股票简称：亿纬锂能 股票代码：300014
惠州亿纬锂能股份有限公司
EVE ENERGY CO., LTD.
（注册地址：广东省惠州市仲恺高新区惠风七路 38 号）
2022年度向特定对象发行A股股票
募集说明书
（修订稿）
保荐机构（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二二年八月
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保
证本募集说明书中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明
其对发行人所发行证券的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何
与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者应当认真阅读发行人公开披露的信息，自主判断企业的投资价值，
自主做出投资决策，若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
1-1-1
重大事项提示
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第六节 本次发行相关的风险因
素”章节，并特别注意以下风险：
一、募集资金投资项目产能过剩的风险
近年来，在全球碳中和浪潮下，新能源汽车市场蓬勃发展，带动了动力储
能锂离子电池市场的快速增长，广阔的市场空间为本次募投项目新增产能消化
提供了良好条件。同时随着行业技术标准提高和市场竞争加剧，市场需求将进
一步向具备强大技术实力和产品品质保障的企业倾斜。公司作为行业领先企业，
将凭借技术、质量、规模、资金和环保治理等优势率先受益。
公司紧跟行业发展趋势，依托领先的技术水平，结合下游客户需求，加快
建设优质产能，本次募集资金投资项目建成后，公司动力储能锂离子电池产品
的优质产能规模将实现进一步扩张，有利于公司进一步巩固、强化市场领先地
位。至 2027 年，本次募投项目释放产能约 34.20GWh，占同期全球动力电池需
求量的比例约为 1.43%，本次募投项目、乘用车动力电池项目（三期）及截至
2022 年 6 月 30 日其他已开工建设的动力储能电池项目释放产能约 100GWh，与
公司现有产能规模合计约 131GWh，占同期全球动力电池需求量的比例约为
5.49%，占比仍有提升空间。然而，若未来电池行业市场环境或技术路线发生
较大变化，或公司下游市场开拓不及预期，或者竞争加剧，公司可能面临本次
募投项目产能过剩的风险。
二、募集资金投资项目产品客户验证的风险
公司本次募集资金投资项目产品需通过客户验证才可实现销售并产生经济
效益。目前公司正在积极推进客户验证流程，本次募集资金投资项目产品已取
得国内外知名客户的定点或签订了框架合作协议，旨在由公司研发生产 46 系
列大圆柱电池配套其乘用车需求。客户在公司自主研发生产的同时亦积极参与，
共同开展充分的技术交流和产品方案改进工作，以满足产品性能、生产效率等
各方面的需求，不能通过验证的风险较小。但如果发生客户及市场需求变化、
客户原因导致验证周期延长、客户应用场景变化等情形，将会给正在进行的产
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品验证带来一定的不确定性，从而导致募投项目产品销售不及预期。
三、募集资金投资项目实施风险
公司本次向特定对象发行 A 股股票募集资金扣除发行费用后将全部用于投
资“乘用车锂离子动力电池项目”、“HBF16GWh 乘用车锂离子动力电池项目”
和补充流动资金，属于公司主营业务范畴，与公司发展战略密切相关。虽然公
司对本次募集资金投资项目进行了充分论证，但是募投项目的实施是一个系统
工程，需要一定时间，若在实施过程中，出现本次发行失败或者募集资金无法
按计划募足并到位、募集资金投资项目实施组织管理不力、下游市场的开拓不
达预期等其他不可预见因素，造成募集资金投资项目无法实施、延期实施或新
增产能无法及时消化，将对募集资金投资项目的完成进度和投资收益产生一定
影响。
四、募集资金投资项目新增折旧摊销的风险
本次募集资金投资项目投资金额较大，募集资金投资项目运营稳定后，每
年新增折旧及摊销金额为 55,139.89 万元，占项目营业收入比例为 2.25%，对公
司未来的经营业绩存在一定影响。尽管本次募集资金投资项目预期效益良好，
项目顺利实施后能够有效地消化新增折旧摊销的影响，但是由于募集资金投资
项目的建设需要一定的周期，若项目实施后，市场环境等因素发生重大不利变
化，则新增折旧摊销可能对本次募集资金投资项目投资收益造成不利影响，继
而对发行人未来的经营业绩产生不利影响。
五、原材料价格波动风险
公司生产经营所需的原材料主要包括正极材料、负极材料、电解液、隔膜
等，其中正极材料又受上游锂、镍、钴、锰等矿产价格的影响。2021 年以来，
受新冠疫情、国际政治经济形势、市场供求、市场预期等多重因素影响，锂电
池原材料价格波动较大，对公司营业成本产生一定影响。公司已通过与供应商
开展战略合作、成立合资公司、签署长期订单等方式保障原材料供应以及价格
稳定性。
虽然公司已建立了较为完善的供应链管理体系，但未来如果受新冠疫情、
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国际政治经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动、市场预期等因素影响，
发生上游原材料短缺或价格大幅上涨等情形，将使得公司不能及时采购生产经
营所需的原材料或者采购价格较高，进而对公司的生产经营造成不利影响。根
据测算，在公司毛利率和直接材料占比为最近三年平均水平且其他因素不变的
情形下，直接材料成本上升 5%，公司营业毛利下降约 11%，综合毛利率平均下
降约 3 个百分点。
六、存货金额较大及发生减值的风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 112,972.37 万元、171,420.59 万元、
371,202.59 万元和 482,268.38 万元，占流动资产的比例分别为 13.61%、15.11%、
20.37%和 23.86%。受公司产品生产周期、生产流程等方面因素的影响，公司储
备的原材料、库存商品和半成品金额较大，使得存货余额较高；同时，随着公
司经营规模的扩大，存货余额可能还会进一步增加。存货余额较高，一方面会
占用公司的流动资金，另一方面如果市场环境发生不利变化，可能会出现存货
减值的风险。
七、应收账款回收风险
报告期各期末，公司应收账款账面金额分别为 209,408.74 万元、297,575.13
万元、500,205.80 万元和 552,906.02 万元，占流动资产的比例分别为 25.22%、
