◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2021预测2022预测2023预测 |
净利润(万元) 2021预测2022预测2023预测 |
◆机构调研◆
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◆研报摘要◆
- ●2021-08-25 世联行:2021年中报点评:大交易持续加强数字化能力,大资管重回轻资产模式
(中信建投 竺劲)
- ●维持买入评级。我们认为公司在数字化运营大交易业务,回归轻资产运营大资管业务的基础上,未来收入和利润将有较为稳健的增长。我们维持对公司2021-2023年的盈利预测,EPS分别为0.13/0.14/0.15元。
- ●2021-04-02 世联行:年报点评:大横琴入主带来基本面困境反转
(兴业证券 阎常铭,徐鸥鹭,靳璐瑜)
- ●公司轻装上阵持续转型,基本面实现困境反转。根据年报,我们预计21-22年EPS分别为0.20元、0.24元,按照4月2日收盘价计算,PE分别为22倍、18倍,维持“买入”评级。
- ●2021-03-31 世联行:2020年年报点评:业绩明显改善,交易与物管稳中向好
(中信建投 竺劲,马晓东)
- ●维持买入评级。由于资产运营服务板块工商资产和长租公寓在管面积的大幅减少,2020年已实现但未结算的代理销售额明显下降,我们下调盈利预测。我们预测2021-2023年公司EPS为0.13/0.14/0.15元(原预测2021-2022年为0.17/0.20)。
- ●2021-01-31 世联行:业绩增长符合预期,战略聚焦轻装前行
(中信建投 竺劲)
- ●积极引进国资,主动进行战略聚焦,剥离资产轻装前行。公司引进大横琴集团,主动进行战略聚焦,制定了“大交易+大资管”双轮驱动的发展战略。大横琴在物业管理资源和异地项目拓展上给予公司大力支持。同时,公司转让部分金融板块的贷款资产,出售长租公寓业务中的包租模式部分,保留自持和轻资产模式的房源,实现轻装上阵。我们认为,未来公司将在“大交易+大资管”的战略轨道上加速前进,经营的改善也将在业绩上兑现。维持买入评级。我们预测2020-2022年公司EPS为0.05/0.17/0.20元。
- ●2020-12-31 世联行:点评:剥离长租公寓业务,轻装上阵持续转型
(兴业证券 阎常铭,徐鸥鹭,靳璐瑜)
- ●公司剥离长租公寓业务,轻装上阵持续转型,基本面实现困境反转。公司“大交易+大资管”主业定位清晰,背靠大横琴集团资源,“国有平台+上市平台”优势明显。由于剥离亏损业务并产生投资收益,我们上调公司2021盈利预测,预计20-21年EPS分别为0.05元、0.23元,按照12月30日收盘价计算,PE分别为94倍、21倍,维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:房地产
- ●2024-04-28 保利发展:年报点评:销售规模领先市场,财务业绩扎实稳健
(海通证券 涂力磊)
- ●维持“优于大市”评级。考虑到公司各项业务扎实稳健,积极推动大股东增持回购并提升现金分红比例,体现出股东对公司未来发展的信心及长期投资价值的认可,我们给予公司2024年EPS为人民币1.07元,10-12倍PE估值,对应市值区间为1280-1536亿元、对应合理价值区间为每股10.69-12.83元。
- ●2024-04-28 华发股份:2023年年报点评:销售逆势增长,分红率明显提升
(中信建投 竺劲,黄啸天)
- ●下调盈利预测及目标价,维持买入评级不变。我们预测2024-2026年公司EPS分别为0.71/0.75/0.78元(原预测2023-2025年为1.39/1.57/1.77元)。给予可比公司平均PE估值14x,对应目标价9.94元。
- ●2024-04-28 万业企业:2023年年报及2024年一季报点评:地产业务下滑致业绩下滑,半导体设备业务领先收入高增
(中信建投 竺劲)
- ●我们预测公司2024-2026年EPS为0.19/0.21/0.23元(原预测2024-2025年EPS为0.57/0.64元),看好公司“1+N”半导体设备平台未来的协同发展,维持买入评级。
- ●2024-04-28 滨江集团:2023年报及2024年一季报点评:减值拖累业绩,土地投资及财务表现优异
(中信建投 竺劲,黄啸天)
- ●下调盈利预测,维持买入评级。我们下调公司2024-2026年的EPS至1.01/1.21/1.37元(原预测2024-2025为1.88/2.25元)。我们持续看好公司在杭州的深耕优势,行业可比公司2024年的PE估值为10X,给予公司20%的估值溢价至12X,对应目标价12.12元(原目标价为15.10元)。
- ●2024-04-28 南京高科:营收增长利润下滑,多融资渠道优势明显
(开源证券 齐东)
- ●受地产销售低迷影响,我们下调2024-2025年并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利润分别为19.1、22.1、24.6亿元(2024、2025年原值为24.5、28.6亿元),EPS分别为1.1、1.3、1.4元,当前股价对应PE估值分别为5.8、5.0、4.5倍。公司作为南京区域深耕企业,融资渠道畅通,多元业务协同发展,业绩有望持续改善,故维持“买入”评级。
- ●2024-04-27 滨江集团:年报点评:减值侵蚀利润,待结资源充裕
(华泰证券 陈慎,刘璐,林正衡)
- ●可比公司平均24PE(Wind一致预期)为5.1倍,考虑到公司土储主要分布于杭州、待结转资源充裕,我们认为公司合理24PE为8倍,下调目标价至7.76元(前值12.51元,基于9倍23PE),维持“买入”评级。
- ●2024-04-27 中新集团:季报点评:主核心区位地块出让,收入利润双增
(华泰证券 陈慎,刘璐,林正衡)
- ●公司4月26日发布一季报,2024Q1实现营收10.3亿元(YOY+11.1%),归母净利4.7亿元(YOY+13.1%),EPS0.31元。公司在园区开发板块具备运营优势,两翼业务进入发展期,光伏板块即将进入收获期,未来可期。我们维持公司2024-2026年EPS为0.91/0.92/1.00元的盈利预测;可比公司2024年平均PE(wind一致预期)为11.9倍,予以公司2024年11.9倍PE,目标价10.83元(前值10.74元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-27 保利发展:年报点评报告:2023年业绩承压,分红比例提升
(国盛证券 金晶,肖依依)
- ●考虑到公司作为央企龙头,经营稳健融资优势显著,且公司在核心城市积极拿地,土储质量不断优化,随着拿地毛利率修复,结算利润率有望得到改善。根据公司拿地和销售情况,我们调整了盈利预测,预测公司2024/2025/2026年营业收入为3538/3477/3320亿元,归母净利润分别为126/135/135亿元,对应摊薄EPS为1.05/1.13/1.12元/股,当前股价对应2024年动态PE7.6x。维持“买入”评级。
- ●2024-04-27 滨江集团:2023年及2024Q1业绩点评:结算收入快速增长,减值计提致利润承压
(西部证券 周雅婷)
- ●公司长期深耕杭州优势区域,产品去化能力较强,同时积极扩充优质土储,销售及结算有保障,融资渠道通畅且成本不断下行。我们预计2024-2026年EPS分别为1.06元/1.20元/1.27元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 招商积余:季报点评:营收双位数增长,期间费用率改善
(华泰证券 陈慎,刘璐,林正衡)
- ●我们维持2024-2026年EPS分别为0.84、0.97、1.13元的盈利预测。可比公司平均2024PE为11倍(Wind一致预期),考虑到公司在非住宅领域的竞争优势及A股流动性溢价,我们依然给予公司18倍2024PE,目标价15.12元,维持“买入”评级。