◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-08-28 梦天家居:费用改善带动盈利快速增长,渠道建设&品类拓展持续向好
(银河证券 陈柏儒)
- ●公司为木门行业引领者,品牌优势突出,全面推动渠道建设强化流量竞争力,依托优势品类丰富产品矩阵,未来成长性显著,预计公司2022/23/24年能够实现基本每股收益0.99/1.22/1.46元/股,对应PE为14X/12X/10X,首次覆盖,给予“推荐”评级。
- ●2022-04-28 梦天家居:门墙柜一体化持续推进,渠道多元化建设成效显著
(安信证券 罗乾生)
- ●公司作为木门零售领军企业,品牌、渠道等竞争优势突出,未来将从木门单品类突破,以门墙柜一体化发展切入定制家居赛道,有望实现稳健增长。考虑到疫情影响具有不确定性,我们预计梦天家居2022-2024年营业收入为17.73、20.86、25.62亿元,同比增长16.65%、17.65%、22.82%;归母净利润为2.15、2.63、3.18亿元,同比增长17.51%、22.34%、20.87%,对应PE为15.4x、12.6x、10.4x,给予增持-A的投资评级。
- ●2022-04-25 梦天家居:年报点评报告:21年业绩符合预期,营销网点逐步下沉,持续推进门墙柜一体化
(天风证券 范张翔,尉鹏洁)
- ●公司为木门零售赛道稀缺标的,“梦天”品牌影响力强,渠道管理能力为业内领先,我们看好公司长远发展,预计公司22-24年归母净利为2.21/2.70/3.25亿元,同比分别+21%/+22%/+20%,对应PE分别为16X/13X/11X,维持“增持”评级。
- ●2022-01-19 梦天家居:从木门到全屋木作,上市后进入新发展阶段
(天风证券 范张翔,尉鹏洁)
- ●公司为木门零售赛道稀缺标的,“梦天”品牌影响力强,渠道管理能力为业内领先,我们看好公司长远发展,预计公司21-23年营业收入为15.19/18.28/22.04亿元,增速分别为23.82%/20.32%/20.61%,归母净利为1.87/2.30/2.84亿元,增速分别为9.38%/22.86%/23.68%,对应PE分别为29X/24X/19X,参考可比公司PE,我们给与公司22年合理PE区间为25-28X,目标市值区间56-63亿元,首次覆盖给予“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:建材家具
- ●2024-04-30 志邦家居:2023年营收及利润逆势双增,品类协同及渠道开拓护航成长
(开源证券 吕明,周嘉乐)
- ●考虑到房地产市场仍具较大不确定性,我们下调2024-2025年盈利预测,并新增2026盈利预测,预计2024-2026年归母净利分别为6.66/7.54/8.38亿元(2024-2026原为7.20/8.60亿元),对应EPS1.53/1.73/1.92元,当前股价对应PE为10.1/8.9/8.0倍,看好公司在品类融合及渠道持续开拓下的长期发展,维持“买入”评级。
- ●2024-04-30 乐歌股份:年报点评:自主品牌影响力不断提升,海外仓业务快速增长
(海通证券 郭庆龙,高翩然)
- ●我们预计公司24-25年净利润分别为4.6/5.3亿元,同比变化-27.4%/+14.7%,当前收盘价对应PE分别为12、11倍。参考可比公司给予24年16-17倍PE估值,对应合理价值区间23.52-24.99元/股,给予“优于大市”评级。
- ●2024-04-30 慕思股份:2024Q1业绩超预期,全渠道、多品类市场布局加深
(开源证券 吕明,周嘉乐)
- ●公司2024Q1收入及利润于较低基数下增速亮眼,考虑到未来需求仍存在不确定性,我们下调2024-2025年,并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为8.99/10.30/11.84亿元(2024-2025年原值为9.58/11.01亿元),对应EPS为2.25/2.57/2.96元,当前股价对应PE为15.4/13.4/11.7倍,看好公司持续加深全渠道、多品类市场布局下带来收入业绩双升,维持“买入”评级。
- ●2024-04-30 金牌厨柜:年报点评报告:零售、大宗稳健,整装延续高增
(国盛证券 姜文镪)
- ●公司强化管理赋能与零售变革,渠道、品类仍处扩张期,整装发展提速,我们预计2024-2026年归母净利润为3.4/4.0/4.5亿元,对应PE分别为9.9X/8.5X/7.5X,维持“买入”评级。
- ●2024-04-30 欧派家居:2024年一季报点评:整体营收保持稳健,直营与大宗渠道实现较好增长
(渤海证券 袁艺博)
- ●公司作为行业龙头,大家居战略深化推进,并持续提升经营质量。在中性情景下我们维持24-26年公司EPS至5.27元/5.75元/6.31元的预测,对应24年PE为12倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-29 金牌厨柜:2024Q1营收表现稳健,海外布局未来可期
(开源证券 吕明,周嘉乐)
- ●我们下调2024-2025年盈利预测,新增2026年盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利润3.29/3.86/4.39亿元(2024-2025年原为4.49/5.54亿元),对应EPS为2.13/2.50/2.85元,当前股价对应PE为9.7/8.3/7.3倍,继续看好公司多品类、多渠道拓展打开成长空间,2024年稳步成长可期,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 匠心家居:季报点评:新客户导入加速,积极开拓店中店
(国盛证券 姜文镪)
- ●预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.9、6.0、7.1亿元,对应PE估值分别为16.6X、13.5X、11.5X,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 江山欧派:2023业绩增长符合预期,高分红积极回报股东
(开源证券 吕明,周嘉乐)
- ●考虑到房地产市场仍在调整,我们下调2024-2025年盈利预测,新增2026年预测,预计2024-2026年归母净利润4.29/4.94/5.54亿元(2024/2025年原值4.96/5.88亿元),对应EPS为2.42/2.79/3.13元,当前股价对应PE13.9/12.1/10.7倍,公司渠道多元化发展,品牌影响力积累深厚,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 乐歌股份:2024年一季报点评:海外仓持续贡献增量,期待新仓利用率爬坡带来盈利能力提升
(民生证券 刘文正,徐皓亮)
- ●我们看好公司长期的业绩成长性。预计24-26年实现收入48.70/59.44/68.47亿元,同比增长24.8%/22.0%/15.2%,预计24-26年实现归母净利润4.59/5.02/5.78亿元,同比变化-27.6%/+9.4%/+15.2%,对应24-26年PE为13/12/10X,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-29 森鹰窗业:控本+营销放大利润,多渠道销售推动业绩
(东北证券 濮阳,陶昕媛)
- ●给予公司“增持”评级。鉴于公司下游地产需求处于弱复苏阶段,同时公司目前积极开拓新品,提升市场份额价格竞争相对激烈,调整公司2024-2025年盈利预测并增加2026年盈利预测,预计公司2024-2026年实现EPS1.78/2.06/2.36元,对应PE为14.28/12.31/10.76倍。