26.24%、27.45%和 27.35%，应收账款账面金额较高。尽管公司与主要客户合作
关系稳定，且主要客户均具有较高的信誉度，发生坏账的比例较低，但数额较
大的应收账款仍可能导致公司面临应收账款的回收风险。如果客户出现支付困
难、拖欠货款，将对公司的现金流和经营情况产生不利影响。
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目 录
声 明.............................................................................................................................. 1
重大事项提示 ............................................................................................................... 2
一、募集资金投资项目产能过剩的风险............................................................. 2
二、募集资金投资项目产品客户验证的风险..................................................... 2
三、募集资金投资项目实施风险......................................................................... 3
四、募集资金投资项目新增折旧摊销的风险..................................................... 3
五、原材料价格波动风险..................................................................................... 3
六、存货金额较大及发生减值的风险................................................................. 4
七、应收账款回收风险......................................................................................... 4
目 录.............................................................................................................................. 5
第一节 释义 ................................................................................................................. 8
一、定义................................................................................................................. 8
二、专有名词释义............................................................................................... 10
第二节 发行人基本情况 ............................................................................................ 11
一、发行人概况................................................................................................... 11
二、股权结构、主要股东及实际控制人情况................................................... 11
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况....................................................... 14
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容................................................... 29
五、现有业务发展安排及未来发展战略........................................................... 34
六、财务性投资相关情况................................................................................... 36
七、未决诉讼、仲裁及行政处罚情况............................................................... 43
八、最近一期业绩下滑情况............................................................................... 46
第三节 本次发行概要 ................................................................................................ 48
一、本次发行的背景和目的............................................................................... 48
二、发行对象及与发行人的关系....................................................................... 52
三、发行证券的定价方式、发行数量、限售期............................................... 61
四、募集资金投向............................................................................................... 64
五、本次发行是否构成关联交易....................................................................... 64
