◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2019-09-05 卓郎智能:行业景气度较低,拟进行大额回购
(招商证券 诸凯,吴丹,刘荣)
- ●虽然当前行业景气度较低,但我们认为纺机长期需求较为稳定,卓郎将持续受益于棉纱产业向新疆及中西亚等一带一路国家转移。预测卓郎智能2019年收入85亿元,归母净利润8.05亿元,对应PE16.8倍,给予审慎推荐评级。
- ●2019-04-28 卓郎智能:毛利率有所提升,完成承诺利润
(招商证券 诸凯,吴丹,刘荣)
- ●我们认为,卓郎将持续受益于1)棉纱产业向新疆及中西亚等一带一路国家转移;2)纺纱厂对于高端的自动化、智能化纺机设备需求日益加大;3)通过布局中国和印度等发展中国家市场,卓郎有望大幅降低采购、人力成本,提升毛利率水平。基于以上三点,预测卓郎智能2019年收入98.2亿元,归母净利润10.3亿元,对应PE14.4倍,给予审慎推荐评级。
- ●2018-04-23 卓郎智能:大幅超额完成承诺,订单充沛保障业绩
(招商证券 刘荣)
- ●我们认为,卓郎将受益于1)棉纱产业向新疆及中西亚等一带一路国家转移,带来超1000万锭新增设备需求;2)随着人力成本上升,纺纱厂对于高端的自动化、智能化纺机设备需求日益加大,纺纱机械不断高端化;3)通过布局中国和印度等发展中国家市场,卓郎有望大幅降低采购、人力成本,提升毛利率水平。基于以上三点,我们预测卓郎智能2018年收入100.2亿元,归母净利润8.7亿元(承诺7.7亿元),对应PE19倍,维持审慎推荐评级。
- ●2017-12-15 卓郎智能:纺机龙头登陆A股,尽享产业转移红利
(招商证券 刘荣)
- ●预测卓郎17/18年净利润6.19/7.86亿元,对应18PE23倍,作为全球高端纺机代表,充分受益于产业转移,给予强烈推荐。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2024-04-30 迈瑞医疗:海内海内外持续高端突破,业绩增长稳健
(招银国际 Jill Wu,Cathy WANG)
- ●维持买入评级,目标价383.49元人民币。我们预计公司2024E收入和净利润均将实现20%的稳健增长,基于9年的DCF模型,给予383.49元人民币的目标价(WACC:9.6%,永续增长率:3.0%)。
- ●2024-04-30 迈瑞医疗:海内外持续高端突破,业绩增长稳健
(招银国际 Jill Wu,Cathy WANG)
- ●维持买入评级,目标价383.49元人民币。我们预计公司2024E收入和净利润均将实现20%的稳健增长,基于9年的DCF模型,给予383.49元人民币的目标价(WACC:9.6%,永续增长率:3.0%)。
- ●2024-04-30 迈普医学:集采压力期已过,国内海外双丰收
(信达证券 唐爱金)
- ●我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为66、82、126百万元,同比增长61%、25%、53%,EPS分别为1.00、1.25、1.90元,现价对应PE为35、28、18倍。
- ●2024-04-30 佰仁医疗:业绩稳定增长,新产品引领成长新动力
(中银证券 刘恩阳)
- ●由于公司研发投入高于我们此前预期,且受到医疗反腐影响,我们调整了盈利预期。2024-2026年归母净利润分别为1.65亿元、2.30亿元、3.26亿元,EPS分别为1.21元、1.68元和2.37元,PE分别为92.5倍、66.4倍、46.8倍,我们认为重点产品将维持稳定增速,新产品也可能带来业绩新动力,所以维持买入评级。
- ●2024-04-30 日联科技:2024年一季度收入同比增长35%,股权激励计划彰显信心
(国信证券 吴双,田丰)
- ●公司是国内领先的工业X射线检测装备供应商,自研核心部件微焦点X射线源打破海外垄断,在国产替代大趋势下快速成长,长期发展空间广阔。考虑到下游锂电和电子制造行业需求承压,并且公司加大销售和研发投入力度,我们下调2024-2025年盈利预测并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为1.68/2.27/2.83亿元(2024-2025年前值2.23/3.44亿元)对应PE为35/26/21倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-30 徐工机械:2023年年报及2024年一季报点评:新兴业务进展顺利,国际化布局进一步完善
(民生证券 李哲,罗松)
- ●徐工机械在工程机械产品市场地位稳固,新兴业务发展顺利,我们预测公司2024-2026年收入分别为1015.32、1195.16、1432.05亿元,EPS分别为0.55、0.69、0.90元,当前股价对应PE分别为13、10、8倍,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-30 杰克股份:2024Q1业绩超预期,全球缝制设备龙头有望充分受益周期复苏
(中泰证券 王可,郑雅梦)
- ●受益缝制机械行业复苏,公司作为国内缝制设备龙头有望充分受益,同时公司开启智联成套设备第二成长极,未来市占率有望持续提升;我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为6.83亿元、8.57亿元、10.52亿元(2024-2025年预测前值为8.13亿元、10.21亿元),按照2024年4月29日股价对应PE分别为17.1、13.6、11.1倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-30 华兴源创:23年业绩短期承压,毛利率维持稳定
(国投证券 马良,郭旺)
- ●我们预计公司2024年-2026年收入分别为23.26亿元、30.24亿元、39.32亿元,归母净利润分别为3.65亿元、4.80亿元、6.01亿元。考虑半导体行业回暖,消费电子市场景气度提升、产品出货量增加。给予公司2024年PE37.00X的估值,对应目标价30.71元。给予“买入-A”投资评级。
- ●2024-04-30 拓荆科技:产品验收节奏影响24Q1利润,预计24年反应腔出货量同比翻倍以上增长
(国投证券 马良,郭旺)
- ●我们预计公司2024年-2026年收入分别为40.58亿元、52.75亿元、65.93亿元,归母净利润分别为8.26亿元、10.07亿元、13.96亿元。考虑公司业务规模逐步扩大和先进产品陆续推出,设备出货量逐年大幅增加。给予公司2024年PE55.00X的估值,对应目标价241.45元。给予“买入-A”投资评级。
- ●2024-04-30 中联重科:海外业务持续突破,盈利能力显著提升
(华鑫证券)
- ●预测公司2024-2026年收入分别为555.50、650.00、749.70亿元,EPS分别为0.54、0.69、0.82元,当前股价对应PE分别为15.6、12.4、10.4倍,考虑到公司传统业务稳健发展,海外业务和新兴业务共振,未来增长可期,给予“买入”投资评级。