中科金财(002657)盈利预测

◆研报摘要◆

●2017-08-10 中科金财：成功打造银行智慧网点方案，发展空间广阔 (东北证券 闻学臣)

●2017年半年报：(1)实现营业收入5.51亿元，同比下降15.46%；实现归母利润0.93亿元，同比增加1.93%。(2)预计2017年1-9月份实现归母利润10,881.34万元-14,508.46万元，同比变化-10%-20%。预计公司2017/2018/2019年EPS0.64/0.77/0.92元，对应PE43.89/36.41/30.33倍，给予“增持”评级。

●2017-04-23 中科金财：年报点评：业绩稳健增长，互联网金融闭环生态圈日臻完善 (平安证券 张冰)

●根据公司的2016年年报，我们预计公司2017-2019年的EPS分别为0.65元(原预测值为0.84元)、0.79元(原预测值为1.15元)、0.98元，对应4月21日收盘价的PE分别约为51.6、42.0、34.0倍。公司以智能银行整体解决方案为基础，面向国内巨大的资产证券化蓝海市场，积极开拓云联网金融业务。当前，公司在通道端、资金端、资产端的战略布局愈加完善，已经初步形成了“云联网+金融+平台服务+生态”的闭环生态圈。我们看好公司云联网金融业务的当前布局及未来发展，维持“强烈推荐”评级。

●2017-04-20 中科金财：公司业绩平稳增长，大金所业绩靓丽 (东北证券 闻学臣,郁琦)

●2016年公司实现营收13.80亿元，同比增加3.96%；归母利润1.78亿元，同比增加10.98%。利润分配方案：10股派0.5元。2017年Q1公司实现营收2.11亿元，同比降低2.99%；实现归母利润0.35亿元，同比增加40.57%。预计2017年H1归母利润9,096.38万元-10,915.66万元，同比增加0-20%。预计公司2017/2018/2019年EPS0.64/0.77/0.92元，对应PE51.40/42.64/35.51倍，给予“增持”评级。

●2017-02-23 中科金财：科技金融生态日趋完善，互金航母雏形初显 (国元证券 李芬)

●我们看好公司金融科技布局，随着公司科技金融生态体系的日趋完善，各业务协同效应将不断增强，市场前景广大。预计公司2017-2018年备考净利润分别为2.79亿元、3.67亿元对应PE47倍、35倍，EPS分别为0.83元和1.10元，给予“增持”评级。

●2016-12-23 中科金财：增持大金所+建资管公司，生态布局向前一步 (东北证券 闻学臣,郁琦)

●公司分别作价2,600万元和7,800万收购大连中鼎支付有限公司持有大金所10%股权和浙江金融资产交易中心股份有限公司持有大金所20%股份，交易完成后公司共持有大金所50%股份；公司出资8,000万元参与设立天津滨海正信资产管理有限公司，持股8%。预计公司2016/2017/2018年EPS0.61/0.81/1.04元，对应PE70.72/53.16/41.62倍，给予“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:软件

●2024-04-28 航天宏图：季报点评：短期收入承压，全年营收增速或回正 (华泰证券 谢春生)

●考虑到短期收入承压，下调盈利预测，预计公司2024-2026年EPS分别为0.52、1.15、2.30元(前值0.52、1.21、2.36元)。可比公司平均25E24.1xPE(Wind)，给予公司25E24.1xPE，目标价27.74元(前值28.48元)，“买入”。

●2024-04-28 云赛智联：季报点评：24Q1业绩超预期，上海数字经济核心平台空间广阔 (国盛证券 刘高畅,陈芷婧)

●公司为上海数字经济核心服务商，伴随着算力基础设施、数据要素、政企数字化转型的加快推进，业务有望稳健增长。我们预计公司2024-2026年实现营业收入60.23、68.17、76.61亿元，实现归母净利润2.32、2.77、3.23亿元。维持“买入”评级。

●2024-04-28 中科江南：2024Q1收入符合预期，发挥“数据要素×”效应 (华安证券 金荣,王奇珏)

●我们预计公司2024-2026年分别实现收入15.1/19.5/25.0(前值：15.1/19.5/25.0)亿元，同比增长25%/29%/28%(前值：25%/29%/28%)；实现归母净利润3.7/4.8/6.2(前值：3.7/4.9/6.3)亿元，同比增长25%/29%/29%(前值：25%/30%/30%)，维持“买入”评级。