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六、本次发行是否导致公司控制权发生变化................................................... 64
七、本次发行方案是否存在创新、无先例等情形说明................................... 65
八、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序
............................................................................................................................... 65
第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ............................................ 66
一、本次募集资金使用计划............................................................................... 66
二、本次募集资金投资项目的概况................................................................... 66
三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系....................................... 83
四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响........................................... 84
五、公司历次募集资金的使用情况................................................................... 85
第五节 董事会关于本次发行对公司影响讨论与分析 ............................................ 98
一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构以
及业务收入结构的变化情况............................................................................... 98
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况............... 99
三、本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理
关系、关联交易及同业竞争等变化情况........................................................... 99
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占
用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形........................... 99
五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括
或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况..... 100
第六节 本次发行相关的风险因素 .......................................................................... 101
一、募集资金投资项目风险............................................................................. 101
二、经营风险..................................................................................................... 102
三、财务风险..................................................................................................... 104
四、政策风险..................................................................................................... 105
五、其他风险..................................................................................................... 105
第七节 与本次发行相关的声明 .............................................................................. 107
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明..................................... 107
二、发行人控股股东、实际控制人声明......................................................... 115
三、保荐人及其保荐代表人声明..................................................................... 116
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四、律师事务所声明......................................................................................... 119
五、会计师事务所声明..................................................................................... 120
六、发行人董事会声明..................................................................................... 121
