◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2020预测2021预测2022预测 |
净利润(万元) 2020预测2021预测2022预测 |
◆研报摘要◆
- ●2020-08-19 凌钢股份:半年报点评:成本叠加疫情影响业绩下滑明显
(天风证券 马金龙)
- ●受疫情及原材料价格上涨影响,公司业绩不及预期,我们将公司2020-2021年EPS由0.22元/股、0.25元/股调整为0.11元/股、0.16元/股,预计2022年EPS为0.16元/股,维持“持有”评级。
- ●2020-08-18 凌钢股份:2020年中报点评:产销回落、钢价下行拖累公司业绩
(川财证券 许惠敏)
- ●公司层面,公司于2019年底与旭阳集团共同出资设立旭阳凌钢能源公司,为公司配套建设300万吨焦炭项目,建设周期四年,项目达产后将有力提升公司原料保障能力,增强盈利韧性。建筑钢材盈利改善预期较强,下半年公司业绩修复确定性较高,我们预计公司2020-2022年EPS分别为0.11、0.13、0.14元/股,当前股价对应的PE为22、18、16倍,对公司维持“增持”评级。
- ●2019-10-31 凌钢股份:季报点评:业绩下滑,股权结构略有变化
(天风证券 马金龙)
- ●今年以来,铁矿石等原材料价格大幅上涨,增加了公司的营业成本,而普钢销售价格下滑加剧影响了公司产品利润。结合公司三季度业绩低于预期,我们认为公司业绩或将受到一定影响。因此,我们将公司2019-2021年EPS由0.28元/股、0.29元/股、0.32元/股调整为0.18元/股、0.22元/股、0.25元/股,将公司评级由“买入”调整为“持有”。
- ●2019-08-25 凌钢股份:半年报点评:业绩环比有所改善,公司股权结构需重点关注
(天风证券 马金龙)
- ●考虑到铁矿石价格同比高位或将导致盈利下滑,我们将公司2019-2021年EPS由0.44元/股、0.59元/股、0.75元/股调整为0.28元/股、0.29元/股、0.32元/股,维持目标价4元,维持“买入”评级。
- ●2019-08-25 凌钢股份:二季度盈利恢复至较高水平
(中泰证券 笃慧,郭皓,邓轲)
- ●受益于钢铁下游需求依然维持偏强趋势,公司二季度盈利环比较大幅度改善,后续旺季需求复苏力度值得关注,若力度较强则有望修复市场悲观预期,钢铁股存在反弹机会。预计公司2019-2021年EPS分别为0.22元、0.24元和0.25元,对应PE分别为13X、12X和11X,维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:黑色金属
- ●2024-04-29 中信特钢:2024一季报点评:环比明显改善,特钢龙头或率先受益制造业补库
(东方证券 刘洋,李一冉)
- ●预计2024-2026年每股收益分别为1.20、1.30、1.49元,根据可比公司24年PE14X,对应目标价16.80元,维持买入评级。
- ●2024-04-29 甬金股份:季报点评:一季度盈利同比大增,持续深加工转型
(国盛证券 高亢)
- ●公司专注不锈钢冷轧加工环节,在主流产品竞争中占据优势,背靠多家不锈钢热轧龙头企业渠道快速扩张产能,长期来看,其高成长性与金属材料加工成本优势突出,预计公司2024年-2026年实现归母净利分别为6.5亿元、7.3亿元、8.1亿元,EPS分别为1.77元、1.98元、2.21元,对应PE为10.2倍、9.1倍、8.2倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 河钢资源:2023年年报及2024年一季报点评:铁矿发运恢复,铜二期产能逐步释放
(民生证券 邱祖学,任恒)
- ●公司铁精粉销量有望逐步恢复,且铜矿产能逐步释放,我们预计公司2024-26年归母净利润依次为12.02/14.07/15.61亿元,对应4月26日收盘价的PE为10x、8x和8x,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-28 宝钢股份:年报点评报告:一季度业绩同比回升,盈利能力有望增强
(国盛证券 笃慧,高亢)
- ●公司为行业龙一,专注于中高端专用板材制造,受益于兼并重组属性、产品结构高端化以及显著降本空间,其盈利有望持续改善,我们预计公司2024年-2026年归母净利为133.2亿、139.9亿、150.1亿元,参考公司近三年来估值变动情况,我们认为公司估值有明显修复空间,近三年估值中枢区域对应市值2342亿左右,估值高位区域对应市值3546亿左右,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 宝钢股份:2023年年报及2024年一季报点评:业绩依旧保持稳健,高分红和回购强化投资价值
(光大证券 王招华,戴默)
- ●我们维持宝钢股份2024-2025年归母净利润预测分别为126.41、145.53亿元,新增2026年归母净利润预测为169.72亿元,宝钢股份作为行业龙头,未来产品结构将持续优化,维持公司“增持”评级。
- ●2024-04-28 宝钢股份:年报点评:行业龙头稳固,持续增强投资者回报
(华泰证券 李斌,马晓晨)
- ●公司23年实现营收3449亿元(yoy-6.55%),归母净利润119亿元(yoy-1.99%)。考虑钢铁行业景气无明显恢复,我们预计24-26年公司EPS分别为0.57/0.64/0.68元(前值0.66/0.76/-元)。公司有望受益于产品技术优势带来的竞争潜力及稳固的龙头地位,我们维持“买入”评级,目标价7.86元(前值7.78元),对应0.83x2024-25E平均BVPS9.48元,与公司2017年至今历史水平一致。
- ●2024-04-28 河钢资源:年报点评:铁矿石产品结构优化,分红率提高
(华泰证券 李斌,马晓晨)
- ●公司23年实现营收58.67亿元(yoy+16.1%),归母净利润9.12亿元(yoy+36.95%)。我们预计24-26年公司EPS分别1.83/2.08/2.44元(前值1.83/2.35/-亿元)。可比公司PE(2024E)均值13.1X,给予公司24年13.1倍PE估值,对应目标价23.97元(前值20.79元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-27 望变电气:高端取向硅钢投产,收购云变强化综合竞争力
(华金证券 张文臣,周涛,申文雯)
- ●我们看好公司未来的发展前景,预测公司2024-26年归母净利润分别为3.09、4.59和6.12亿元,对应EPS为0.93、1.38和1.84元,PE为19、13、10倍,首次覆盖,给予“买入-A”评级。
- ●2024-04-27 宝钢股份:2023年年报及2024年一季报点评:产品结构持续优化,龙头地位稳固
(民生证券 邱祖学,任恒)
- ●公司作为钢铁行业龙头企业,产销量持续增长,同时伴随国内经济逐步复苏带动吨钢盈利回暖,我们预计公司2024-26年将分别实现归母净利润131.09/153.48/174.43亿元,对应4月26日收盘价,PE分别为12、10和9倍,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-27 河钢资源:净利润实现较快增长,铜二期项目部分投产
(东北证券 赵丽明)
- ●预计2024-2026年公司营业收入为69.56/82.29/90.97亿元,归母净利润分别为12.34/15.47/16.59亿元。考虑到公司磁铁矿储量较大,品位较高,生产成本较低,以及铜二期项目全面投产后公司盈利能力将进一步增强,给予公司“买入”评级。