贡献
(财通证券 刘洋)
- ●预计公司2024-2026年实现营业收入7.94/9.45/11.30亿元,归母净利润1.94/2.46/3.02亿元,对应PE分别为35.4/28.0/22.7倍,维持“增持”评级。
- ●2024-03-13 丽江股份:23年业绩点评:客流显著修复,业绩表现稳健,高分红回馈股东
(信达证券 刘嘉仁,王越)
- ●我们看好大香格里拉环线旅游资源的潜力释放,预计2024-26年公司实现归母净利润2.61/2.87/3.05亿元,3月13日收盘价对应PE分别为20/18/17倍。
- ●2024-03-12 天目湖:一站式休闲旅游先行者,强运营&新项目赋能成长
(东吴证券 吴劲草,石旖瑄)
- ●天目湖作为国内一站式旅游模式先行者,资源禀赋稀缺,项目开发运营能力优异,国资入主赋能发展。随着旅游行业全面复苏,公司盈利能力加速恢复,未来新项目将陆续投运,公司成长性可观。我们预测天目湖2023-2025年归母净利润分别为1.46/1.81/2.17亿元,对应PE估值为24/19/16倍,2024年对应估值相比疫情前估值区间为历史低位,首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2024-03-12 丽江股份:2023年公司业绩处于预告中值,近两年维持高分红率
(国信证券 曾光,钟潇,张鲁)
- ●考虑新项目扰动,下调2024年EPS至0.43元(此前0.45元),预计2025-2026年EPS为0.49/0.54元,对应PE为22/20/18倍。公司系滇西北旅游龙头,资源禀赋良好,区域卡位优势突出。除去新项目扰动外,公司发展相对稳健,常态化出行下核心业务稳定现金流与高分红政策有望增强吸引力,后续兼顾控股权博弈,维持“增持”。
- ●2024-03-12 丽江股份:利润改善提高分红,供给优化增量可期
(中银证券 李小民)
- ●国内旅游市场维持高景气度,公司旗下旅游资源优质,看好景区、酒店等供给侧优化带来的增量。鉴于24年公司旗下新酒店投入运营,成本端面临较大压力,我们调整24-26年EPS为0.43/0.47/0.52元,对应市盈率为21.9/20.0/18.3倍。维持增持评级。