◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2015-04-27 中材节能:节能环保领域一带一路先锋,众里寻他千百度
(西南证券 王恭哲,文雪颖)
- ●2015年-2017年预计每股收益分别为0.31元、0.38元和0.47元,对应的PE为70倍、58倍和47倍,随着“一带一路”的推进,公司后续大订单的获得,照明等大节能项目的铺开,武汉院产品的产业化和外延式的扩张均有望超预期,我们首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2014-10-29 中材节能:三季报点评:业绩基本符合预期,拓展海外市场不停步
(国联证券 马宝德)
- ●我们维持之前的判断,给予2014、2015和2016年的EPS分别为0.26元,0.36元和0.50元,对应当前股价的PE分别为53、38和28倍,相对行业PE来说估值较高,但由于公司目前也正处在转型期中,而公司由于有国企背景接单能力也较强,因此我们仍然看好公司的长期发展,维持“推荐”评级。
- ●2014-09-19 中材节能:新模式拓展新低于彰显转型决心
(国联证券 马宝德)
- ●由于项目工期约为11个月,业绩增长将在明年开始逐步体现,我们调高公司2014、2015和2016年的EPS至0.26元,0.36元和0.50元,对应当前股价的PE分别为55、40和29倍,相对行业PE来说估值较高,但由于公司业绩在经历了2012及2013年的低迷期后,重整旗鼓大幅回转,公司目前也正处在转型期中,而公司由于有国企背景接单能力也较强,因此我们仍然看好公司的长期发展,维持“推荐”评级。
- ●2014-07-31 中材节能:具备完整产业链的余热发电专家
(东北证券 王师)
- ●本次募投项目包括:武汉设备制造研发基地、西水、曲靖昆钢BOOT项目、星光煤炭、永昌硅业EMC项目。在新发行股份8000万股的假设下,我们预计公司14-16年全面摊薄EPS分别为0.28元、0.32元和0.36元,参考行业内可比公司14年业绩对应估值水平,我们认为公司合理的定价区间为5.6-7.0元。
- ●2014-07-27 中材节能:水泥余热发电龙头企业转型可期
(国联证券 马宝德)
- ●我们预计14、15、16年的EPS分别为0.26元、0.34元和0.47元,对应13年的PE为16倍,14、15、16年的PE分别为13倍、10倍和7倍,未来三年的复合增速达到36%。目前公司的估值水平大幅低于行业平均水平,考虑到公司目前在水泥余热发电行业占据重要地位,也具备较强的向其他行业拓展的实力,所以我们认为应该享受到行业平均估值水平。但由于公司目前处于转型期,转型时间仍然较长,所以我们给予公司行业平均估值水平一定的折价,给予14年20-25倍市盈率水平,对应的股价为5.2元-6.5元,首次给予“推荐”的评级。
◆同行业研报摘要◆行业:技术服务
- ●2024-04-12 南网科技:2023年报点评:多板块助力业绩高速增长,紧抓电网智能化机遇
(东方财富证券 周旭辉)
- ●我们调整了对公司2024、2025年的盈利预测,并新增了2026年的预测。预计2024-2026年实现营业收入37.73/55.56/73.99亿元,同比增长分别为48.69%/47.27%/33.17%;对应归母净利润分别为4.08/5.43/7.54亿元,同比增长分别为45.23%/32.92%/38.96%;对应EPS分别为0.72/0.96/1.34元,对应PE分别为37/28/20倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-11 泰格医药:主营业务保持增长,有望迎来行业拐点
(兴业证券 孙媛媛,黄翰漾)
- ●我们调整了公司的盈利预测,预计2024-2026年EPS为2.57元、3.01元、3.59元;对应4月10日收盘价,PE分别为22.5、19.1、16.1倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-11 康龙化成:主业表现平稳,静待边际改善
(首创证券 王斌)
- ●我们预计2024-2026年公司营业收入分别为127.48亿元、147.55亿元和169.95亿元,同比增速分别为10.5%、15.7%和15.2%;归母净利润分别为17.15亿元、20.69亿元和25.39亿元,同比增速分别为7.1%、20.7%和22.7%,以4月10日收盘价计算,对应PE分别为20.7倍、17.1倍和14.0倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-11 华设集团:23年提质增效,低空经济+数字化花开正盛
(华西证券 戚舒扬)
- ●考虑当前国内整体经济复苏节奏,公司业务结构调整及内部管控取得卓越成效,我们下调2024-2025年营业收入预测56.59/59.07亿元(原64.34/69.23亿元),维持归母净利润预测7.60/8.27亿元,新增2026年营业收入/归母净利润/EPS预测,分别为61.74亿元/8.90亿元/1.30元,EPS1.11/1.21/1.30元,对应4月11日8.11元收盘价7.3/6.71/6.23xPE,维持“买入”评级。
- ●2024-04-11 信测标准:业绩维持高增,盈利能力改善明显
(中邮证券 刘卓)
- ●预计公司2024-2026年营业收入为8.44、10.29、12.31亿元,同比增速为24.29%、21.90%、19.59%;归母净利润为2、2.41、2.87亿元,同比增速为21.98%、20.56%、19.25%。公司2024-2026年业绩对应PE分别为19.34、16.04、13.45倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-09 华阳国际:年报点评:Q4净利润明显恢复,分红比例大幅提升
(海通证券 张欣劼,曹有成)
- ●公司传统设计业务受益下游集中度提升及集采力度加大,装配式设计受益行业景气度高及自身先发优势,公司持续加大BIM的研发投入,未来业务有望保持稳健增长。我们预计公司24-25年EPS分别为0.97和1.12元,给予2024年16-18倍市盈率,合理价值区间15.52-17.46元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-04-09 广电计量:业务稳定恢复,经营持续提效
(国投证券 郭倩倩,辛泽熙)
- ●我们预测公司2024-2026年营业收入分别为35.79、42.54、50.54亿元,同比增长23.9%/18.9%/18.8%;2024-2026年净利润分别为3.28、4.07、5.09亿元,同比增长64.2%/24.3%/24.9%,6个月目标价为19.95元,对应2024年35XPE。维持“增持-A”评级。
- ●2024-04-09 建科院:非经常性损益促四季度业绩上行,全年归母净利累计扭亏
(国信证券 任鹤,朱家琪)
- ●预计公司2024-2026年归母净利润0.53/0.62/0.73亿元,每股收益0.36/0.42/0.50元,公司合理估值12.5-13.2元,较当前股价有6.3%-12.2%溢价,下调至“中性”评级。
- ●2024-04-09 苏交科:国内工程咨询龙头,受益低空基础设施建设
(浙商证券 张雷,黄华栋,杨子伟)
- ●国内工程咨询领先企业,长三角+大湾区低空基建布局领先。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为4.20、5.33、6.95亿元,对应EPS分别为0.33、0.42、0.55元/股,对应PE分别18、14、11倍。我们选取从事设计咨询业务的设计总院、华设集团、深城交和从事低空空管业务四川九洲的作为可比公司,24年同行业平均PE为30倍。考虑到可比公司估值方差较大,基于审慎考虑,我们给予公司2024年PE估值25倍,对应市值133亿元,目标价10.55元,对应当前市值有74.01%的上涨空间,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-04-08 华阳国际:利润逆势增长,分红比例提升
(中银证券 陈浩武)
- ●公司盈利能力提升,考虑地产行业复苏情况仍有待观察,我们对应调整业绩预期。预计2024-2026年公司收入为16.4、17.7、18.8亿元;归母净利为2.0、2.2、2.6亿元;EPS为0.99、1.14、1.31元。维持公司买入评级。