◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2021预测2022预测2023预测 |
净利润(万元) 2021预测2022预测2023预测 |
◆研报摘要◆
- ●2021-11-03 万东医疗:收入端实现较高增长,产品结构变化导致利润端承压
(兴业证券 徐佳熹,孙媛媛)
- ●随着移动DR、DR等新冠诊断相关品种的市场需求逐步回归正常水平,以及公司的产品线持续升级,公司整体竞争力有望不断增强,我们预计超导MR、DSA等中高端产品占公司收入比重将不断提升;通过在线远程读片中心及线下实体影像中心的相关投入,公司由设备制造商延伸至服务提供商的业务拓展模式较为清晰,也符合相关的政策导向;我们从长期看好公司未来成长性。我们维持对于公司的盈利预测,预计公司2021-2023年EPS分别为0.35、0.41、0.47元,2021年11月2日股价对应PE分别为52.2X、44.4X、38.5X,维持“审慎增持”评级。
- ●2021-09-06 万东医疗:半年报点评:产品市场需求回归正常,长期受益于医疗新基建
(天风证券 杨松,张雪)
- ●2020年行业受疫情影响较大,我们调整原有预期,预计公司2021-2023年营业收入为12.04/14.07/16.69亿元(前值为15.03(2021E)/17.33(2022E)亿元),2021-2023年净利润为1.90/2.22/2.55亿元(前值为3.24(2021E)/3.79(2022E)亿元),对应PE为54/46/40倍,维持“买入”评级。
- ●2020-11-07 万东医疗:2020年三季报点评:抗疫需求放缓,基层设备升级提升长期需求
(西南证券 杜向阳)
- ●预计2020-2022年EPS分别为0.42元、0.53元和0.67元,对应PE分别为28倍、22倍和18倍。考虑到公司作为影像诊疗设备龙头企业之一,未来将受益于国家医疗新基建实现快速发展,维持“买入”评级。
- ●2020-11-02 万东医疗:DR类产品需求贯穿全年,常规产品业绩逐步回暖
(兴业证券 徐佳熹,孙媛媛)
- ●公司产品线持续升级,中高端产品占比不断提升;通过在线远程读片中心及线下实体影像中心的相关投入,公司由设备制造商向服务提供商的转型途经较为清晰,也符合相关的政策导向;在新冠疫情影响下,公司移动DR和DR产品销量爆发式增长。我们调整对于公司的盈利预测,预计公司2020-2022年EPS分别为0.40、0.43、0.51元,2020年10月30日股价对应PE分别为30X、28X、24X,维持“审慎增持”评级。
- ●2020-10-29 万东医疗:2020三季报点评:Q3营收同比下降,长期受益于医疗新基建
(国元证券 常启辉)
- ●受到疫情影响,移动DR和DR产品需求激增,疫情过后,“新基建”带动下,MRI和DSA有望走进基层,百胜超声产品有望于今年开始突破。考虑到疫情影响,我们预计20-22年公司有望实现营收10.84/12.43/14.26亿元,同比增长10.34%/14.66%/14.72%,归母净利润2.05/2.37/2.87亿元,同比增长21.44%/15.47%/21.14%,EPS为0.38/0.44/0.53元/股,对应PE为35/30/25倍,维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2024-04-28 中微公司:2024Q1营收同比持续增长,高端刻蚀设备快速放量
(开源证券 罗通)
- ●我们维持公司2024-2026年盈利预测,预计2024/2025/2026年归母净利润为20.92/27.73/36.25亿元,EPS为3.37/4.47/5.85元,当前股价对应PE为40/30.2/23.1倍,公司作为国内刻蚀龙头,往平台型公司方向加速拓展,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 迈为股份:光伏设备系列报告:HJT设备放量支撑收入高增,Q1利润率边际改善
(中信建投 吕娟)
- ●公司作为HJT整线设备龙头+丝网印刷设备龙头,将显著受益于光伏行业发展。光伏领域外,公司立足于激光、印刷和真空核心技术,有望在泛半导体领域持续横纵向拓展,打开长期成长空间。预计公司2024-2026年营收分别为131.69、165.07、201.42亿元,同比分别增长62.82%、25.34%、22.03%;归母净利润分别为15.18、20.51、26.10亿元,同比分别增长66.11%、35.14%、27.22%,对应PE分别为19.69、14.57、11.45倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 京山轻机:光伏设备系列报告:一季报业绩超预期,钙钛矿设备发展值得期待
