金麒麟(603586)盈利预测

◆研报摘要◆

●2020-01-21 金麒麟：年报业绩预告点评：销量上升，产品结构改善，业绩高增 (渤海证券 郑连声)

●公司预计，2019年实现归母净利润2.13亿元，同比增长约140.85%。我们预计公司2019-21年EPS为1.04/1.21/1.42元/股，对应2020-21年PE分别为17/14倍，维持“增持”评级。

●2020-01-16 金麒麟：产品调整效果显著，业绩超预期 (浙商证券 陈珂)

●预计公司2019-2021年每股收益分别为0.98/1.16/1.39元，同比增长140.38%，17.8%，19.6%。公司在细分行业具有一定的品牌优势，在出口市场具有较强竞争力，综合考虑公司竞争力和行业地位，给予公司“增持”评级。

●2019-12-25 金麒麟：好行业，好赛道，好公司 (浙商证券 陈珂)

●预计公司2019-2021年每股收益分别为0.83/0.98/1.23元，同比增长101.48%，18.71%，25.78%。公司在细分行业具有一定的品牌优势，出口业务具有较强竞争力，综合考虑公司竞争力和行业地位，首次给予公司“增持”评级。

●2019-11-06 金麒麟：国内汽车刹车片龙头，稳扎稳打拓未来 (渤海证券 郑连声)

●我们预计公司2019-21年实现营业收入16.44/19.49/23.17亿元，同比增长17.45%/18.59%/18.85%，归母净利润2.12/2.54/3.03亿元，同比增长139.75%/19.89%/19.15%，对应EPS为1.04/1.25/1.49元/股，对应2019-21年PE分别为16/13/11倍，考虑到公司作为国内汽车刹车片领先企业，产品与渠道具备比较优势，首次覆盖给予“增持”评级。

●2017-04-06 金麒麟：汽车新股系列报告六：多区域布局+双核心业务驱动，业绩增长提速在即 (天风证券 崔琰)

●预计公司2017年-2019年的EPS分别为1.26元、1.51元、1.76元。给予30-40倍PE，合理价值区间37.8-50.4元/股，建议申购。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2026-05-06 科力装备：玻璃组件龙头，产能扩张+新业务布局助力成长 (开源证券 邓健全,赵悦媛)

●我们预计公司2026-2028年的归母净利润分别为1.95、2.23和2.37亿元，对应EPS分别为2.05、2.35和2.49元/股，当前股价对应PE分别为20.0、17.4和16.5倍。考虑到公司核心业务稳固、产能扩张放量在即，且新业务成长空间可观，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-05-04 潍柴动力：AIDC power driven re-rating to continue;Earnings forecast and TP raised (招银国际 冯键嵘)

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●2026-05-03 爱柯迪：季报点评：主业稳健第二曲线加速成型 (华泰证券 宋亭亭,张硕)

●考虑到26Q1汇兑、原材料对短期利润的扰动，下游汽车行业竞争加剧，以及卓尔博全年并表与主业订单兑现节奏，我们调整26-27年营业收入预测至90.3/102.0亿元(较前值分别-17%/-22%)，下调26-27年归母净利润至13.6/16.3亿元(较前值分别-9.0%/-9.4%)，新增28年营业收入/归母净利润预测为115.2/18.8亿元。可比公司26年iFind一致预期PE均值19.6倍，给予公司26年19.6倍PE，目标价25.91元(前值为33.77元，对应25年29.0倍PE)。维持“买入”。

●2026-05-03 新泉股份：季报点评：全球化+拓品类战略持续推进 (华泰证券 宋亭亭,张硕)

●我们维持前次盈利预测，预计公司2026-2028年营业收入191/233/268亿元，归母净利润10.8/13.5/16.2亿元；可比公司2026年iFind一致预期PE均值35.6倍，给予公司2026年35.6倍PE，目标价75.19元(前值76.00元，对应26年35.9倍PE)。维持“买入”评级。

●2026-05-03 继峰股份：季报点评：业绩仍在持续改善通道期 (华泰证券 宋亭亭,张硕)

●我们维持盈利预测不变，预计公司26-28年营收268.8/315.8/362.1亿元，归母净利7.72/10.89/14.52亿元。可比公司26年iFind一致预期PE均值28倍，我们此次给予公司26年28倍PE目标，目标价17.25元(前值16.29元，对应26年27倍PE)。维持“买入”。

●2026-05-03 上汽集团：季报点评：Q1海外提速改革持续显效 (华泰证券 宋亭亭,张硕)

●维持前次盈利预测。我们预计公司2026-2028年营业总收入为7,019.5/7,470.5/8,098.4亿元，归母净利润为114.1/132.0/146.7亿元。可比公司2026年iFinD一致预期PE均值为17.7倍，考虑到公司改革效果逐渐显现以及与华为合作注入新动能，给予其20%估值溢价，对应2026年目标PE21.3倍，目标价21.13元(前值18.66元，对应26年18.8倍PE)。维持“买入”评级。

●2026-05-02 岱美股份：2025年年报&2026年一季报点评：业绩受偶发因素影响，遮阳龙头探索机器人新曲线 (东吴证券 黄细里,郭雨蒙)

●考虑到终端需求的不及预期，我们将公司2026-2027年归母净利润的预测下调至9.96/10.63亿元(前值为10.55/12.21亿元)；预测2028年公司将实现归母净利润12.23亿元，当前市值对应2026-2028年PE分别为24/22/19倍。公司作为汽车遮阳板龙头企业，稳中向上长期趋势不变，且公司已设立全资子公司布局机器人业务，探索第二成长曲线，因此我们维持“买入”评级。

●2026-05-02 科博达：智驾域控延续高增，全球化战略稳步推进 (国海证券 戴畅,陈飞宇)

●我们认为公司全球化定点逐步实现量产，并向新产品、新客户拓展，单车配套价值有望持续提升，单一客户平台化渗透能力增强，我们预计公司2026-2028年实现营业总收入79.35、95.21、114.08亿元，同比增速为14%、20%、20%；实现归母净利润8.79、9.89、12.72亿元，同比增速为6%、13%、29%；对应当前股价的PE估值分别为25、22、17倍，维持“买入”评级。

●2026-05-02 伯特利：季报点评：智能底盘业务有望加速落地 (华泰证券 宋亭亭,陈诗慧)

●我们维持公司26-28年归母净利润预测为16.49/20.89/25.99亿元。Wind一致预期下可比公司26E PE均值为20.3x，给予公司20.3x26E PE，对应目标价55.22元(前值53.31元，对应26E PE19.6x)。

●2026-05-02 岱美股份：年报点评：顶棚业务有望放量增利 (华泰证券 宋亭亭,陈诗慧)

●考虑到公司高单价顶棚业务配套的海外新能源客户产销增长节奏偏慢，我们下调公司26-27年营收17.4%/16.8%至70.8/80.7亿元，预测26-28年归母净利润为10.5/11.2/12.8亿元(较前值分别调整-4.95%/-13.64%/-)。可比公司26年一致预期PE为25.9x，我们基于25.9x26E PE，给予公司目标价为12.71元(前值9.88元，对应26E PE19x，目标价提升系可比公司估值中枢提高)。