◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-05-11 克明食品：利润增长亮眼，聚焦大单品培育
(华鑫证券 孙山山)
- ●公司面条与方便食品围绕大单品布局，成本下降利好盈利释放，叠加生猪养殖业务供需格局改善，根据2025年一季报，我们预计2025-2027年EPS分别为0.49/0.56/0.66元，当前股价对应PE分别为21/19/16倍，维持“买入”投资评级。
- ●2025-03-24 克明食品：利润扭亏为盈，持续发力品牌培育
(华鑫证券 孙山山)
- ●公司面条与方便食品围绕大单品布局，成本下降利好盈利释放，叠加生猪养殖业务供需格局改善，根据2024年年报，我们预计公司2025-2027年EPS分别为0.48/0.54/0.64元，当前股价对应PE分别为21/19/16倍，维持“买入”投资评级。
- ●2025-01-23 克明食品：产品结构优化，利润扭亏为盈
(华鑫证券 孙山山)
- ●公司面条与方便食品围绕大单品布局，成本下降利好盈利释放，叠加生猪养殖业务供需格局改善，根据业绩预告，我们调整公司2024-2026年EPS分别为0.44/0.46/0.55(前值为0.48/0.49/0.55)元，当前股价对应PE分别为23/22/18倍，维持“买入”投资评级。
- ●2025-01-07 克明食品：回购彰显信心，持续发力品牌培育
(华鑫证券 孙山山)
- ●公司面条与方便食品围绕大单品布局，成本下降利好盈利释放，叠加生猪养殖业务供需格局改善，我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.48/0.49/0.55元，当前股价对应PE分别为20/20/18倍，首次覆盖，给予“买入”投资评级。
- ●2023-04-28 克明食品：挂面+方便食品双轮驱动，业绩表现亮眼
(华西证券 寇星,卢周伟)
- ●参考公司最新财务表现，我们上调公司23-24年营收53.61/58.79亿元的预测至55.97/61.85亿元，新增25年营收预测67.54亿元；上调公司23年EPS为0.63元的预测至0.64元，下调公司24年EPS为0.84元的预测至0.78元，新增25年EPS为0.86元的预测。参考4月28日收盘价11.98元/股，对应PE分别19/15/14倍，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:农副食品
- ●2026-04-29 涪陵榨菜：业绩稳中有进，积极探索新品类
(国信证券 张向伟)
- ●综合来看，2026-2027年公司实现营业总收入25.8/27.4亿元(前预测值为26.5/28.1亿元)，并引入2028年预测28.8亿元，2026-2028年同比6.2%/6.0%/5.3%；2026-2027年公司实现归母净利润8.3/8.8亿元(前预测值为8.8/9.4亿元)，并引入2028年预测9.3亿元，2026-2028年同比8.2%/6.5%/5.1%；实现EPS0.72/0.77/0.81元；当前股价对应PE分别为17.3/16.2/15.5倍。维持优于大市评级。
- ●2026-04-29 西麦食品：业绩超预期，“六五”开门红
(华鑫证券 孙山山)
- ●2026年为公司“六五”规划开局之年，锚定“再造一个新西麦”“规模与价值双重跃升”的核心目标，坚持“健康产业”发展主线不动摇，扎实推进燕麦谷物、大健康两大业务布局，落地三大增长曲线建设，夯实四大核心支撑能力，通过“向内求+向外寻”双轮驱动发展路径，开启新征程。根据2026年一季报，我们上调公司2026-2028年EPS分别为1.13/1.45/1.82元(前值分别为1.05/1.37/1.72元)，当前股价对应PE分别为26/20/16倍，维持“买入”投资评级。
- ●2026-04-29 甘源食品：经营拐点明确，渠道及产品步入健康轨道
(东兴证券 孟斯硕,王洁婷)
