◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2015-11-17 浪莎股份:不只是纺服装:战略转型互联网文化产业
(东吴证券 沈彦杰)
- ●传统业务利润已经见底。新公司暂不考虑收入和利润。传统业务2015-2017利润可以忽略。因此新业务在利润和估值上都能有很大的弹性。给予增持评级。
◆同行业研报摘要◆行业:服装
- ●2024-04-30 华利集团:24Q1业绩超市场预期,销售毛利率提升显著
(山西证券 王冯,孙萌)
- ●今年1季度,公司营收与业绩均超市场预期,核心品牌客户普遍恢复增长,新客户快速放量。同时,生产效率提升助力公司销售毛利率显著提升。根据公司2024Q1业绩达成情况,上调公司盈利预测,预计公司2024-2026年每股收益分别为3.24、3.74和4.20元,4月25日收盘价63.39元,对应公司2024-2026年PE为19.6、17.0、15.1倍,维持“买入-A”评级。
- ●2024-04-29 比音勒芬:年报点评:经营业绩持续快速增长,国际化战略稳步推进
(东方证券 施红梅,朱炎)
- ●根据年报和一季报,我们调整盈利预测并引入2026年盈利预测,预计2024-2026年每股收益分别为1.99、2.42和2.91元(原24-25年2.06和2.46元),参考可比公司,给予2024年19倍PE估值,对应目标价37.81元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 报喜鸟:第一季度高基数上收入增长5%,毛利率提升
(国信证券 丁诗洁,关竣尹)
- ●维持盈利预测,预计2024-2026年归母净利润分别8.1/9.2/10.4亿元,同比增长15.8%/14.4%/12.5%。维持目标价8.0-8.5元,对应2024年PE14.4-15.4x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 报喜鸟:2024年一季报点评:多品牌矩阵稳健增长,扣非净利率同比改善
(东吴证券 汤军,赵艺原)
- ●公司为国内多品牌中高端男装领先企业,24Q1在低迷的市场环境下收入个位数增长,毛利率及扣非净利润率同比改善,归母净利润受政府补贴确认时点延迟影响小幅下滑,我们预计政府补助将在Q2补回。4月以来随气候转暖带动春夏装销售,流水表现较3月改善。考虑国内消费环境偏弱,我们将24-25年归母净利润预测值从8.39/9.84亿元调整至8.06/9.29亿元,增加26年预测值10.69亿元,对应24-26年PE分别为10/9/8X,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 朗姿股份:一季度整体实现稳健增长,医美全国化布局持续推进
(开源证券 黄泽鹏)
- ●我们维持盈利预测不变,预计公司2024-2026年归母净利润为3.16/3.89/4.65亿元,对应EPS为0.71/0.88/1.05元,当前股价对应PE为23.9/19.4/16.2倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 比音勒芬:2023年报及2024年一季报点评:提质增效,分红比例提升
(东吴证券 汤军,赵艺原)
- ●公司为高端运动时尚服饰龙头,多年来业绩增速、盈利能力均保持领先同行水平,23年疫情放开后业绩增长较22年提速,24Q1在低迷的市场环境下保持较快增长,与此同时盈利能力稳中有升,存货周转持续改善,体现公司定位高端+运动的赛道优势。考虑国内消费环境偏弱,我们将24-25年归母净利润从11.8/14.4亿元小幅调整至11.6/14.1亿元,增加26年预测值16.7亿元,对应24-26年PE分别为15/12/10X,分红比例提升,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 锦泓集团:渠道调整持续推进,看好未来稳步发展
(开源证券 吕明,周嘉乐)
- ●由于年初至今闭店下流水短期承压,我们下调2024-2025年并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润3.66/4.34/5.02亿元(2024-2025年前值为3.68/4.52亿元),对应EPS分别为1.05/1.25/1.45元,当前股价对应PE为9.6/8.1/7.0倍,考虑到渠道调整战略稳步推进,看好未来稳发展,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 比音勒芬:2024Q1业绩持续增长,看好品牌矩阵下国际化扩张
(开源证券 吕明,周嘉乐)
- ●2024Q1业绩持续增长,但费用率略有提升,我们下调2024-2025年并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为11.42/13.79/16.49亿元(2024-2025年前值为11.73/14.02亿元),对应EPS为2.0/2.4/2.9元,当前股价对应PE为14.8/12.3/10.3倍,考虑到公司稳步拓店&店效提升,看好品牌矩阵下国际化扩张,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 地素时尚:年报点评报告:2023年延续高分红比例,期待后续基本面改善
(国盛证券 杨莹,侯子夜)
- ●公司是中高端女装领军企业,产品设计力、供应链把控力出色,分红丰厚,我们预计2024-2026年归母净利润分别为5.18/5.93/6.67亿元,当前价对应2024年PE为12倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 地素时尚:年报点评:2023年线上渠道表现亮眼,24Q1经营承压
(东方证券 施红梅,朱炎)
- ●根据年报和一季报,我们调整盈利预测并引入2026年盈利预测,预计公司2024-2026年每股收益分别为1.1、1.26和1.45元(原2024-2025年为1.31和1.54元),参考可比公司,给予2024年13倍PE估值,对应目标价14.24元,考虑到一季度增长承压、以及短期中高端女装行业的经营压力,下调至“增持”评级。