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第一节 释义
一、定义
发行人、公司、亿
指 惠州亿纬锂能股份有限公司
纬锂能
惠州晋达 指 公司前身惠州晋达电子有限公司，2002 年更名为惠州亿纬电源科技有限公司
亿纬电源 指 公司前身惠州亿纬电源科技有限公司
本次发行、本次向
特定对象发行、向 指 惠州亿纬锂能股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票
特定对象发行
控股股东、亿纬控
指 西藏亿纬控股有限公司，发行人控股股东
股
亿威实业 指 惠州市亿威实业有限公司，发行人控股股东亿纬控股前身
实际控制人 指 刘金成、骆锦红
金源自动化 指 惠州金源精密自动化设备有限公司，发行人全资子公司
亿纬动力 指 湖北亿纬动力有限公司，发行人控股子公司
亿纬赛恩斯 指 广东亿纬赛恩斯新能源系统有限公司，发行人控股子公司
孚安特 指 武汉孚安特科技有限公司，发行人全资子公司
亿纬集能 指 惠州亿纬集能有限公司，发行人控股孙公司
武汉亿纬储能有限公司，曾用名武汉亿纬星笙能源有限公司，发行人全资子
亿纬储能 指
公司
亿纬亚洲 指 亿纬亚洲有限公司，发行人全资子公司
亿纬动力香港 指 亿纬动力香港有限公司，发行人控股孙公司
宁波创能 指 宁波亿纬创能锂电池有限公司，发行人全资子公司
亿纬国际 指 亿纬国际工业有限公司，发行人全资子公司
惠州动力 指 惠州亿纬动力电池有限公司，发行人控股孙公司
亿纬林洋 指 江苏亿纬林洋储能技术有限公司，发行人控股孙公司
金海锂业 指 金海锂业（青海）有限公司，发行人控股子公司
亿纬德国 指 EVE Germany GmbH，发行人控股孙公司
荆门创能、亿纬创 荆门亿纬锂电池有限公司，发行人全资子公司。2018 年 8 月更名为荆门亿纬
指
能 创能锂电池有限公司
麦克韦尔 指 深圳麦克韦尔科技有限公司
金能电池、惠州创 惠州金能电池有限公司，发行人全资子公司。2019 年 5 月更名为惠州亿纬创
指
能 能电池有限公司
EBIL 指 EVE BATTERY INVESTMENT LTD.，发行人全资孙公司
广东亿顶新能源汽车有限公司（原为“广东亿纬新能源汽车有限公司”，2016
亿顶新能源 指 年 4 月 8 日更名为“广东亿鼎新能源汽车有限公司”，2021 年 6 月 17 日更名
为“广东亿顶新能源汽车有限公司”）。系发行人控股股东控制的公司，根据
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上下文也指代其前身广东亿纬新能源汽车有限公司
金珑新能源 指 广东金珑新能源汽车销售有限公司，发行人控股股东控制的公司
摩尔兄弟 指 深圳市摩尔兄弟营销有限公司，金珑新能源控制的公司
深圳市星源材质科技股份有限公司（300568.SZ），发行人原独立董事吴锋曾
星源材质 指
担任独立董事的公司
Smoore International Holdings Limited（思摩尔国际控股有限公司），发行人联
SIHL、思摩尔国际 指
营企业
思摩尔香港 指 思摩尔（香港）有限公司，SIHL 全资孙公司
亿纬北美 指 EVE ENERGY NORTH AMERICA COPORATION，发行人参股子公司
亿纬特来电 指 惠州亿纬特来电新能源有限公司，发行人参股公司
沃太能源 指 沃太能源南通有限公司，发行人参股公司
易鼎丰 指 天津易鼎丰动力科技有限公司，发行人参股公司
国泰金租 指 天津国泰金融租赁有限责任公司，发行人参股公司
中交航信 指 南京中交航信新能源科技有限公司，发行人参股公司
荆门新宙邦 指 荆门新宙邦新材料有限公司，发行人参股公司
中智海工 指 江苏中智海洋工程装备有限公司，发行人参股公司
深圳瀚和智能装备有限公司，曾用名东莞瀚和智能装备有限公司，发行人参
深圳瀚和 指
股公司
华友钴业 指 浙江华友钴业股份有限公司
PT.HUAFEI NICKEL COBALT，华飞镍钴（印尼）有限公司，亿纬亚洲参股
华飞镍钴 指
子公司
金昆仑 指 金昆仑锂业有限公司，发行人参股公司
华杉桐乡 指 华杉进出口（桐乡）有限公司，发行人参股公司
众泰汽车 指 众泰汽车股份有限公司，发行人参股公司
广州发展 指 广州发展集团股份有限公司，发行人参股公司
特来电新能源 指 特来电新能源股份有限公司，发行人参股公司
河北坤天 指 河北坤天新能源股份有限公司，发行人参股公司
青海金纬 指 青海金纬新材料科技有限公司，发行人参股公司
德枋亿纬 指 曲靖市德枋亿纬有限公司，发行人参股公司
亿纬燃料 指 惠州亿纬燃料电池有限公司，发行人参股公司
华杉温州 指 华杉进出口（温州）有限公司，发行人参股公司
永盛科技 指 北京铧山永盛科技有限公司，发行人参股公司
华北铝业 指 华北铝业新材料科技有限公司，发行人参股公司
大华化工 指 大柴旦大华化工有限公司，发行人参股公司
林洋亿纬 指 江苏林洋亿纬储能科技有限公司，发行人参股公司
SK 新能源（江苏） 指 SK 新能源（江苏）有限公司，发行人参股公司
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大陆商惠州亿纬锂能股份有限公司，为亿纬锂能在中国台湾地区设立的办事
台湾办事处 指
处
证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
财政部 指 中华人民共和国财政部
保荐机构、中信证
指 中信证券股份有限公司
券、主承销商
股东大会 指 惠州亿纬锂能股份有限公司股东大会
董事会 指 惠州亿纬锂能股份有限公司董事会
监事会 指 惠州亿纬锂能股份有限公司监事会
章程、公司章程 指 《惠州亿纬锂能股份有限公司章程》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期、最近三年
指 2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-3 月
及一期
A股 指 人民币普通股
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
二、专有名词释义
按不可以充电设计的，以金属锂为负极的电池，包括锂/亚硫酰氯电池、锂/二
锂原电池 指
氧化锰电池、锂铁电池等锂一次性电池等
锂锰电池 指 是以金属锂为负极、二氧化锰为正极活性物质的高能锂一次电池
锂离子电池 指 通过锂离子在正负极间的嵌脱循环以存储和释放电能的二次电池等
用于手机、平板电脑、智能可穿戴设备、蓝牙音箱、电子雾化器、电动工
消费类锂离子电池 指
具、电动自行车等消费电子产品的锂离子电池
通过串、并联后在较高电压和较大电流的条件下使用的锂离子电池。具有能
动力储能电池、动
指 量高、电池电压高、工作温度范围宽、贮存寿命长等特点的新型高能电池，
力储能锂离子电池
广泛应用于电动汽车以及储能等领域
本募集说明书中，部分合计数若出现与各加数直接相加之和在尾数上有差
