◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2021预测2022预测2023预测 |
净利润(万元) 2021预测2022预测2023预测 |
◆研报摘要◆
- ●2021-07-12 天域生态:将生猪养殖纳入发展版图,加码生态牧业扩大产业链
(长城证券 刘鹏)
- ●公司2020年受疫情停工影响经营情况不及预期,21年一季度业务逐渐恢复稳中有升。将生猪养殖领域纳入“天域田园乡村版”战略,作为生态“种、养、食”循环农业的一部分。我们预计2021-2023年公司实现EPS0.25、0.28、0.31元,对应PE58、52、47。首次覆盖,给予“增持”评级
- ●2018-08-11 天域生态:业绩稳健增长,订单饱满潜力大
(银河证券 华立)
- ●2018年8月11日,公司公告2018年半年度报告。预计公司2018-2020年EPS分别为0.60/0.71/0.84元,对应动态市盈率分别为16/14/12倍,给予“推荐”评级。
- ●2017-11-10 天域生态:捷足先登新市场,订单增势强劲未来高成长可期
(天风证券 唐笑,岳恒宇)
- ●公司作为综合性园林企业龙头,在设计施工一体化、跨区域经营、技术研发等方面始终保持竞争优势,在手订单充足;积极拥抱雄安新区建设新机遇,大力推进PPP模式;持续扩张能力强。首次覆盖,给予公司“买入”评级。预计公司2017-2019年EPS为1.07、1.58、2.09元/股,对应PE为30、21、16倍。
- ●2017-10-27 天域生态:Q3业绩翻倍增长,盈利能力有所提升
(兴业证券 孟杰)
- ●预计公司2017-2019年的EPS分别为0.96元、1.35元、1.78元,对应的PE为32.9倍、23.4倍、17.7倍,给予公司“增持”评级。
- ●2017-10-27 天域生态:受益财费下降前三季利润高增,订单充足保障未来业绩
(安信证券 苏多永,金嘉欣)
- ●公司在手订单充裕,布局包含水治理在内的生态修复及文化旅游领域,有望进一步打开公司未来成长空间;我们看好公司成长,预计公司2017-2019年营业收入同比增长56.2%、38.4%、29.1%,同期净利润同比增长57.5%、40.0%、33.5%,维持公司买入-A的投资评级,6个月目标价40元,相当于2018年28.6倍的动态市盈率。
◆同行业研报摘要◆行业:农林牧渔
- ●2023-11-16 牧原股份:养殖成本优势显著,Q3环比扭亏为盈
(首创证券 赵瑞)
- ●预计2023、2024、2025年公司归母净利润分别为11.4亿元、134.9亿元、202.6亿元,同比分别增长-91%、1083%、50%,当前股价对应PE分别为180、15、10倍。维持增持评级。
- ●2023-11-15 圣农发展:10月量增价跌,积极并购扩产能
(华泰证券 熊承慧)
- ●周期视角下,白羽鸡价有望在明后年迎来长周期,圣农生肉盈利有望顺周期而上,种鸡国产替代有望加速;超越周期视角,圣农调理品业务C端快速增长,盈利增长可期。维持目标价29.94元,维持“买入”评级。
- ●2023-11-15 益生股份:10月商品代苗跌价,909苗销量下滑
(华泰证券 熊承慧)
- ●参考可比公司2024年Wind一致预期12x PE,考虑到鸡苗价格波动较大,国内优质祖代产能仍较为紧缺、益生的利丰品种价格有望维持高位,我们维持益生2024年盈利10倍PE,对应目标价16.9元,维持“买入”评级。
- ●2023-11-15 温氏股份:成本持续优化,经营稳步发展
(首创证券 赵瑞)
- ●预计2023、2024、2025年公司归母净利润分别为-18.3亿元、60.8亿元、123.8亿元,同比增长-135%、433%、104%,当前股价对应PE分别为-67、20、10倍。维持买入评级。
- ●2023-11-14 圣农发展:白鸡龙头并购再发力,步步为营!
(天风证券 吴立,陈潇)
- ●①收购价格相对便宜,量增显著,助力2025年10亿羽屠宰目标。据公告折算,本次收购价格约8元/只,性价比高。此外,标的公司年屠宰量6500w只(交易后圣农股权占比46%),助力量增,2025年10亿羽目标达成可期。②赋能公司,进一步拓展优质大客户渠道。标的公司客户结构优秀,前身归属[美国嘉吉],拥有诸多知名品牌快餐连锁、电商、商超客户。本次对外投资,有助于进一步赋能公司,拓展新渠道。
- ●2023-11-13 温氏股份:10月猪鸡出栏放量,黄鸡持续盈利
(华泰证券 熊承慧)
- ●温氏股份发布2023年10月主产品销售简报:10月生猪出栏量同比/环比均有所提升,供给压力下售价同比/环比均下降。黄鸡10月出栏量同比/环比均提升,供给压力下黄鸡售价同比-22%、环比-6.6%。我们维持盈利预测,预计公司2023/24/25年归母净利润为-31.4/54.2/156亿元、预计BVPS分别为5.5/6.12/8.26元,参考可比公司24年2.49X PB均值(Wind一致预期),考虑到公司降本增效效果显著、经营效率提升、财务状况稳健,我们给予公司24年3.6倍PB,目标价22.03元,维持“买入”评级。
- ●2023-11-10 海南橡胶:全球最大的天然橡胶种植、加工、贸易企业
(东北证券 廖浩祥)
- ●首次覆盖给予“增持”评级。预计2023-2025年,公司实现营业收入分别为324.55/405.54/466.32亿元,归母净利润分别为-0.86/0.91/2.64亿元,对应PE分别为-222.00x/209.27x/71.92x。
- ●2023-11-08 牧原股份:2023年三季报点评:养殖成本持续优化,Q3环比扭亏为盈
(中原证券 张蔓梓)
- ●考虑到猪价波动情况,下调公司2023年、上调2024/2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润43.30/175.54/207.86亿元(前值为85.77/170.16/179.15亿元),EPS分别为0.79/3.21/3.80元,对应PE为47.09/11.62/9.81倍。根据生猪养殖行业可比上市公司平均市盈率,给予公司2024年12XPE,目前公司估值仍处于合理区间。考虑到公司龙头企业的规模优势和屠宰板块的业绩增长空间,维持公司“增持”的投资评级。
- ●2023-11-08 登海种业:Q3营收净利同比增长,预收款增速亮眼
(财通证券 余剑秋)
- ●公司历经50年持续不间断地玉米育种研发创新和高产攻关,引领中国杂交玉米的发展方向,未来品种储备将更加完善,同时提前布局生物育种方向,有望优先受益于转基因商业化。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.01亿元、3.60亿元、4.32亿元。EPS分别为0.34元、0.41元、0.49元,最新收盘价对应PE分别为44、37、31倍,维持增持评级。
- ●2023-11-08 牧原股份:10月出栏缩量,疫病规避或是主因
(华泰证券 熊承慧)
- ●我们维持盈利预测,预计公司23-25年归母净利润分别为1.28/186.20/399.29亿元,对应BVPS分别为13.16/16.51/23.62元,参考可比公司2023年3.96xPB均值(Wind一致预期),考虑到公司成本控制、资金优势明显,龙头地位稳固,我们维持公司23年3.89xPB,对应目标价51.2元,维持“买入”评级。