◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-11-02 盛剑科技：季报点评：业绩短期承压，看好国产替代空间
(华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,胡知)
- ●下调公司25-27年归母净利润至1.32/1.65/1.95亿元，下调幅度24/25/25%，主要是考虑到下游光伏行业周期性波动，以及集成电路领域部分项目处于执行过程中、未满足收入确认条件。可比公司2026年预期PE均值为27.8倍，考虑公司半导体制程附属设备和电子材料成长空间广阔，给予公司2026年28倍PE，目标价31.36元(前值31.39元，基于2025年26.6倍PE)。
- ●2025-05-07 盛剑科技：年报点评报告：“行业延伸+产品延伸”战略持续推进
(天风证券 郭丽丽,朱晔,裴振华)
- ●基于新能源行业景气度，下调业绩预期，预计2025-2027年归母净利润为1.74、2.06、2.41亿元（25年前值为3.11亿元），分别同比+45%、+19%、+17%，对应PE为21、18、15倍，维持“增持”投资评级。
- ●2025-04-26 盛剑科技：年报点评：看好国产替代和下游高景气驱动成长
(华泰证券 王玮嘉,倪正洋,黄波,李雅琳,胡知)
- ●基于下游投资和订单执行进度，华泰研究下调了绿色厂务和设备收入预测，预计公司2025-2027年EPS分别为1.17元、1.47元和1.74元。考虑到公司在半导体制程附属设备和电子材料领域的广阔成长空间，给予2025年26.6倍PE估值，目标价调整为31.39元，维持“买入”评级。
- ●2024-10-30 盛剑科技：季报点评：Q3归母净利同增13%
(华泰证券 王玮嘉,倪正洋,黄波,胡知)
- ●维持盈利预测，我们预计2024-2026年归母净利润为1.86/2.31/2.89亿元。可比公司2025年Wind一致预期PE均值为17.3倍，考虑公司新能源业务和湿电子材料成长空间广阔，给予公司2025年20.8倍PE，对应目标价32.03元(前值：29.14元)。
- ●2024-09-04 盛剑科技：2024H1受验收节奏影响业绩承压，设备及材料新方向持续拓展
(华安证券 张帆,徒月婷)
- ●由于验收节奏及新能源景气度下行考虑，我们小幅调减公司盈利预测，预测公司2024-2026年营业收入分别为22.14/25.92/31.14亿元(调整前为23.28/28.54/34.85亿元)，归母净利润分别为2.11/2.76/3.70亿元(调整前为2.35/3.29/4.41亿元)，以当前总股本1.5亿股计算的摊薄EPS为1.4/1.8/2.5元。公司当前股价对2024-2026年预测EPS的PE倍数分别为17/13/10倍，考虑到公司作为泛半导体废气治理领军企业，拓展湿电子化学材料、真空&温控设备及新能源领域打造新成长极，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2026-05-29 北芯生命：A leading precision vascular diagnosis and treatment company with high growth in both domestic and international markets
(中信建投 程似骐,王在存,郑涛,朱琪璋,贺菊颖)
- ●null
- ●2026-05-29 东威科技：1Q26 results beat expectations, PCB industry prosperity accelerating
(中信建投 许光坦,秦基栗,乔磊)
- ●null
- ●2026-05-28 神开股份：深海装备持续突破，看好公司AI油服出海进展
(爱建证券 王凯)