异，均为四舍五入所致。
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第二节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称 惠州亿纬锂能股份有限公司
英文名称 EVE Energy Co., Ltd.
注册资本 1,888,460,679 元
法定代表人 刘金成
成立日期 2001 年 12 月 24 日
注册地址 广东省惠州市仲恺高新区惠风七路 38 号
股票简称 亿纬锂能
股票代码 300014
股票上市地 深圳证券交易所
研发、生产、销售：锂一次电池、锂二次电池、锂聚合物电池、锂离子
电池、锂电池（组）、锂离子蓄电池组、镍氢电池、镍镉电池、碱性电
池、锌锰电池、动力电池系统和电池管理系统、锂电池储能系统、电池
材料，纳米新材料、水表、气表、电表的半成品及其配件制造，配电开
经营范围 关控制设备研发，电子元器件与机电组件设备研发，电子元器件与机电
组件设备制造，电子元器件与机电组件设备销售，技术研发、开发及转
让，货物进出口，房屋租赁，加工服务，设备租赁，物业管理，合同能
源管理，锂电池相关技术咨询服务，电池相关的维修服务。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
互联网地址 www.evebattery.com
二、股权结构、主要股东及实际控制人情况
（一）前十大股东情况
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人股本总额为 1,898,788,667 股，发行人前十
大股东持股情况如下：
有限售条件 质押或冻结的
持股数量 持股比例
股东名称 股东性质 股份数量 股份数量
（股） （%）
（股） （股）
西藏亿纬控股有限公司 境内一般法人 607,407,917 31.99 - -
香港中央结算有限公司 境外法人 117,736,452 6.20 - -
刘金成 境内自然人 45,659,434 2.40 34,244,575 -
汇安基金 －华 能信
托博远惠诚集合资金
基金、理财产
信托计划－汇安基金－ 30,156,662 1.59 - -
品等
汇鑫 32 号单一资产管理
计划
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有限售条件 质押或冻结的
持股数量 持股比例
股东名称 股东性质 股份数量 股份数量
（股） （%）
（股） （股）
中国建设银行股份有限
公司－前海开源公用事 基金、理财产
20,716,112 1.09 - -
业行业股票型证券投资 品等
基金
中国工商银行股份有限
基金、理财产
公司－中欧价值智选回 19,999,959 1.05 - -
品等
报混合型证券投资基金
刘建华 境内自然人 19,575,893 1.03 14,681,920 -
骆锦红 境内自然人 19,106,588 1.01 - -
中国建设银行股份有限
基金、理财产
公司－广发科技先锋混 14,164,776 0.75 - -
品等
合型证券投资基金
中国工商银行股份有限
基金、理财产
公司－广发双擎升级混 13,163,912 0.69 - -
品等
合型证券投资基金
合计 - 907,687,705 47.80 48,926,495 -
（二）主要股东情况
1、控股股东情况
截至 2022 年 3 月 31 日，亿纬控股持有公司 607,407,917 股股份，占公司本
次发行前股本总额的 31.99%，为公司控股股东。
公司控股股东基本情况如下：
名称 西藏亿纬控股有限公司
企业性质 有限责任公司
法定代表人 骆锦红
注册资本 1,000 万元
注册地址 西藏自治区拉萨市堆龙德庆区东嘎镇世邦湿地公园一期别墅 19 栋 7 号 V
成立日期 2003 年 2 月 20 日
科技项目孵化、科技成果转化；受托管理创业投资基金（不含公募基金；不得参
与发起或管理公募或私募证券投资基金、投资金融衍生品；不得从事房地产和担
保业务；不得以公开方式募集资金、吸收公众存款、发放贷款；不得从事证券、
经营范围
期货类投资；不得公开交易证券类投资产品或金融衍生产品；不得经营金融产
品、理财产品和相关衍生业务。）；房地产开发经营，建筑工程，进出口贸易。[依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动]。
统一社会信用代码 91441300747084919Q
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2、实际控制人情况
截至 2022 年 3 月 31 日，亿纬控股持有公司 607,407,917 股股份，占公司本
次发行前股本总额的 31.99%，为公司控股股东。刘金成、骆锦红夫妇分别直接
持有公司 45,659,434 股和 19,106,588 股，持股比例分别为 2.40%和 1.01%，并共
同通过亿纬控股间接持有公司股份 607,407,917 股，刘金成、骆锦红夫妇合计控
制公司股份占公司股份总额的 35.40%，为公司实际控制人。
本次发行是对公司控股股东及实际控制人发行股票。本次向特定对象发行
完成后，公司控股股东及实际控制人将进一步增强对公司的控制权。本次向特
定对象发行股票不会导致公司的控制权发生变化。
3、其他持股 5%以上的主要股东
截至 2022 年 3 月 31 日，除控股股东亿纬控股持有公司 31.99%的股份以外，
其他持有发行人 5%以上股份的股东为香港中央结算有限公司。
香港中央结算有限公司成立于 1989 年 5 月 5 日，截至 2022 年 3 月 31 日，
香港中央结算有限公司司持有发行人 117,736,452.00 股，持股比例 6.20%。
（三）主要股东所持发行人股份质押情况
截至 2022 年 3 月 31 日，公司控股股东及实际控制人所持发行人股份无质
押、冻结或其他限制权利的情况。
截至本募集说明书出具日，公司控股股东及实际控制人所持发行人股份质
押情况如下：
单位：万股
质押股份数占持 质押股份数占发行
名称 持股数 已质押股份数
股数的比例 前总股本的比例
亿纬控股 60,740.79 9,290.00 15.29% 4.89%
刘金成 4,565.94 2,250.00 49.28% 1.18%
骆锦红 1,910.66 - - -
合计 67,217.39 11,540.00 17.17% 6.08%
（四）主要股东所持发行人股份的重大权属纠纷情况
截至 2022 年 3 月 31 日，持有发行人股份 5%以上的主要股东所持发行人股
份不存在重大权属纠纷。
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（五）主要股东规范行使股东权利情况
报告期内，发行人已建立较完善的法人治理结构，主要股东通过