◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2015-03-29 中水渔业:拥有海陆一体化大格局的远洋渔业新龙头
(光大证券 刘晓波)
- ●2015年公司能够实现股权过户,则资产、收入规模、股本扩张后,2015-2017年的EPS将分别达0.53、0.59和0.62元,由于公司通过重组、收购稳定了收益,平抑了远洋渔业特有渔汛风险,向前景广阔的产业链下游延伸,给予公司2015年30XPE,对应目标价15.9元。
- ●2014-12-26 中水渔业:国内远洋捕捞龙头企业,大平台,新发展
(申银万国 赵金厚,叶洁)
- ●预计14-16年全面摊薄EPS0.01/0.41/0.43元。依据国内远洋捕捞上市公司PE区间32-39倍,考虑公司行业龙头地位与持续扩增潜力,给予15年EPS35倍PE,目标价14元,当前股价9.25元,上涨空间50%,买入。
- ●2014-12-09 中水渔业:短期开拓新利润点,长期布局下游
(光大证券 刘晓波)
- ●按照业绩补偿协议,新阳洲2015-2017年将实现收入3.38、3.46和3.62亿元,净利润4320、4560和4700万元。若2015年能够实现股权过户,则本次交易将增厚2015-2017年业绩0.03、0.03和0.03元,公司同期EPS将分别达0.53、0.59和0.62元,由于收购资产稳定了收益、带来下游延伸的空间,给予公司2015年25XPE,对应目标价13.25元。
- ●2014-11-18 中水渔业:央企改革成就新中水
(光大证券 刘晓波)
- ●新注入资产并表后,2015-2017年将增加公司净利润2.53、2.60和2.68亿元,考虑增发摊薄,备考EPS分别为0.50、0.56和0.59元。给予2015年25X市盈率,目标价13.00元,首次覆盖给予买入评级。
◆同行业研报摘要◆行业:农林牧渔
- ●2024-04-25 万辰集团:盈利向上,如期兑现
(信达证券 马铮,程丽丽)
- ●往后展望,量贩零食作为渠道效率更高的业态,行业仍处于快速提升渗透率的红利期,竞争要义主要在于供应链效率(规模)和差异化上,万辰集团当前在江苏、浙江、安徽、山东等区域具备领先优势,竞争格局当前进一步确立。万辰集团作为行业第一梯队的品牌,业绩持续兑现验证公司经营能力。规模效应下,公司盈利能力有望进一步体现。我们预计公司24-26年每股收益为0.87、1.85、2.45元,维持对公司的“买入”评级。
- ●2024-04-24 登海种业:2023年报点评:收入维持增长,玉米种子毛利率承压
(国信证券 鲁家瑞,李瑞楠)
- ●考虑到玉米价格回落可能短期对公司玉米业务增速施压,我们调整公司2024-2025年归母净利润预测为2.7/3.2亿元(原为3.0/3.3亿元)预测2026归母净利润为3.7亿元,对应每股收益为0.31/0.36/0.42元,对应当前股价PE为31.3/26.5/22.8X,维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 立华股份:2023年报及2024一季报点评:出栏稳步扩张,成本维持改善
(国信证券 鲁家瑞,李瑞楠)
- ●公司作为国内黄鸡养殖龙头之一,出栏稳步扩张,成本持续改善,后续有望充分受益畜禽景气回升,维持“买入”评级。考虑到2024-2025年饲料原料价格回落且畜禽价格景气有望回暖,我们调整公司2024-2025年归母净利润预测为7.9/12.4亿元(原为7.6/21.9亿元),预测2026年归母净利润为8.3亿元,对应2024-2026年EPS为0.95/1.49/1.01元,对应当前股价PE为24.1/15.4/22.8X。
- ●2024-04-24 万辰集团:高速拓店,收入高增,盈利向上
(招商证券 丁浙川)
- ●量贩零食行业当前尚处在高速成长期,行业份额加速向头部集中,公司团队优质,供应链、仓配、拓展、品牌等多维度领先,龙头优势稳固,预计份额持续提升,利润逐步兑现。预计公司2024E/25E/26E归母净利润分别为2.0/4.3/6.1亿元,维持“强烈推荐”评级。
- ●2024-04-24 登海种业:年报点评:主营业务稳定增长,受益转基因商业化
(国联证券 王明琦)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为17.97/20.73/23.83亿元,同比增速分别为15.78%/15.35%/14.98%,归母净利润分别为2.90/3.79/4.26亿元,同比增速分别13.53%/30.66%/12.18%,EPS分别为0.33/0.43/0.48元/股。公司作为玉米种子龙头,有望受益于转基因玉米商业化,建议保持关注。
- ●2024-04-24 登海种业:玉米种主业贡献稳定,小麦及水稻种销售高增
(开源证券 陈雪丽)
- ●公司玉米主业销售稳健,转基因种子放量有望打开成长空间,我们维持2024-2025年盈利预测,新增2026年盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.95/3.89/4.99亿元,EPS分别为0.34/0.44/0.57元,当前股价对应PE分别为28.6/21.7/16.9倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 温氏股份:3月猪鸡销量稳健增长,成本继续优化
(东海证券 姚星辰)
- ●公司是生猪和黄羽鸡养殖龙头企业,出栏量稳健增长,生产成绩保持高水平,随着猪鸡价格逐步向好,盈利能力有望逐季改善。由于猪鸡价格的波动,我们调整2023-2025年盈利预测,预计2023-2025年公司归母净利润分别为-63.29/54.73/179.90亿元,对应EPS分别为-0.95/0.82/2.70元,当前股价对应PE分别为-/23/7倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 荃银高科:季报点评:出口/订单农业同比增长,2024年蓄势待发
(华泰证券 熊承慧)
- ●我们预计公司2024/25/26年归母净利3.78/5.02/5.90亿元,EPS分别为0.40/0.53/0.62元,参考2024年可比公司Wind一致预期29倍PE均值,考虑到种子端较性状端竞争格局更为分散、公司转基因种子商业化或具先发优势,给予公司2024年25倍PE,目标价10元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 万辰集团:量贩业务快速扩张,盈利能力逐步释放可期
(东北证券 李强,王铄)
- ●预计公司2024-2026年公司归母净利润分别为1.60、3.58、5.68亿元,同比为扭亏为盈、+123%、+59%,最新收盘价对应2024-2026年PE分别为28x、13x、8x,首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2024-04-23 登海种业:年报点评:玉米种子或量价双升,Q4盈利增长
(华泰证券 熊承慧)
- ●登海种业发布年报,2023年实现营收15.52亿元(yoy+17.06%),归母净利2.56亿元(yoy+1.01%);其中Q4实现营收8.98亿元(yoy+17.84%,qoq+426.75%),归母净利1.60亿元(yoy+13.85%,qoq+671.81%)。我们预计公司2024/25/26年归母净利润分别为3.00/3.72/4.71亿元,对应EPS0.34/0.42/0.53元。参考可比公司2024年30xPE,考虑到公司转基因玉米品种过审数量较为领先、具备先发优势,我们给予公司2024年31xPE,目标价10.54元,维持“增持”评级。