◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-08-21 海量数据:自主产品占比提升,积极参与openGauss生态建设
(安信证券 赵阳,杨楠)
- ●公司作为国产数据库技术的领航企业,有望受益于信创发展浪潮。我们预计公司2023年-2025年的收入分别为4.28/5.77/6.66亿元,归母净利润分别为0.12/0.47/0.68亿元,未来边际向好趋势显著;维持买入-A的投资评级,考虑到公司处于研发投入和战略转型期,且国产数据库市场空间广阔,采用PS估值,6个月目标价为27.22元,相当于2023年18倍的动态市销率。
- ●2023-08-16 海量数据:2023年中报点评:自研转型效果显著,华为openGauss前景光明
(东吴证券 王紫敬)
- ●海量数据坚定业务转型,自主产品性能不断提升,营收结构持续优化,毛利率已迎来明显提升。公司作为华为openGauss最强生态合作伙伴,有望获益于华为鲲鹏和GaussDB数据库在信创领域的市场份额提升。基于此,我们维持2023-2025年归母净利润预测为0.31/0.45/0.61亿元,维持“买入”评级。
- ●2023-08-16 海量数据:2023半年报点评:核心客户标杆效应凸显,华为数据库龙头前景可期
(民生证券 吕伟,郭新宇)
- ●公司作为华为高斯数据库领域龙头公司,在国产替代等趋势下具有长期发展前景,短期业绩波动不改长期预期。预计公司2023-2025年归母净利润为0.14/0.43/1.15亿元,对应PE分别为414X、136X、51X,维持“推荐”评级。
- ●2023-04-27 海量数据:2022年年报和2023年一季报点评:业务转型力度加大,openGuass最强伙伴未来可期
(东吴证券 王紫敬)
- ●海量数据作为华为openGauss最强生态合作伙伴,具备极限生存能力,正在逐步进行业务转型。公司将充分受益于华为鲲鹏计算产业发展及信创数据库国产替换,业绩有望快速增长。但由于公司逐步减少非自主业务和加大研发投入,我们下调2023-2024年归母净利润为0.31(-0.58)/0.45(-1.09)亿元,给予2025年归母净利润预测为0.61亿元,维持“买入”评级。
- ●2022-11-03 海量数据:Q3利润承压,以持续高投入迎接信创机遇
(安信证券 赵阳,杨楠,夏瀛韬)
- ●公司作为国产数据库技术的领航企业,有望受益于信创发展浪潮。我们预计公司2022年-2024年的收入分别为5.22/6.86/9.16亿元,归母净利润分别为0.02/0.14/0.20亿元,未来边际向好趋势显著;首次给予买入-A的投资评级,考虑到公司处于研发投入和战略转型期,且国产数据库市场空间广阔,采用PS估值,6个月目标价为29.09元,相当于2023年12倍的动态市销率。
◆同行业研报摘要◆行业:软件
- ●2024-04-23 新大陆:2023年年报点评:支付业务迎“量价齐升”,发布大手笔分红方案
(民生证券 吕伟,丁辰晖)
- ●预计公司24-26年归母净利润分别12.4、15.0、16.6亿元,同比增速分别为24%、21%、11%,当前市值对应24/25/26年PE为14/12/11倍。考虑到支付行业供给格局持续改善,以及海外支付市场进一步扩大,公司主营业务有望充分受益,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-23 彩讯股份:2023年报点评:业绩符合市场预期,继续看好AI+信创两大业务线发展
(东吴证券 王紫敬)
- ●考虑招标节奏影响,我们将公司2024-2025年EPS预测由0.91/1.16元下调至0.84/1.05亿元,预测2026年EPS为1.31元。预计信创和AI应用放量,公司有望率先受益,维持“买入”评级。
- ●2024-04-23 易华录:2023年报点评:业绩符合预期,数据运营加速落地
(东吴证券 王紫敬)
- ●考虑公司仍处于业务转型期,以及资产减值计提的影响,我们将公司2024-2025年EPS预测由0.23/0.61下调至0.01/0.25元,预计2026年EPS为0.46元。我们看好公司背靠中电科,未来有望通过数据资产服务,突破地市级客户,开展数据基础设施和数据授权运营服务,维持“买入”评级。