(中信建投 吕娟)
- ●公司是光伏组件自动化装备龙头,并在TOPCon、HJT、钙钛矿等光伏电池领域积极布局,尤其是钙钛矿领域坚定整线设备规划,未来成长可期。我们预计公司2024-2026年营业收入分别为88.04、102.49、116.31亿元,同比分别增长22.0%、16.4%、13.5%;归母净利润分别为5.38、7.01、8.80亿元,同比分别增长59.8%、30.4%、25.5%,对应PE分别为16.7、12.8、10.2倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 三诺生物:2023年报&2024年一季报点评:海外子公司减值影响表观业绩,看好CGM持续放量
(东吴证券 朱国广)
- ●考虑到23年公司海外子公司盈利尚存在不确定性,且CGM产品前期需要一定市场投入,我们将公司24-25年盈利预测由5.27/6.78亿元下调至4.12/5.24亿元,预计26年公司归母净利润为6.22亿元,当前市值对应PE为32/25/21X,同时我们看好公司CGM产品未来的放量,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 三诺生物:24Q1拐点显现,主业稳定,CGM国内外拓展可期
(华安证券 谭国超,李婵)
- ●我们增加对2026年业绩预测,预计2024-2026年公司收入分别为47.11亿元、54.95亿元和63.84亿元,收入增速分别为16.1%、16.7%和16.2%,2024-2026年归母净利润分别实现4.50亿元、5.76亿元和7.20亿元,增速分别为58.3%、28.0%和24.9%,2024-2026年EPS预计分别为0.80元、1.02元和1.28元,对应2024-2026年的PE分别为29x、23x和18x,公司深耕血糖监测领域,BGM业务稳定增长,CGM国内初步开始放量,即将实现盈利,海外市场预计在2025年美国市场上市,长期成长性高,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 迈瑞医疗:年报点评:强者无惧风雨,业绩稳健依旧
(华泰证券 代雯,孔垂岩,高鹏,杨昌源)
- ●考虑产品推广趋势向好,我们调整公司各业务增长预期,预计24-26年EPS至11.50/13.83/16.59元(24/25年前值11.44/13.77元)。公司为国产医疗器械龙头,产品布局广泛且销售渠道持续完善,整体抗风险能力较强,给予公司24年37x PE(可比公司Wind一致预期均值31x),调整目标价至425.63元(前值423.39元),维持“买入”。
- ●2024-04-28 爱美客:盈利水平稳定,费用改善明显
(山西证券 王冯,张晓霖)
- ●年内医美消费热情不减,行业整体有望继续保持双位数增长。公司在研产品丰富,注射用A型肉毒毒素已进入注册申报阶段,商业化后有望带来新的业绩增长点;仪器方面,公司与韩国Jeisys合作,预计引入2款皮肤无创抗衰仪器,实现能量源设备管线突破。我们预计公司2024-2026年EPS分别为11.43\15.44\18.87元,对应公司4月26日收盘价297.01元,2024-2026年PE分别为26\19.2\15.7倍,维持“买入-B”评级。
- ●2024-04-28 中微公司:高强研发利润承压,刻蚀24年增势迅猛
(中泰证券 王芳,杨旭,游凡)
- ●我们维持公司2024-26年净利预测21.2/26.8/34.7亿元不变,对应PE分别为40/31/24X。展望2024年公司在手订单饱满,业绩向上趋势显著,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 华海清科:年报点评:CMP显著增长,持续推进平台化战略
(华泰证券 黄乐平,丁宁,吕兰兰)
- ●考虑到新产品收入确认时间较长,我们调整公司24-25年收入预测至33.3/44.8亿元(前值:37.7/46.1亿元)。2024年行业PS均值为9.2倍,公司新产品逐步放量,我们给予一定估值溢价,对应10.5x24PS,维持“买入”,调整目标价至219.87元(前值:237.21元)。
- ●2024-04-28 德龙激光:2023年报&2024年一季报点评:业绩短期承压,看好新品放量后的规模效应
(东吴证券 周尔双)
- ●考虑到公司研发投入力度、设备验收节奏等因素,我们下调2024-2025年归母净利润预测为0.6/0.9亿元,前值为1.40/2.13亿元,新增2026年归母净利润为1.2亿元,当前市值对应PE为38/25/20倍。基于公司在多领域0到1突破的潜力,维持“增持”评级。