湘油泵(603319)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-04-25 湘油泵：电子油泵系重要新趋势，公司深度布局核心客户 (天风证券 潘暕,邵将)

●公司在新能源领域业务快速扩张+估值从较低的传统燃油车切换至更强的新能源领域的双重逻辑下有望迎来戴维斯双击。公司与比亚迪等龙头车企的合作也有望为公司打开混动市场空间，与阿维塔等纯电车品牌绑定将进一步打开公司电子泵业务增长新曲线。我们预测23/24/25年公司归母净利润分别为2.26/2.57/3.10亿元，给予湘油泵2024年23XPE，目标价格28.52元，维持“买入”评级。

●2023-07-22 湘油泵：Q2扣非同比预计实现174.31%增长，新能源业务扩张有望戴维斯双击 (天风证券 潘暕,于特)

●公司在新能源领域业务快速扩张+估值从较低的传统燃油车切换至更强的新能源领域的双重逻辑下有望迎来戴维斯双击。公司与比亚迪等龙头车企的深度合作也有望为公司打开混动市场空间。我们预测23/24/25年公司归母净利润分别为2.38/3.14/4.25亿元，目标价格30.78元，维持“买入”评级。

●2023-05-01 湘油泵：年报点评报告：Q1盈利能力持续修复，混动市场快速发展有望打开公司成长空间 (天风证券 潘暕,于特)

●疫情后经济恢复，新能源汽车市场需求有望回暖。公司与比亚迪、理想等新能源头部客户深化合作，有望为公司打开增量空间。预计公司23-25年归母净利润分别为2.38、3.14、4.25亿元，维持“买入”评级。

●2022-10-27 湘油泵：季报点评：单季度业绩实现反转，混动市场提供充足增长动能 (天风证券 潘暕,于特)

●因受上半年疫情对汽车供应链的不利影响，预计公司2022-2024年营业收入由22.7/32.1/41.8亿元下调至18.32/23.45/30.56亿元，归母净利润由2.03/3.26/4.25亿元下调至1.60/2.44/3.14亿元，维持“买入”评级。

●2022-08-31 湘油泵：半年报点评：乘用车业务实现逆势增长，混动业务成长空间广阔 (天风证券 潘暕,许俊峰,于特)

●因受上半年疫情对汽车供应链的不利影响，将公司2022-2024年归母净利润预测由此前的2.50/3.27/4.26亿元下调至2.03/3.26/4.25亿元，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2024-04-30 长安汽车：系列点评七：降本改善可期，新能源产品强劲 (民生证券 崔琰)

●我们看好公司电动智能转型，叠加华为智能化赋能，调整盈利预测，预计2024-2026年收入分别为1,830/2,086/2,346亿元，归母净利润分别为80.1/105.0/134.5亿元，EPS分别为0.81/1.06/1.36元，对应2024年4月29日16.36元/股的收盘价，PE分别为20/15/12倍，维持“推荐”评级。

●2024-04-29 福田汽车：2023年报&2024年一季报点评：Q1业绩符合预期，出口+新能源值得关注 (东吴证券 黄细里,杨惠冰)

●考虑商用车行业复苏，公司海外出口逐步突破，福戴等减亏趋势明显，我们基本维持福田汽车2024年业绩预测，并上调2025年业绩预测，分别为13.39/16.66/20.44亿元(2024-2025年前值为13.38/10.89亿元)，对应EPS分别为0.17/0.21/0.26元，对应PE估值16/13/11倍，维持福田汽车“买入”评级。

●2024-04-29 保隆科技：空气悬架维持高增速，传感器为新增长曲线 (东北证券 李恒光,何晓航)

●预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.62亿、6.55亿、7.94亿，EPS分别为2.18元、3.09元、3.74元，PE分别为19.84倍、13.98倍、11.53倍。维持“买入”评级。

●2024-04-29 郑煤机：2024Q1点评：24Q1业绩快速增长，煤机汽车盈利提升 (东方证券 杨震,丁昊)

●公司Q1取得较好的业绩增长，我们维持预测公司2024-2026年归母净利润分别37.0、43.0、49.1亿元，每股收益分别为2.07、2.41、2.75元，维持公司24年11.5倍PE，对应目标价约为23.80元，维持买入评级。

●2024-04-29 立中集团：销量+毛利提升，业绩增速加快 (民生证券 邱祖学,孙二春)

●公司作为铝合金材料龙头企业，产能处于持续扩充阶段，三大板块业务持续发力，产销规模有望不断增长。我们预计2024-2026年公司实现归母净利润8.61/10.75/13.29亿元，对应2024年4月29日收盘价的PE分别为15/12/9倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。

●2024-04-29 保隆科技：2024Q1收入符合预期，空悬量产加速 (国投证券 徐慧雄)

●我们预计公司2024-2026年的归母净利润分别为5.2、6.5、8.0亿元，对应当前市值，PE分别为17.7、14.0、11.4倍，维持“买入-A”评级，给予公司2024年23倍PE，6个月目标价56.12元/股。

●2024-04-29 亚太股份：2024年一季度业绩点评：低点已过，业绩加速释放 (东吴证券 黄细里)

●考虑到公司新产品爬坡仍需时间，我们下调公司2024/2025年营收预测为46/55亿元(原为56/67亿元)，预计2026年营业收入为64亿元，同比分别+19%/+20%/+16%；下调2024/2025年归母净利润1.9/2.4亿元(原为2.4/3.0亿元)，预计2026年归母净利润为2.8亿元，同比分别+101%/+25%/+16%，对应PE分别为30/24/21倍，维持“买入”评级。

●2024-04-29 拓普集团：营收环比逆势增长，盈利能力稳中有进 (中信建投 程似骐,陶亦然,陈怀山)

●公司业务横向拓展能力较强，具备产能、技术及客户资源等优势，机电执行器等新业务有望打开中长期新增长空间。预计公司2024-2025年归母净利润分别约27.68、35.59亿元，同比分别+28.7%、+28.6%，对应PE分别约25.1,19.5倍，维持“买入”评级。

●2024-04-29 保隆科技：业绩稳健增长，空悬业务快速突破 (德邦证券 邓健全,赵悦媛,赵启政)

●公司业务整体稳健增长，同时积极开拓空气悬架等新业务，在手订单丰富。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.02、6.79、8.66亿元，根据2024年4月26日收盘价43.18元计算，对应PE估值分别为18.22、13.48、10.57倍，维持“买入”评级。

●2024-04-29 威孚高科：公司经营向好，高额分红注重股东回报 (中邮证券 鲍学博)

●我们认为公司经营基本面稳定，高比例分红的可预期性较强。预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.38/22.79/25.13亿元，EPS分别为2.03/2.27/2.51元/股，当前股价对应PE为9.07/8.11/7.36倍。公司当前静态股息率为5.4%，具备高股息属性首次覆盖，给予“增持”评级。