◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:纺织业
- ●2024-04-24 玉马遮阳：年报点评：收入显著修复，盈利能力维持高位
(海通证券 冯晨阳,申浩)
- ●中国制造业优势显著，我们认为作为出口链公司产品和价格优势较大，海外收入有望保持增长，公司净利率水平高，出口为主现金流优异，上市后有望迈入发展快车道。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.01、2.24、2.60亿元，对应EPS分别约0.65、0.73、0.84元/股，我们给予公司2024年PE20-25倍，合理价值区间13.00-16.25元。维持“优于大市”评级。
- ●2024-04-23 新澳股份：量增驱动23全年营收增长，期待盈利水平回升
(中银证券 杨雨钦)
- ●当前股本下，考虑到内需仍有波动，羊毛价格面临压力，我们下调公司2025年盈利预测，预计2024-2026年EPS分别为0.65/0.73/0.84元，对应PE分别为11/10/9倍。维持买入评级。
- ●2024-04-23 新澳股份：内外需求扩大，公司业绩持续增长
(万联证券 陈雯)
- ●中长期来看，公司深耕毛纺三十余年，发展成为全球细分行业龙头之一，以产能扩张、多元宽带突破成长天花板，再启新增速曲线。短期来看，外需增速有所下降，内需回暖趋势也有所放缓，我们维持此前盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为4.61/4.92/5.42亿元，每股收益分别为0.63/0.67/0.74元/股，对应2024年4月22日收盘价的PE分别为11.60/10.86/9.86倍，考虑到较低的估值水平和公司持续稳健经营和较高分红，维持“增持”评级。
- ●2024-04-23 新澳股份：Q1羊毛价格企稳回升，公司盈利显著改善
(中泰证券 张潇,邹文婕)
- ●Q1羊毛价格企稳回升，公司盈利能力已进入改善通道。中长期看，公司作为全球毛精纺纱龙头，毛纺业务稳健增长，羊绒第二成长曲线盈利持续优化，随着宽带战略深化及产能顺利投放，业绩有望迎来快速增长。预计2024-2026年公司归母净利润为4.77、5.53、6.32亿元，CAGR为15%，对应PE分别为11、10、8倍，维持“买入”评级。
- ●2024-04-23 新澳股份：持续推进产能扩张，期待盈利能力逐季回升
(招商证券 刘丽,赵中平,唐圣炀)
- ●公司羊毛&羊绒双轮驱动，保持产品开发能力，不断拓展产品功能性及应用场景。全球产能持续拓展布局，并不断完善营销网络及激励机制，增强全球订单获取能力。预计2024-2026年收入规模分别为50.31亿元、57.22亿元、63.76元，同比增速分别为13%、14%、11%。归母净利润规模分别为4.50亿元、5.26亿元、5.91亿元，同比增速分别为11%、17%、12%。当前市值对应24PE12X，25PE10X，维持强烈推荐评级。
- ●2024-04-23 玉马遮阳：23年年报及24年一季报点评：收入稳健增长，Q1盈利能力同比改善
(西南证券 蔡欣,赵兰亭)
- ●预计2024-2026年EPS分别为0.68元、0.85元、1.05元，对应PE分别为19倍、15倍、12倍。考虑到公司产能稳步扩张，下游需求稳健，维持“持有”评级。
- ●2024-04-22 新澳股份：年报点评：业绩增长显韧性，新产能稳步推进
(东方证券 施红梅,朱炎)
- ●根据年报，我们调整盈利预测并引入2026年盈利预测，预计公司2024-2026年每股收益分别为0.63、0.74和0.86元(原2024-2025年为0.66和0.76元)，参考可比公司，维持2024年13倍PE估值，对应目标价8.19元，维持“增持”评级。
- ●2024-04-22 恒辉安防：24Q1业绩亮眼，安防手套&新材料产能布局驱动未来成长
(银河证券 陈柏儒)
- ●公司为全球安防手套龙头，产能扩展、内销投入持续成长，并布局超高分子量聚乙烯纤维、可降解聚酯橡胶两大新材料业务，产能落地有望实现快速增长。预计公司2024/25/26年能够实现基本每股收益1.33/1.94/2.71元，对应PE为15X/11X/8X，维持“推荐”评级。
- ●2024-04-21 扬州金泉：年报点评报告：拓展营销渠道，丰富产品品类
(天风证券 孙海洋)
- ●2023年，公司继续深耕主营业务，不断开拓创新，降本增效，虽然受到户外行业品牌端去库存化影响，营收有所下降，但盈利能力保持稳定。我们预计公司24-26年归母净利分别为2.7/3.1/3.6亿元，EPS分别为4.04/4.65/5.44元/股，对应PE分别为11/9/8x。
- ●2024-04-21 新澳股份：扣非归母净利润表现亮眼，原材料下行背景下龙头本色凸显
(浙商证券 马莉,詹陆雨,李陈佳)
- ●我们预计公司2024/2025/2026年收入同比增长15%/14%/13%至50.9/57.8/65.6亿元，归母净利润同比增长15.3%/16.9%/16.2%至4.5/5.3/6.1亿元，对应当前PE分别为12X/10X/9X。作为低估值、高分红、高成长标的，我们相信在宽带战略发展指引下，行业龙头份额有望加速提升，具备长足潜力，维持“买入”评级。