◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-12-08 交建股份:参与认购天津轨道交通产业基金,助力公司开拓省外市场
(长城证券 刘鹏,蔡航)
- ●我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为2.19亿元、2.82亿元、3.63亿元,对应2022-2024年年复合增速为31.73%,EPS分别为0.34元、0.44元、0.59元。2022年12月8日收盘价为9.01元/股,对应2022-2024年PE分别为27、20、15倍,考虑到公司属于交通强省安徽省领先的公路基础设施建设企业,区域卡位优势明显,且业绩增速处于行业内可比公司中的较高水平,维持“买入”评级。
- ●2022-11-19 交建股份:地方公路基础设施建设的领先企业
(长城证券 刘鹏,蔡航)
- ●公司作为地方公路基础设施建设领先企业,拥有领先的业务资质、丰富的施工经验及区域优势,核心竞争优势明显。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为2.19亿元、2.82亿元、3.63亿元,对应2022-2024年年复合增速为31.73%,EPS分别为0.34元、0.44元、0.59元。2022年11月18日收盘价为9.47元/股,对应2022-2024年PE分别为28、21、16倍,考虑到公司属于交通强省安徽省领先的公路基础设施建设企业,区域卡位优势明显,且业绩增速处于行业内可比公司中的较高水平,给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:土木工程
- ●2024-04-22 中国建筑:2023Q4业绩增速大幅提升,经营性现金流大幅改善
(国投证券 董文静)
- ●预计公司2024-2026年营业收入分别为24467.72亿元、26302.80亿元和28143.99亿元,分别同比增长8.0%、7.5%、7.0%,归母净利润分别为586.80亿元、634.69亿元和685.21亿元,分别同比增长8.14%、8.16%和7.96%,动态PE分别为3.8、3.5、3.3倍,给予“买入-A”评级,6个月目标价7.05元,对应2024年PE为5.0倍。
- ●2024-04-22 中国建筑:2023年年报点评:四季度业绩高增,现金流表现较优
(东北证券 王小勇)
- ●维持“买入”评级。考虑到地方政府投资仍承压,调整公司2024-2026年EPS至1.44、1.61、1.74元;对应PE分别为3.7、3.3、3.1倍。
- ●2024-04-22 中国建筑:年报点评:Q4单季净利润提速,经营现金净流入大幅增加
(海通证券 张欣劼,曹有成)
- ●公司是地产、基建龙头,股息率较高,经营业绩稳健,新签保持较快增长,业务结构持续优化。预计24-25年EPS分别为1.42、1.54元,给予24年5-6倍PE,合理价值区间7.11-8.53元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-04-22 山东路桥:季报点评:毛利率继续改善,资产负债结构优化
(华泰证券 方晏荷,黄颖)
- ●公司24Q1实现营收/归母净利/扣非归母95.7/2.44/2.35亿元,同比-14.9%/-2.8%/-3.9%(重述),归母净利基本符合我们预期(2.4亿元),利润增速表现好于收入增速,主要系同比盈利能力改善、税率减少所致。我们维持公司24-26年归母净利润预测为24.0/25.3/26.5亿元。可比公司24年Wind一致预期PE均值为5x,认可给予公司24年5xPE,维持目标价7.69元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-21 天健集团:年报点评点评:营收稳定增长,负债结构稳健
(海通证券 涂力磊)
- ●营收稳定增长,分红比例可观。2023年,公司实现营业收入269.99亿元,同比增长2.02%,实现归母净利润15.17亿元,同比减少22.28%,基本每股收益0.74元,同比减少23.93%。预计公司2024-2025年EPS分别为0.86元、0.93元。给予公司2024年7-8倍动态市盈率,对应合理价值区间为每股6.01-6.87元,给予公司“优于大市”评级。
- ●2024-04-21 隧道股份:经营业绩稳定增长,期待新兴业务逐步发力
(开源证券 齐东)
- ●隧道股份发布2023年年报,公司实现营业收入、归母净利润分别为741.9、29.4亿元,分别同比增长2.6%、2.9%;销售毛利率和销售净利率分别为10.3%和4.3%,同比分别减少2.7、0.3个百分点。拟每10股现金分红2.3元(含税),合计21.0亿元,分红比例35.3%。按公告日收盘价计算,股息率约3.3%。考虑市场下行影响,下调2024-2025年并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润分别为30.7、32.2、33.3亿元(2024、2025原值为34.5、36.5亿元),EPS分别为0.98、1.02、1.06元,当前股价对应PE估值分别为7.1、6.7、6.5倍,公司主营业务稳定增长,新兴业务协同发展,业绩有望长期向好,维持“买入”评级。
- ●2024-04-21 中国建筑:年报点评报告:四季度业绩高增,经营性现金流持续向好
(天风证券 鲍荣富,王涛,王雯)
- ●考虑到23年地产景气度延续承压,公司收入及业绩增长不及我们此前预期,我们预计公司24-26年归母净利润分别为580、616、653亿元(24-25年前值为589、648亿元),同比分别+7%、+6%、+6%,维持“买入”评级。
- ●2024-04-21 隧道股份:分红率同比提升,数字化转型值得期待
(财通证券 毕春晖)
- ●我们预测公司2024-2026年归母净利润为31.94/33.88/35.40亿元,同比增速8.7%/6.1%/4.5%,最新收盘价对应2024-2026年PE分别为6.8/6.4/6.1倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-21 中国建筑:业绩略超预期,经营现金流亦有改善
(财通证券 毕春晖)
- ●我们预测公司2024-2026年归母净利润为566.2/596.5/637.5亿元,同比增速4.3%/5.4%/6.9%,最新收盘价对应2024-2026年PE分别为3.9/3.7/3.5倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-21 隧道股份:2023年年报点评:业绩增长平稳,分红比例提升
(中信建投 竺劲)
- ●公司2023年扣非净利稳健增长,新签合同额保持高增速,在手合同充足,分红比例大幅提升。我们看好公司在基础设施运营与数据要素方面的中长期发展潜力,调整2024-2026年EPS至1.02/1.09/1.17元(原2024-2025年预测为1.06/1.17元),根据可比公司给予2024年9X的PE估值,上调目标价至9.18元,维持买入评级。