- ●2024-04-23 虹软科技:盈利能力回升,积极布局AIGC、XR等领域
(国投证券 赵阳,袁子翔)
- ●公司以AI视觉算法为核心,深耕智能手机摄像技术,并通过技术外延切入智能汽车赛道。当前公司两大核心业务均迎来积极变化,业绩实现反转。此外,公司积极布局AIGC、XR等前沿技术领域,未来发展值得期待。我们预计公司2024-2026年收入分别为8.39/10.27/12.31亿元,归母净利润分别为1.62/2.41/3.41亿元,维持买入-A的投资评级。考虑到公司软件授权的商业模式和在AIGC领域的前瞻布局,我们采用PS进行估值,给予6个月目标价41.33元/股,对应2024年20倍动态市销率。
- ●2024-04-23 奥飞数据:2023年年报&2024年一季报点评:AI项目稳步落地,看好算力平台相关建设
(民生证券 马天诣)
- ●受益于AI人工智能等新技术、新应用所带来需求的增长,IDC业务发展整体提速,我们预计24-26年公司营业收入分别为17.2/21.1/26.1亿元,归母净利润分别为2.0/3.1/4.6亿元;对应2024年04月22日收盘价,P/E分别为46x/30x/20x,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-23 天融信:现金流大幅改善,AI助力安全服务能力提升
(开源证券 陈宝健,刘逍遥)
- ●考虑宏观经济环境影响,我们下调公司2024-2025年归母净利润预测为2.71、3.51亿元(前值6.38、7.99亿元),新增2026年预测为4.62亿元,EPS为0.23、0.30、0.39元/股,当前股价对应2024-2026年PE为24.9、19.2、14.6倍,考虑公司在云安全、AI、数据安全等领域的前瞻布局,维持“买入”评级。
- ●2024-04-22 中控技术:2024年一季报点评:业绩符合预期,海外和AI业务增长可期
(东吴证券 曾朵红,王紫敬,周尔双,王世杰)
- ●公司积极发力海外市场和工业AI,有望成为公司的新增长点。但由于下游行业景气度周期变化,基于此,我们将2024-2025年归母净利润预测值由14.15/18.49亿元下调至13.52/16.37亿元,新增2026年归母净利润预测为20.01亿元。维持“买入”评级。
- ●2024-04-22 国网信通:紧抓电网数智化建设机遇,能源数字化骨干企业有望核心受益
(海通证券 杨林,杨蒙)
- ●我们预计公司2023-2025年营业收入分别为80.39/85.65/92.14亿元,归母净利润分别为8.36/10.12/11.82亿元,对应EPS分别为0.70/0.84/0.98元。结合目前行业阶段和公司增速及壁垒,给予公司2024年动态PE25-30倍,6个月合理价值区间为21.04-25.25元,首次覆盖给予“优于大市”评级。
- ●2024-04-22 税友股份:年报点评:B端业务表现亮眼,财税大模型建设进展顺利
(海通证券 杨林,杨蒙)
- ●我们认为,公司B端业务整体表现亮眼,付费用户快速增长,代表了公司B端业务商业模式正在逐渐走向成熟,未来B端业务有望推动公司整体业绩持续快速增长;G端业务虽然短期承压,但是伴随公司从政务端业务向数据服务模式转型,叠加数据要素行业整体的发展,公司未来有望重回稳定的增长轨道。我们预计,公司2024/2025/2026归母净利润分别为1.72/2.49/3.41亿元,EPS分别为0.42/0.61/0.84元,给予2024年动态PE60-70倍,6个月合理价值区间为25.28-29.49元,维持“优于大市”评级
- ●2024-04-22 天融信:商誉减值影响表观利润,经营性现金流大幅改善
(信达证券 庞倩倩)
- ●我们认为,2023年网安行业下游需求恢复不及预期,叠加公司商誉计提减值的双重影响,致使公司收入、利润端承压。但公司不断夯实收入质量、注重内部精细化经营,并加强回款管理,体现出较强的经营韧性。若未来下游需求改善,公司有望重回快速增长轨道。我们预计2024-2026年EPS分别为0.27/0.38/0.52元,对应PE为21.32/15.11/11.02倍。