●2024-04-28 长亮科技：季报点评：信创回暖或带动24年营收增长 (华泰证券 谢春生)

●长亮科技发布一季报，2024年Q1实现营收2.89亿元(yoy-2.49%、qoq-61.02%)，归母净利-378.92万元(yoy+34.02%、23Q1为-574.29万元)，扣非净利-585.44万元(yoy+21.11%、23Q1为-742.11万元)。我们认为，随着下游信创市场逐步回暖，公司有望凭借客户资源优势实现营收持续增长。维持盈利预测，预计公司2024-2026年EPS分别为0.09、0.15、0.24元。可比公司平均24E2.8x PS(Wind)，给予公司24E2.8x PS，对应目标价8.83元(前值7.88元)，“买入”。

●2024-04-28 吉大正元：2023年年报点评：加大研发布局，“AI+密码”稳步迈进 (民生证券 吕伟)

●公司推出数字安全新型基础设施体系，将数字安全能力基础设施、数字安全智能中枢、数字安全操作系统有机结合，形成智能化、操作化、云原生化、安全业务化、业务安全化的全新数字安全防护体系，全面护航各行业客户数字化转型。我们预计公司2024-2026年实现营收10.0、14.0、18.0亿元，归母净利润分别为1.2、2.4、4.9亿元，当前股价对应市盈率分别为38X、20X、10X，维持“推荐”评级。

●2024-04-28 安恒信息：新安全业务推进顺利，“恒脑”大模型已赋能多项核心产品 (信达证券)

●我们认为，2023年网安行业下游需求恢复不及预期，致使公司收入端增速未达预期，此外，公司自23年Q4开始实施较大力度的降本增效，但23年全年人员基数较大，刚性人工成本支出较高，叠加公司为支持杭州亚运会、成都大运会产生了较大投入，致使公司利润端也受到影响。若未来下游需求改善，叠加公司降本增效的成果逐渐体现，公司有望重回快速增长轨道。我们预计2024-2026年EPS分别为0.22/1.16/2.24元，对应PE为259.00/48.38/25.10倍。

●2024-04-28 致远互联：2023年报&2024Q1季报点评：营收实现增长，COP-V8打造第二增长曲线 (浙商证券 刘雯蜀)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为11.39/12.53/13.82亿元，同比增速分别为9.01%/10.06%/10.27%；对应归母净利润分别为0.29/0.65/1.20亿元，2024年实现扭亏，2025/2026年增速分别为123.76%/85.09%，当前股价对应PE为77.80/34.77/18.78X，维持“买入”评级。

●2024-04-27 恒华科技：2023年年报及2024年一季报点评：业绩持续向好，多点布局新业务潜力可期 (民生证券 吕伟,郭新宇)

●公司是电力IT领域领军企业，在电力BIM设计领域具有优势，且立足传统优势不断向新能源、光储充一体化、AI等方向拓展，长期潜力可期。预计2024-2026年归母净利润分别为0.43/0.73/1.06亿元，对应PE分别为75X、44X、30X，维持“推荐”评级。

●2024-04-27 拓维信息：2023年年报及2024年一季报点评：拥抱华为布局AI软硬件，打开长期成长空间 (民生证券 吕伟,郭新宇)

●华为是国产算力的标杆，在AI浪潮持续深化的背景下，公司积极拥抱华为，在软硬件领域积极展开合作，有望打造增长新动能，预计公司2024-2026年归母净利润为0.89/1.29/1.84亿元，对应PE分别为194X、133X、94X维持“推荐”评级。

●2024-04-27 卫宁健康：2024年一季报点评：“1+X”战略深化，业绩趋势向好 (国海证券 刘熹)

●公司是国内医疗信息化龙头，深化推进“1+X”战略，WiNEX产品矩阵持续丰富，互联网+医疗创新业务趋势向好。我们预计2024-2026年公司营收分别为38.01/45.90/55.76亿元，归母净利润分别为5.60/7.54/10.24亿元，当前股价对应PE分别为27/20/15X，维持“买入”评级。