广电运通(002152)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-04-03 广电运通：2023年报业绩点评：全年业绩符合预期，数据要素、智算布局深化 (东莞证券 罗炜斌,陈伟光)

●预计公司2024-2025年EPS分别为0.51和0.61元，对应PE分别为24和20倍。

●2024-04-01 广电运通：出海业务高速增长，金融信创持续发力 (浙商证券 刘雯蜀)

●我们预计公司2024-2026年实现营业收入分别为105.51/126.13/153.60亿元，同比增速分别为16.67%/19.55%/21.77%；对应归母净利润分别为11.84/14.38/17.72亿元，同比增速分别为21.23%/21.42%/23.26%，对应EPS为0.48/0.58/0.71元，对应PE为25/21/17倍。维持“买入”评级。

●2024-03-23 广电运通：智算、数据要素双开花，争当数字经济排头兵 (东方证券 浦俊懿,陈超)

●我们预测公司2023-2025年的每股收益为0.39/0.44/0.51元，据可比公司估值，给予公司2024年36倍市盈率，对应合理股价为15.84元，首次给予买入评级。

●2024-02-29 广电运通：紧抓数字经济发展机遇，业绩超预期增长 (万联证券 夏清莹)

●根据业绩预告，我们调整盈利预测，预计2023-2025年营业收入分别为90.42/103.65/116.75亿元(调整前为83.83/92.00/100.64亿元)，归母净利润分别为9.80/11.46/12.93亿元(调整前分别为9.55/10.69/11.79亿元)，对应2024年2月28日的收盘价PE分别为28.14/24.05/21.32倍，维持“买入”评级。

●2024-02-27 广电运通：2023业绩快报点评：营收略超预期，静待数据要素业务爆发 (东北证券 吴源恒)

●我们认为在全国数字化转型如火如荼的发展趋势以及国企市值管理纳入考核的大背景下，公司是少有的具有大科技成长空间的稳健发展标的，建议投资者持续关注。预计公司2023-2025年营业收入分别为90.42/103.63/118.44亿元，归母净利润分别为9.79/12.03/14.28亿元，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:通用设备

●2024-04-25 科德数控：年报点评：短期承压不改长期趋势 (华泰证券 倪正洋,史俊奇)

●公司新品前期盈利能力不及预期，我们下调盈利预测，下调公司2024-2025年EPS至1.39/2.17元(前值1.72/2.63元)，新增2026年EPS预测为3.43元。可比公司2024年Wind一致预期PE均值为47.67倍，考虑到公司不断推出新品引领高端五轴机床国产替代，给予公司2024年60倍PE，目标价83.51元(前值81.61元)，维持“增持”评级。

●2024-04-25 中密控股：年报点评：完善“大密封”布局，回购彰显信心 (华泰证券 倪正洋,邵玉豪)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.22/4.94/5.70亿元，对应PE分别为16/13/12倍。可比公司24年Wind一致预期PE均值为23倍，考虑公司国际业务持续拓展，给予公司24年24倍PE，目标价48.69(前值48.60)元，维持“买入”评级。

●2024-04-25 景津装备：2023年年报及2024年一季报点评：业绩符合预期，下游需求稳健 (民生证券 李哲)

●考虑到公司各项业务发展势头较好，我们预计公司2024-2026归母净利润分别为11.21/12.68/14.32亿元，对应PE分别是12x/10x/9x，维持“推荐”评级。

●2024-04-25 科德数控：2023年报&2024年一季报点评：业绩快速增长，定增扩产&研发投入增强核心竞争力 (东吴证券 周尔双,罗悦)

●考虑到制造业复苏进程略低于市场预期，我们下修公司2024-2025年归母净利润预测分别为1.65(原值1.70)/2.41(原值2.46)亿元，给予2026年归母净利润预测为3.34亿元，当前股价对应动态PE分别为46/32/23倍，考虑到公司的成长性，仍维持“增持”评级。

●2024-04-25 铂力特：2024年一季报点评：1Q24收入大增55%，推进产能建设延续先发优势 (民生证券 尹会伟,李哲,孔厚融,赵博轩)

●公司是我国金属3D打印综合解决方案龙头，现已完成了原材料、设备、服务全产业链布局，伴随应用拓展和产能不断释放，持续看好公司作为龙头引领行业发展的先发优势。预计2024-2026年归母净利润为3.3亿、5.0亿、6.9亿元，对应PE分别为46x/31x/22x。考虑到公司全产业链龙头地位和行业高景气，维持“推荐”评级。

●2024-04-24 隆华科技：年报点评：节能环保稳健、材料整合和优化中 (华泰证券 李斌)

●采用分部估值，预计24年节能环保业务利润1.73亿元，新材料业务利润0.97亿元，可比公司24年PE均值分别为11x/19x，考虑到公司转型成效良好，材料业务下游应用空间广阔，分别给予24年18/32PE，对应目标价6.84元(前值8.57元)，维持“买入”评级。

●2024-04-24 秦川机床：2023年报点评：高端机床国产替代可期，汽车与机器人零部件打开新空间 (东方财富证券 周旭辉)

●短期，高端数控机床国产替代叠加海外出口需求增加，2024年业绩有望重回正增长；中长期，公司在高端机床、新能源汽车、人形机器人产业链等方面积极布局，有望拓展更大成长空间。我们调整了24-25年，新增了26年盈利预测，预计公司2024-2026年收入分别为46.33、56.23和67.09亿元，归母净利润分别为1.90、2.70和3.69亿元，对应EPS分别为0.19、0.27和0.37元，PE分别为45、32和23倍，维持“增持”评级。

●2024-04-24 创世纪：2023年报点评：23年业绩承压，3C复苏+新领域开拓值得期待 (东方财富证券 邹杰)

●公司业绩在2023年受全球宏观经济低迷和下游3C领域复苏节奏偏缓的影响下短期承压。随着国家对工业母机市场存量更新的鼓励政策陆续落地，同时3C市场受新技术驱动复苏，以及公司在新能源领域市场地位提升，我们预计公司将迎来新发展。因此，我们调整对公司2024-2025年盈利预期，新增2026年盈利预测，预计2024/2025/2026年的营业收入分别为39.46/43.58/48.23亿元，归母净利润分别为4.06/4.99/6.17亿元，EPS分别为0.24/0.30/0.37元，对应PE分别为24/19/16倍，维持“买入”评级。

●2024-04-24 国盛智科：2023年年报点评：业绩短期承压，核心部件自制率提升 (东吴证券 周尔双,罗悦)

●考虑到制造业复苏低于预期，我们下调公司2024-2025年归母净利润预测分别为1.80(原值2.21)/2.29(原值2.85)亿元，给予2026年归母净利润预测为2.73亿元，当前股价对应动态PE分别为15/12/10倍，考虑到公司未来成长性，维持“增持”评级。

●2024-04-24 长盛轴承：“以滑带滚”趋势渐成，看好公司新业务拓展 (信达证券 武浩)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别是2.8、3.5、4.2亿元，同比增长16%、23%和22%，截止4月24日的市值对应24-25年PE为16、13倍。