安控科技(300370)盈利预测

◆研报摘要◆

●2016-12-27 安控科技：物联网RTU龙头，智能管理业务望迎高增长 (国海证券 代鹏举)

●看好油价回升对公司RTU销量的提振，同时过去两年公司在智慧产业上多点布局，业绩成长空间可期。预计公司2016-2018年的EPS分别为0.22/0.29/0.34，给予“增持”评级。

●2016-12-20 安控科技：股权激励授予完成，明后年业绩有望快速增长 (银河证券 王华君,贺泽安,刘兰程,于文博)

●预计2016-2018年公司备考EPS分别为0.16/0.23/0.31元，备考PE为57/41/30倍。公司立足油田RTU传统主业，进军环保及智慧粮仓、智慧城市等智慧产业，将受益于智慧产业、物联网、环保主题，业绩具备上调潜力，维持“推荐”评级。

●2016-12-19 安控科技：完成股权激励授予，未来业绩将保持快速增长 (银河证券 王华君,贺泽安)

●我们判断未来两年公司RTU设备及服务将保持稳健增长，智慧粮仓、城市及环保等业务有望超预期。公司业绩季节性因素很强，业绩高度集中于第四季度。预计2016-2018年公司备考EPS分别为0.16/0.23/0.31元，备考PE为57/41/30倍。公司立足油田RTU传统主业，进军环保及智慧粮仓、智慧城市等智慧产业，将受益于智慧产业、物联网、环保主题，业绩具备上调潜力，维持“推荐”评级。

●2016-12-01 安控科技：参与设立产业基金，智慧产业布局又进一步 (光大证券 姜国平)

●我们预计公司2016-2018年归属上市公司股东净利润分别为1.22亿元、1.76亿元、2.43亿元，对应EPS分别为0.21元、0.30元、0.42元，6个月目标价14.00元，维持“买入”评级。

●2016-10-27 安控科技：业绩大幅提升，油气服务及智慧产业快速成长 (长城证券 曲小溪)

●我们预测公司2016-2018年对应的EPS分别是0.18元、0.22元和0.26元，对应PE分别为57倍、47倍和41倍。公司在自动化、信息化领域具有核心技术优势，成为业绩大幅提升主要原因，布局的油气服务及智慧产业成长势头迅猛，已成为新的利润增长点。公司采用BT模式扩展业务，目前初见成效，看好公司未来成长，维持“推荐”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2025-10-28 雷赛智能：季报点评：Q3业绩高增，体系变革赋能成长 (华泰证券 倪正洋,刘俊,杨云逍,陈爽)

●华泰研究维持对雷赛智能2025-2027年的归母净利润预测分别为2.71亿、3.39亿和3.89亿元，并给予公司目标价59.40元，对应2026年PE55倍。分析师认为，随着管理体系变革成果显现以及机器人业务逐渐贡献业绩，公司有望迎来新的发展机遇。

●2025-10-28 雷赛智能：2025三季报点评：业绩超市场预期，机器人业务快速推进 (东吴证券 曾朵红,谢哲栋,许钧赫)

●我们维持公司25-27年归母净利润预测2.8/3.7/4.8亿元，同比+40%/+31%/+31%，对应现价PE分别为49x、37x、29x，考虑到工控行业复苏进一步明确，机器人业务空间广阔，维持“买入”评级。

●2025-10-26 汉威科技：多维布局机器人传感器，主业稳健成长 (东北证券 韩金呈)

●主业稳健增长，人形机器人打开第二成长曲线，预计公司2025-2027年的归母净利润分别为1.05/1.42/1.87亿元，公司2025-2027年PB分别为6.25/5.95/5.65倍，给予公司2026年每股净资产8X PB，对应目标价75元。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-10-25 康斯特：2025Q3点评：2025Q3扣非净利高增，海外市场回暖 (中泰证券 冯胜,万欣怡)

●公司为国内工业用压力检测仪器仪表龙头，主业稳健增长，产品价值量高，技术及品牌优势显著，同时积极布局第二成长曲线压力传感器，后续有望增厚业绩。预计2025-2027年公司归母净利润分别为1.41、1.63、1.88亿元，据2025年10月24日股价(20.13元)对应PE为30、26、23倍，维持“增持”评级。

●2025-10-25 蓝特光学：25Q3营收&利润创新高，玻非贡献核心增长 (中泰证券 王芳,杨旭,洪嘉琳)

●公司发布2025年三季报：25Q3单季业绩创新高，盈利能力持续提升。预计公司2025-27年归母净利润为3.5/4.6/5.4亿元，对应PE估值36/28/24倍，维持“买入”评级。

●2025-10-25 伟创电气：2025年三季报点评：业绩符合市场预期，多方合力加大机器人布局 (东吴证券 曾朵红,谢哲栋,许钧赫)

●我们维持公司25-27年归母净利润2.96/3.66/4.42亿元，同比+21%/+24%/+21%，对应现价PE分别为60x、48x、40x，长期看，工控行业国产替代空间大，机器人带来大幅弹性，维持“买入”评级。

●2025-10-24 蓝特光学：业绩符合预期，多元产品齐头并进 (华西证券 单慧伟,陈天然)

●参考2025年三季报，我们调整公司2025-27年业绩预测。预计公司2025-27年营收分别为14.55、20.13、24.52亿元(原值为15.58、21.30、26.79亿元)，同比+40.7%、+38.4%、+21.8%；归母净利润分别为3.37、4.72、5.85亿元(原值为3.33、4.60、5.86亿元)，同比+52.6%、+40.1%、+24.0%；EPS分别为0.83、1.17、1.45元(原值为0.83、1.14、1.45元)。2025年10月24日股价为31.87元，对应PE分别为35.60x、25.40x、20.49x。维持“买入”评级。

●2025-10-23 安科瑞：季报点评：盈利提升，看好能效管控需求释放 (华泰证券 谢春生,岳铂雄)

●考虑到公司前三季度业务节奏较缓，我们下调公司25-27年营收(5.99%/6.31%/6.67%)至11.77/14.40/18.33亿元，由于收入减少，同步下调25-27年归母净利润(4.61%/5.07%/5.70%)至2.80/3.51/4.46亿元，对应EPS为1.12/1.40/1.78元。参考可比公司26年18.1x PE(Wind一致预期)，考虑公司软件竞争力优势突出，给予公司26年22x PE，对应目标价30.80元(前值32.76元，对应25E28x PE)，维持“买入”评级。

●2025-10-23 皖仪科技：业绩符合预期，盈利能力持续修复 (华西证券 单慧伟,陈天然)

●我们维持2025-27年业绩预测。预计公司2025-27年营业收入分别为8.54、10.20、12.13亿元，同比+15.4%、+19.4%、+19.0%。预计公司2025-27年归母净利润分别为0.59、0.79、1.06亿元，同比+307.5%、+35.3%、+33.1%。预计公司2025-27年EPS分别为0.44、0.59、0.78元。2025年10月23日股价为21.58元，对应PE分别为49.52x、36.60x、27.50x，维持“增持”评级。

●2025-10-23 伟创电气：季报点评：业绩同比增长，机器人业务厚积薄发 (华泰证券 倪正洋,刘俊,杨云逍,陈爽)

●华泰研究维持对伟创电气2025-2027年的盈利预测，预计归母净利润分别为2.71亿、3.13亿和3.61亿元。基于公司在船舶港口等新行业的重点突破以及海外市场的成功开拓，分析师给予公司2026年75倍PE的目标估值，目标价上调至109.50元。这一估值溢价反映了市场对公司主业稳健增长及机器人业务潜力的高度认可。