◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-01-22 科森科技:股权激励彰显增长信心,折叠屏、PC需求旺盛
(国信证券 胡剑,胡慧)
- ●公司作为苹果、华为金属结构件的重要供应商,有望充分受益于PC强劲需求,继续开拓个人电脑CNC机壳市场。我们维持21/22/23年公司归母净利润3.86/4.12/5.60亿元的预期,对应PE为18.0/16.9/12.4倍,维持“买入”评级。
- ●2021-11-16 科森科技:精密金属结构件领军企业,发力折叠屏/VR新蓝海
(国信证券 胡剑,胡慧)
- ●看好公司在核心客户苹果份额提升、逐步开拓笔记本电脑CNC金属机壳市场、发力折叠屏手机铰链“新蓝海”、VR/AR迅速兴起等因素的带动下实现业绩高速增长。我们预计21/22/23年公司营收同比增长10.8%/54.2%/34.0%至38.40/59.24/79.39亿元,归母净利润同比增长910.6%/6.8%/35.9%至3.86/4.12/5.60亿元,对应21/22/23年PE分别为21.1/19.7/14.5倍,上调至“买入”评级。
- ●2021-03-31 科森科技:Q4产品销量不及预期导致亏损,静待业绩回升
(华金证券 胡慧)
- ●我们预测公司2021年至2023年每股收益分别为0.43、0.57和0.64元。净资产收益率分别为9.3%、11.0%和10.9%。鉴于公司2020年受部分产品销量不达预期影响,前期投入较大对经营造成不利影响,连续2年亏损,因此下调评级至增持-B。
- ●2020-12-30 科森科技:发布员工持股计划,激发员工积极性
(民生证券 王芳)
- ●预计2020-22年公司营业收入为32/41/51亿元,归母净利润为1.1/3.5/4.5亿元,对应估值50/15/12倍,参考SW电子2020/12/29最新TTM估值54倍,考虑到明年增速较快,我们认为公司低估,维持“推荐”评级。
- ●2020-10-30 科森科技:深耕精密金属结构件,2020年业绩全面反转
(国盛证券 郑震湘,钟琳)
- ●预计公司2020E/2021E/2022E的营业收入为31.91/41.48/53.93亿元,可实现归母净利润为1.62/3.02/4.09亿元。可比公司2021E的平均市盈率为32.0x,科森科技目前股价对应2021E的市盈率为27.2x,具有估值优势,首次覆盖,给予“买入评级”。
◆同行业研报摘要◆行业:金属制品
- ●2024-04-18 祥鑫科技:全面布局新能源结构件,客户优质
(华泰证券 申建国,倪正洋,边文姣)
- ●我们预计公司23-25年归母净利润分别为4.07/6.12/7.77亿元,参考可比公司Wind一致预期下24年平均PE13倍,给予公司24年合理PE13倍,对应目标价44.67元,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-04-18 精工钢构:年报点评:聚焦工业及装配式,现金流显著改善
(华泰证券 方晏荷,黄颖)
- ●考虑到政府公建投资需求放缓,我们调整公司2024-2026年归母净利润预测分别为5.96/6.44/6.84亿元(24-25年前值为10.11/11.63亿元),可比公司24年Wind一致预期平均12xPE,认可给予公司24年12xPE,调整目标价3.56元(前值5.46元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 科达利:业绩稳健成长,加快产能建设,增强核心竞争力
(长城证券 孙培德,付浩,陈郁双)
- ●受益于下游新能源汽车市场继续保持较高景气度、公司扩产产能释放、4680电池或将迎来大规模量产等因素,公司业绩有望继续增强。因此维持“增持”评级。预计2024年-2026年归母净利润分别为13.96亿元、17.13亿元、20.36亿元;对应PE分别为17倍、14倍、12倍。
- ●2024-04-18 科达利:23Q4盈利水平提升,海外工厂24年有望放量
(中泰证券 曾彪,朱柏睿)
- ●我们预计公司24-26年归母净利润14.61、17.98、21.89亿(24-25年前值为14.23、17.14亿),对应PE估值16.1、13.1、10.8倍,考虑公司在锂电结构件行业市占率领先且盈利能力稳定,我们维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 科达利:锂电池结构件行业龙头,受益于大圆柱电池量产趋势
(国信证券 王蔚祺,徐文辉)
- ●我们预计公司2024-2026年实现归母净利润12.9/14.0/14.83亿元,同比增长7%/9%/6%,对应估值18/17/16倍,结合绝对和相对估值法,我们认为公司股价的合理估值区间为95.6-100.59元,较当前股价有10%-15%溢价空间。首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2024-04-18 科达利:盈利能力稳健,海外市场逐步打开
(中银证券 武佳雄,李扬)
- ●在当前股本下,考虑到下游需求增速放缓,我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至5.20/6.35/7.88元(原预测为5.50/7.31/-元),对应市盈率16.8/13.7/11.1倍;维持增持评级。
- ●2024-04-18 精工钢构:年报点评报告:盈利能力阶段性承压,现金流改善明显
(天风证券 鲍荣富,王涛,王雯)
- ●考虑到公司23年下半年以来盈利能力明显承压,业绩不及我们此前预期,我们预计公司24-26年归母净利润分别为6.2、6.8、7.6亿元(24-25年前值为10.7/13.1亿元),同比分别+12%、+11%、+11%,从估值角度,截至4月17日收盘,公司PE(TTM)为9.7倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 精工钢构:收入增长利润率承压,经营现金流改善明显
(财通证券 毕春晖)
- ●我们预计公司2024-2026年实现营业收入179.15/199.11/222.24亿元,归母净利润5.78/6.42/7.70亿元。4月18日收盘价对应PE分别为9.8/8.8/7.4倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-17 新兴铸管:盈利波动弱于行业,新方向值得期待
(中信建投 王介超,王晓芳,汪明宇)
- ●随着钢铁行业利润长期磨底,行业减产和过剩产能出清有望逐步发生。另外,老旧官网更新改造和重大水利工程等有望拉动铸管需求,预计公司2024-2026年的业绩分别为14.1亿元、16.1亿元和17.9亿元,对应的PE分别为10.9倍、9.5倍和8.5倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-16 哈尔斯:杯壶龙头,全球制造份额提升、品牌升级贡献成长动能
(国盛证券 姜文镪)
- ●预计2024-2026年归母净利润分别为3.0、3.6、4.3亿元,对应PE分别为11.6X、9.8X、8.3X,首次覆盖,给予“买入”评级。