◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-11-01 电科芯片：2024年三季报点评：降价销售业绩短期承压，持续布局新兴产业
(中航证券 宋浩田,张超,梁晨)
- ●基于以上观点，我们预测公司2024、2025、2026年归母净利润分别为1.63亿元、1.79亿元、2.04亿元，EPS为0.14元、0.15元、0.17元，给予公司“买入”评级，当前股价对应PE分别为112.84倍、99.04倍、87.18倍。
- ●2022-08-27 电科芯片：半年报：Q2净利环比快速增长，打造模拟芯片平台
(海通证券 郑宏达,肖隽翀,薛逸民)
- ●我们预计公司2022-2024年营业收入分别为20.54/26.36/32.87亿元，2022-2024年公司归母净利润分别为2.17/2.93/3.62亿元，对应2022-2024年EPS分别为0.18/0.25/0.31元/股。基于PE估值法，我们给予公司2022年75-80X PE估值，我们认为公司的合理价值区间为13.77-14.69元/股，给予“优于大市”评级。
- ●2022-07-31 电科芯片：北斗短报文进入大众应用阶段，受益智能终端位置服务丰富
(海通证券 郑宏达,肖隽翀)
- ●我们预计公司2022-2024年营业收入分别为20.54/25.64/31.93亿元，2022-2024年公司归母净利润分别为1.99/2.50/3.09亿元，对应2022-2024年EPS分别为0.17/0.21/0.26元/股。基于PE估值法，我们给予公司2022年70-75X PE估值，我们认为公司的合理价值区间为11.78-12.62元/股，给予“优于大市”评级。
- ●2022-04-18 电科芯片：年报点评：汽车电子实现突破，模拟半导体业务收入、利润实现大幅增长
(海通证券 郑宏达,肖隽翀)
- ●预计公司2022-2024年营业收入分别为20.54/25.64/31.93亿元，2022-2024年公司归母净利润分别为1.99/2.50/3.09亿元，对应2022-2024年EPS分别为0.17/0.21/0.26元/股。基于PE估值法，我们给予公司2022年70-75X PE估值，我们认为公司的合理价值区间为11.78-12.62元/股，给予“优于大市”评级。
- ●2021-12-08 电科芯片：中电科硅基模拟半导体设计平台，进军声光电市场
(海通证券 郑宏达,肖隽翀)
- ●我们预计公司2021-2023年营业收入分别为17.43/21.76/27.47亿元，2021-2023年公司归母净利润分别为1.30/2.01/2.64亿元，对应2021-2023年EPS分别为0.13/0.20/0.26元/股。基于PE估值法，我们给予公司2021年120-150X PE估值，我们认为公司的合理价值区间为15.66-19.57元/股，首次覆盖给予“优于大市”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2026-05-29 绿联科技：26Q1业绩保持高增长，AI NAS蓄势开启新篇
(华源证券 符超然,李咏红)
- ●公司为全球领先的智能硬件企业，充电业务结构升级驱动量价齐升，AI+NAS开启强劲第二增长曲线，公司正步入业绩增长与品牌溢价双升的红利期。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为10.2/13.5/17.5亿元，同比增速分别为45%/32%/29%，当前股价对应的PE分别为29/22/17倍，上调“买入”评级。
- ●2026-05-29 华虹公司：昂扬奋进，用芯制造
(中邮证券 吴文吉,翟一梦)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入211/258/298亿元，归母净利润分别为11.5/15.7/20.8亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-05-29 大华股份：26Q1业绩增长亮眼，AI相关收入指引强劲
(中信建投 应瑛)
- ●考虑到政策支持下宏观经济逐步回暖，叠加公司AI大模型业务指引明确，预计公司业绩将继续向好，2026-2028年营业收入分别为356.05/387.87/418.15亿元，同比分别增长8.74%/8.94%/7.81%，归母净利润为39.69/45.11/51.34亿元，同比分别增长2.88%/13.65%/13.82%，对应PE15/13/11倍，维持“买入”评级。
- ●2026-05-29 当升科技：正极出货量同比高增，盈利能力稳健向好
(中信建投 许琳)
- ●预计2026-2028年公司归母净利润11.95、15.17、17.41亿元，对应PE26.2、20.7、18.0倍。
- ●2026-05-29 澜起科技：年报点评报告：AI需求驱动业绩增长
(天风证券 李双亮,李泓依)
- ●行业景气度上行，业绩预期上调，我们预计公司2026-2028年营业收入分别为72.87/94.04/116.97亿元（2026-2027年前值为72.87/90.56亿元），归母净利润分别为31.96/41.33/53.12亿元（2026-2027年前值为30.70/38.10亿元），对应PE为109/84/65X，维持公司“增持”评级。
- ●2026-05-28 海康威视：业绩增速亮眼，创新业务发展值得期待
(中信建投 应瑛)
- ●随着公司对业务高质量管控，持续探索AI产品应用，叠加创新业务及海外市场保持增长，预计公司业绩将继续向好，2026-2028年营业收入分别为1004.97/1099.68/1197.41亿元，同比分别增长8.64%/9.42%/8.89%，归母净利润为160.76/181.04/201.98亿元，同比分别增长13.25%/12.61%/11.57%，对应PE18/16/14倍，维持“买入”评级。
- ●2026-05-28 视源股份：26Q1业绩高增，营收增长指引明确
(中信建投 应瑛)
- ●随着显示、教育等领域的反弹，结合公司在AI大模型的相关布局和海外市场开拓，公司经营状况有望复苏，预计2026-2028年营业收入分别为270.80/301.49/333.27亿元，同比分别增长11.19%/11.33%/10.54%，归母净利润为11.48/14.16/16.94亿元，同比分别增长13.27%/23.38%/19.60%，对应PE23/19/16倍，维持“增持”评级。
- ●2026-05-28 瑞芯微：AIoT SoC算力平台+协处理器双轮驱动
(中邮证券 万玮,吴文吉)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年营收分别为57/72/94亿元，归母净利润分别为13/18/24亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-05-28 南大光电：前驱体与电子特气基本盘稳健，ArF光刻胶产业化进程加快
(群益证券 赵旭东)
- ●2026Q1公司归母净利润同比增30%，维持较高增速，预计2026、2027、2028年公司分别实现净利润4.3、5.2、6.3亿元，yoy分别为+33%、+23%、+21%，EPS分别为0.6、0.8、0.9元，当前A股价对应PE分别为91、74、61倍，我们看好公司半导体材料业务的成长性，给予公司“买进”的投资建议。
- ●2026-05-28 汉朔科技：AI零售龙头，打造数字孪生基础设施
(国信证券 熊莉,库宏垚)
- ●预计公司2026-2028年归母净利润6.59/9.17/11.82亿元，对应当前PE分别为28/20/15倍。考虑到公司26年重回业绩增长通道，叠加公司在AI零售、智能购物车、机器人等领域积极布局，公司有望加速成长。给予公司26年36-39倍PE估值，预计合理估值56.16-60.84元。首次覆盖，给予“优于大市”评级。