◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2017-04-06 保变电气:年报点评:雄安与军工混改双催化,估值与财务结构齐修复
(联讯证券 王凤华)
- ●我们预计2017-2019年,公司EPS分别为0.06元、0.14元和0.20元,对应动态PE分别为127倍、51倍和34倍。考虑到近期公司股价在中央决定设立“雄安新区”的催化下大幅走高,当前时点我们给予公司“增持”评级。
- ●2017-04-03 保变电气:输变电装备领先企业,有望受益雄安新区建设
(海通证券 房青)
- ●不考虑资产注入的情况下,我们预计,2017-2018年,公司营收分别达到42.72、45.29亿元,归母净利润分别达到1.19、1.32亿元,同比分别增长9.50%、10.72%,分别实现每股收益0.08元、0.09元,考虑到因转型问题,公司处于业务爬坡暂不进行评级。
- ●2016-12-12 保变电气:专注变压器主业,迎来业绩修复期
(联讯证券 王凤华)
- ●我们预计2016-2018年,公司EPS分别为0.06元、0.14元和0.26元,对应动态PE分别为108倍、46倍和25倍。利用绝对估值法,我们给予目标价9.24元。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2015-03-13 保变电气:浴火重生,王者归来
(中信建投 徐伟)
- ●2012年和2013年的亏损主要来自于新能源产业。兵装集团通过股权受让、定向增发和资产置换投入46亿元巨资扶持公司。公司剥离了非主业资产,回归输变电单主业,2014年实现净利润0.68亿元,净资产为正,摘帽在即。预计公司2015、16、17年的EPS分别是0.28、0.53、0.69元,PE为35、18、14倍,首次给予“买入”评级,目标价14元。
◆同行业研报摘要◆行业:电器机械
- ●2024-04-30 美的集团:主业盈利能力提升,Q1扣非业绩快速增长
(国投证券 李奕臻,韩星雨)
- ●多元化业务布局、快速响应市场变化的机制,是公司保持抗压能力的优势,也将是未来公司能够持续超越市场表现的基础。我们预计公司2024年-2026年EPS为5.43/6.02/6.50元,维持买入-A的投资评级,6个月目标价为81.45元,对应2024年15倍的动态市盈率。
- ●2024-04-30 天顺风能:2023年报及2024一季报点评:完善海工国内外布局,推进结构转型未来可期
(东吴证券 曾朵红,郭亚男)
- ●基于海风开工不及预期,我们下调公司2024-2025年盈利预测,我们预计2024-2026年归母净利润13.6/18.0/22.3亿(24/25年前值20.4/27.1亿元),同增71%/33%/24%,对应PE12x/9x/8x,考虑公司收购长风实现海工0-1突破,维持“买入”评级。
- ●2024-04-30 新宝股份:年报点评报告:外销高增贡献收入利润,国内市场稳步发展
(天风证券 孙谦)
- ●外销订单上升带动公司总收入增长,内销虽表现疲软但在低基数下有望逐步修复,根据公司的年报和一季报,我们暂不改预测,预计公司24-26年归母净利润分别为11.3/12.4/13.6亿元,对应PE分别为12.0x/11.0x/10.0x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-30 通合科技:充电模块业务高增长,出海进程提速
(信达证券 武浩)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别是1.51、2.42、3.76亿元,同比增长47%、61%和55%,截止4月29日的市值对应24-25年PE为22、14倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-30 海尔智家:数字化变革成效显著,Q1盈利能力持续提升
(国投证券 李奕臻,韩星雨)
- ●海尔激励机制趋于完善,公司管理层、员工积极性提升,有较强的动力挖掘公司的业绩增长点并付诸实践。公司海外市场仍有较大的份额提升空间,干衣机、空调、小家电的突破有望为国内业务打开成长天花板。我们预计公司2024-2026年EPS分别为2.03/2.30/2.53元,给予6个月目标价34.51元,对应2024年PE估值为17x,维持买入-A的投资评级。
- ●2024-04-30 比依股份:年报点评:短期收入及盈利承压,多品类持续布局
(海通证券 陈子仪,李阳)
- ●公司深耕空气炸锅品类并新拓咖啡机等产品,新品类的拓展有望为公司贡献新的收入。我们预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为2.10亿元、2.49亿元、2.91亿元,参考可比公司估值情况,给予公司2024年15-18倍PE估值,对应合理价值区间为16.65-19.98元,“优于大市”评级。
- ●2024-04-30 飞科电器:费用投放力度加大,短期业绩承压
(国投证券 李奕臻,杨小天)
- ●飞科作为国产剃须刀龙头企业,已逐渐缩小了和外资品牌的均价差距。高速电吹风产品的推出不仅能进一步提升产品均价,多品类发力也有望打开其进一步的成长空间。预计公司2024-2025年EPS为2.43/2.75元,6个月目标价为58.32元,对应2023年24倍PE,维持买入-A的投资评级。
- ●2024-04-30 美的集团:季报点评:扣非增速超预期,现金流量健康
(国盛证券 徐程颖)
- ●公司作为白电行业龙头,经营表现稳健。考虑到公司一季度业绩表现,我们预计公司2024-2026年实现归母净利润381.49/421.29/464.38亿元,同比增长13.1%/10.4%/10.2%,维持“买入”投资评级。
- ●2024-04-29 公牛集团:2023A&2024Q1业绩点评:营收延续双位数增长,毛利大幅改善业绩靓丽
(国联证券 管泉森,孙珊,崔甜甜)
- ●公牛23年报、24年一季报均表现优异,收入双位数增长持续体现公司较强综合实力,盈利改善驱动业绩超出市场预期。我们预计公司24-25年营收分别180.47、206.98亿,同比+14.99%、+14.69%,归母净利润分别43.24、49.16亿,同比+11.72%、+13.70%,EPS分别4.85、5.51元,23-26年CAGR为12.96%;给予公司24年25X,目标价121.25元,给予“买入”评级。
- ●2024-04-29 思源电气:2024年一季报点评:经营稳健高质量发展,业绩符合市场预期
(东吴证券 曾朵红,谢哲栋)
- ●我们维持公司24-26年归母净利润分别为20.7/25.9/30.5亿元,分别同比+32%/25%/18%,现价对应PE分别为25x、20x、17x,维持“买入”评级。