- ●中国海洋油气增储上产势头良好，公司在手订单充裕。中东递延订单交付及战后油田重建有望带来公司业绩修复，北非、南美新兴市场及数字化业务亦有望对冲中东短期缺口。基于此，我们维持“买入”评级，预计公司2026E-2028E归母净利润分别为0.78/1.01/1.18亿元，同比增长38.9%/30.6%/15.9%，对应PE分别为44.4x/34.0x/29.3x。
- ●2026-05-28 心脉医疗：Q1扣非归母净利润略超预期，多款创新产品获批上市
(中信建投 袁清慧,王在存,郑涛,朱琪璋,贺菊颖)
- ●不考虑主动脉介入大支架潜在的集采预期，我们预计2026-2028年公司营业收入为15.55、18.22和21.15亿元，同比增长15.12%、17.16%和16.08%，归母净利润分别为6.56、7.76和9.06亿元，同比增长16.45%、18.25%和16.78%，对应PE分别为19、16和14倍，维持“买入”评级。
- ●2026-05-28 鱼跃医疗：2025年年报及2026年一季报点评报告：海外业务保持快速增长，可穿戴产品有望陆续上市
(中信建投 袁清慧,王在存,李虹达,吴严,贺菊颖)
- ●预计公司2026-2028年收入87.25亿元、96.05亿元、106.12亿元，同比增长9.7%、10.1%、10.5%；归母净利润分别为15.07亿元、17.16亿元、19.98亿元，同比增长1.7%、13.9%、16.4%，维持买入评级。
- ●2026-05-28 帝尔激光：光伏激光设备龙头，向先进封装+PCB设备布局
(西部证券 杨敬梅,陈龙沧)
- ●我们预计公司26-28年实现归母净利润6.79/7.92/8.98亿元，同比+30.7%/+16.8%/+13.4%，对应EPS为2.48/2.89/3.28元。维持公司“买入”评级。
- ●2026-05-28 迈普医学：26Q1短期业绩承压，全年仍有望实现快速增长
(中信建投 袁清慧,王在存,刘慧彬,贺菊颖)
- ●短期来看，随着颅颌面修补PEEK产品在集采带动下持续放量、止血纱及脑膜胶等新产品凭借集采中标和新适应症获批加速推广，公司全年整体业绩仍有望实现快速增长。中期来看，公司在神经外科耗材领域布局全面且产品力强，随着集采政策的持续推进，新老产品均有望持续提升市占率，驱动业绩维持高增长趋势。长期来看，公司积极进行外延拓展，拟收购易介医疗进入高潜力的神经介入赛道，有望实现业务协同并打开长期成长天花板。我们预测2026-2028年，公司营业收入分别为4.68、5.83和7.13亿元，分别同比增长26.76%、24.61%和22.36%；归母净利润分别为1.47、1.84和2.28亿元，分别同比增长29.58%、25.83%和23.60%。维持“买入”评级。
- ●2026-05-28 赛诺医疗：25年业绩符合预期，26年Q1业绩超预期，涂层密网支架实现快速放量
(中信建投 袁清慧,王在存,郑涛,李虹达,贺菊颖)
- ●我们预计2026-2028年公司营收分别6.55、7.98和9.62亿元，同比增长分别为24.6%、22.0%和20.5%；预计实现归母净利润分别为0.77、1.11和1.58亿元，同比增长分别为62.1%、44.6%和42.2%，对应PE分别为106、74和52X，维持买入评级。
- ●2026-05-28 威高血净：业绩基本符合预期，海外业务实现快速增长
(中信建投 袁清慧,王在存,李虹达,华冉,贺菊颖)
- ●考虑到公司收购事项尚未完成，以下盈利预测主要基于对公司内生业务的预测：预计公司2026-2028年实现收入41.53亿元、45.53亿元、49.71亿元，同比增长10.2%、9.6%、9.2%；归母净利润分别为5.31亿元、5.85亿元、6.46亿元，同比增长10.2%、10.1%、10.4%。维持买入评级。
- ●2026-05-28 乐普医疗：器械主业企稳，创新推动成长
(东方证券 伍云飞)
- ●根据公司2025年报及2026年一季报，我们预测公司2026-2027年EPS为0.58/0.72元（原预测为0.69/0.85元），并新增2028年EPS为0.87元，根据可比公司给予2026年28倍PE，对应目标价16.24元，维持“买入”评级。