- ●公司经营拐点逐步确立。渠道端，将继续优化经销结构，高增速的电商及量贩零食业务有望依然保持强劲。产品端，调味坚果、花生及佐酒文化、豆类的进一步创新有望持续放量。我们预计2026-2028年公司归母净利润分别为3.06/3.79/4.40亿元，对应EPS分别为3.28/4.07/4.72元。当前股价对应2025-2027年PE值分别为15/12/11倍，维持“强烈推荐”评级。
- ●2026-04-29 宝立食品：业务稳健增长，轻烹解决方案占比提升
(国信证券 张向伟)
- ●由于公司轻烹业务拓展进展顺利，我们小幅上调此前盈利预测。我们预计2026-2027年公司实现营业总收入33.9/37.9亿元(前预测值为32.5/35.8亿元)，并引入2028年预测41.8亿元，2026-2028年同比15.4%/11.8%/10.4%；2026-2027年公司实现归母净利润3.1/3.6亿元(前预测值为3.0/3.3亿元)，并引入2028年预测4.3亿元，2026-2028年同比18.1%/16.3%/18.2%；实现EPS0.78/0.90/1.07元；当前股价对应PE分别为17.5/15.0/12.7倍。维持优于大市评级。
- ●2026-04-29 安琪酵母：国内市场复苏，收入增长迅速
(群益证券 顾向君)
- ●考虑短期能源价格、运费和汇兑问题，利润增速或慢于收入，为此，下调盈利预测，预计2026-2028年将分别实现净利润17.4亿、19.9亿和23亿(原预测为18.4亿、20.4亿和23.6亿)，分别同比增12.9%、14%和15.5%，EPS分别为2.01元、2.29元和2.65元，当前股价对应PE分别为19倍、17倍和14倍，维持“买进”的投资建议。
- ●2026-04-29 海大集团：年报点评报告：25年销量大超全年目标，26Q1业绩略超预期
(国盛证券 张斌梅,沈嘉妍)
- ●由于猪价持续低迷，我们下调2026/2027年公司归母净利润为49.1/60.3亿元(前值为56.9/67.1亿元)，预计2028年归母净利润为67.3亿元，同比增长分别14.7%/22.7%/11.7%，对应2027年13.4xPE，维持“买入”评级。
- ●2026-04-29 安井食品：盈利能力旺季修复，全渠道协同发展
(国信证券 张向伟)
- ●由于公司主力品类销售恢复，我们上调此前盈利预测。我们预计2026-2027年公司实现营业总收入185.3/202.7亿元(前预测值为170.1/182.5亿元)并引入2028年预测217.4亿元，2026-2028年同比14.4%/9.4%/7.2%；预计2026-2027年公司实现归母净利润18.7/20.7亿元(前预测值为15.4/16.6亿元)并引入2028年预测22.6亿元，2026-2028年同比37.4%/11.0%/9.0%；2026-2028年实现EPS5.60/6.22/6.78元；当前股价对应PE分别为17.8/16.1/14.7倍。维持优于大市评级。
- ●2026-04-29 佩蒂股份：关税冲击代工业务，关注爵宴及新西兰品牌
(东兴证券 程诗月)
- ●公司计划将新西兰产线的SmartBalance和Vivaland主粮品牌全面引入国内，预计将显著提升自主品牌收入规模，并随产能利用率提升逐步减亏。东兴证券预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.46亿元、1.78亿元和2.16亿元，对应PE为26倍、21倍和18倍，维持“强烈推荐”评级。
- ●2026-04-29 双汇发展：季报点评：渠道与产品结构调整推动主业量增
(华泰证券 吕若晨)
- ●基于猪价低位运行及渠道与产品改革成效显现，华泰研究上调公司2026–2028年EPS预测至1.55/1.63/1.72元，目标价上调至32.55元(对应2026年21倍PE)，维持“买入”评级。
- ●2026-04-29 海大集团：饲料销售目标超额完成，海外市场高速发展
(东兴证券 程诗月)
- ●我们认为公司饲料业务海内外齐头并进，动保种苗为饲料保驾护航，养殖板块有所承压但风险可控，公司具备长期竞争优势。预计公司26-28年归母净利分别为50.01、63.45和72.09亿元，EPS为3.01、3.81和4.33元，PE为16、13和11倍，维持“强烈推荐”评级。