◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-11-03 吉贝尔：营业收入增长加快，创新药临床优势明显
(财通证券 华挺)
- ●创新药即将上市，营业收入增长加快。我们上调公司2025-2027年的营业收入至9.68/10.93/12.43亿元(原预测为9.49/10.54/11.76亿元)，归母净利润2.74/2.79/3.28亿元(原预测为2.35/2.91/3.23亿元)。对应PE分别为24.9/24.4/20.8倍，维持“增持”评级。
- ●2025-07-03 吉贝尔：独家品种迅速放量，创新药即将上市
(财通证券 华挺)
- ●我们预计公司2025-2027年实现营业收入9.49/10.54/11.76亿元，归母净利润2.35/2.91/3.23亿元。对应PE分别为23.06/18.65/16.78倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2024-09-06 吉贝尔：2024年半年度报告点评：盈利能力改善，在研创新药临床有序推进
(国元证券 马云涛,朱仕平)
- ●盈利能力不断改善，重磅产品销售的持续开拓，预计公司2024-2026年营收增速分别为17.95%/21.34%/21.38%；归母净利润增速为21.88%/24.23%/23.47%，对应EPS分别为1.36/1.69/2.08元/股，对应PE为15.16/12.20/9.88X。维持“买入”评级。
- ●2024-09-02 吉贝尔：2024半年报点评：尼群洛尔片实现高增长，二季度利润增长表现亮眼
(东吴证券 朱国广,冉胜男)
- ●维持预计2024-2025年公司归母净利润分别为2.70/3.36亿元，预计2026年公司归母净利润为4.24亿元，对应当前市值的PE分别分别为15/12/9倍。考虑到公司尼群洛尔片高速增长、潜在空间大，且公司销售费用率仍然下降空间，公司利润业绩有望持续快速增长。维持“买入”评级。
- ●2024-09-01 吉贝尔：业绩稳健增长，在研管线持续推进
(德邦证券 周新明,吴明华)
- ●我们认为未来几年公司利可君片有望稳健增长，尼群洛尔片有望快速增长，研发管线持续丰富。我们预计2024-2026公司归母净利润分别为2.63/3.18/3.99亿元，对应PE估值分别为15.6/13.0/10.3倍，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:医疗卫生
- ●2026-06-09 百利天恒：EGFR×HER3双抗ADC iza-bren硕果频出，多管线驱动成长
(山西证券 邓周宇,魏赟,张智勇)
- ●null
- ●2026-06-09 百利天恒：EGFR×HER3双抗ADCiza-bren硕果频出，多管线驱动成长
(山西证券 邓周宇,魏赟,张智勇)
- ●T-Bren单药治疗初治HER2阳性乳腺癌cORR达86.0%，联合帕妥珠单抗cORR为87.5%，12个月PFS率最高达90.8%。DLL3ADC BL-M14D1治疗二线SCLC mPFS达8.1个月，CLDN18.2ADC BL-M05D1对二线的胃癌、胰腺癌mOS为12.8个月、14.2个月。EGFR×HER3双抗SI-B001联合联合紫杉醇治疗复发/转移性头颈鳞癌mOS长达11.2个月。持续覆盖，给予“买入-B”评级。
- ●2026-06-08 热景生物：创新转型加速，关注创新管线进展
(华源证券 刘闯)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为-1.21/-0.21/0.45亿元。鉴于公司创新转型进度顺利，早研管线及平台潜力十足，维持“增持”评级。
- ●2026-06-08 华兰生物：2025年年报及2026年一季报点评：产品利润下滑，高分红彰显长期价值
(中原证券 张蔓梓)
- ●考虑到行业景气度和集中度的提升，预计2026/2027/2028年归母净利润分别为9.97/10.90/11.54亿元，对应EPS为0.55/0.60/0.63元，当前股价对应PE为24.63/22.53/21.29倍。根据可比上市公司市盈率情况，公司处于合理估值区间。考虑到行业需求的增长、公司的头部地位以及新产品的推广应用，预计未来仍有估值提升空间，首次覆盖给予公司“增持”的投资评级。
- ●2026-06-08 健友股份：利润阶段性承压，海外制剂快速成长，有望迎来拐点
(中泰证券 祝嘉琦)
- ●由于关税政策调整具备不确定性，根据生物类似物放量节奏和2025年和2026一季报的实际盈利情况，我们预计2026-2028年收入42.68、46.76、51.65亿元（调整前2026年70.15亿元），同比增长6.94%、9.55%、10.48%，归母净利润6.11、7.50、9.34亿元（调整前：26年15.14亿元），2026-2028年同比增长5.06%，22.68%、24.55%，对应PE分别为21、17、14，调整为“增持”评级。
- ●2026-06-07 亿帆医药：季报点评：亿立舒出海加速，拟回购注销彰显信心
(天风证券 杨松,曹文清)
- ●考虑到市场竞争激烈，我们将公司2026-2027年的营业收入从71.37和82.84亿元下调至55.88和60.22亿元，预计2028年的营业收入为64.30亿元；将2026-2027年的归母净利润从8.19和10.61亿元，下调至4.32、5.74亿元，预计2028年的归母净利润为6.51亿元。维持“买入”评级。
- ●2026-06-05 海思科：环泊酚赴美上市，小分子授权礼来
(东方证券 伍云飞)
- ●我们预测公司2026-2028年每股收益分别为0.54、0.76、0.92元，考虑到公司诸多创新药管线仍处于临床阶段，因此采取DCF估值法，对应目标价为70.11元，维持给予“买入”评级。
- ●2026-06-05 海思科：创新药快速放量驱动业绩稳健增长，BD授权接连落地彰显全球创新价值
(兴业证券 孙媛媛,黄翰漾,杨希成)
- ●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为59.71/61.82/71.78亿元，归母净利润分别为10.70/8.11/10.08亿元，对应2026年6月3日收盘价，PE分别为51.0/67.2/54.1倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2026-06-05 百济神州：ASCO公布新数据，彰显实体瘤管线加速推进
(西南证券 杜向阳)
- ●预计2026-2028年EPS分别为2.85/4.71/5.84元，对应PE为79/48/38x。
- ●2026-06-04 万孚生物：主业有望触底反弹，加速AI医疗生态布局
(国投证券 冯俊曦)
- ●我们预计公司26-28年的收入增速分别为+20.7%/17.7%/15.3%，27-28年净利润的增速分别+17.8%、+14.0%。，成长性突出；首次给予买入-A的投资评级，12个月目标价为25元，相当于27年25的动态市盈率。