◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2016-06-07 香溢融通:“一主两翼”格局的金融控股集团
(招商证券 许荣聪,邹恒超,马鲲鹏)
- ●公司打造以典当、财富管理、租赁、担保等类金融业务为主体,以贸易和投资为两翼的“一主两翼”格局。类金融业务方面,公司以典当业务起家,在信用和规模上已经确立了浙江典当行业龙头的地位,同时在租赁、担保等领域稳步发展。未来,财富管理投资业务将是公司重要的业务创新点,且公司计划将开展供应链金融服务,与贸易业务相结合,积极拓展市场。首次覆盖给予“强烈推荐-A”评级。
- ●2013-07-11 香溢融通:短期受益于金改对民营金融推进
(海通证券 丁文韬,吴绪越)
- ●公司未来的业务增长机会来自于:1)由于银行流动性的紧缩,中小企业融资难,将更多的借助于其他类金融借贷,公司获得更多的业务空间;2)监管层放开民间金融,促进金融机构(尤其是银行)的市场化,公司将享受金融改革带来的政策红利。近期伴随金改政策中关于民营金融的推进,或具备短期政策推动下的交易性机会。给予目标价10元,对应2013PE35倍,预计2013年EPS0.29元,对应PE32倍,13年BVPS3.94元,对应PB2.3倍。给予增持评级。
◆同行业研报摘要◆行业:银行类
- ●2024-04-30 宁波银行:2024年一季报点评:营收增长稳定,息差环比回升
(国信证券 陈俊良,王剑,田维韦)
- ●我们保持盈利预测不变,预计2024-2026年归母净利润274/295/319亿元,同比增速7.3/7.7/8.1%;摊薄EPS为4.03/4.35/4.71元;当前股价对应PE为5.7/5.2/4.8x,PB为0.76/0.67/0.60x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-30 工商银行:2024年一季报点评:资产质量稳定,息差环比回升
(国信证券 陈俊良,王剑,田维韦)
- ●我们保持盈利预测不变,预计2024-2026年归母净利润3665/3755/3920亿元,同比增速0.7/2.5/4.4%;摊薄EPS为0.99/1.01/1.06元;当前股价对应PE为5.5/5.3/5.1x,PB为0.53/0.49/0.46x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-30 邮储银行:2024年一季报点评:营收继续保持正增长
(国信证券 陈俊良,王剑,田维韦)
- ●我们维持盈利预测不变,预计公司2024-2026年归母净利润867/905/947亿元,同比增速0.5/4.4/4.6%;摊薄EPS为0.82/0.86/0.90元;当前股价对应PE为5.8/5.5/5.3x,PB为0.56/0.52/0.49x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-30 邮储银行:对公贷款贡献扩表,Q1存款成本率再下行
(信达证券 张晓辉,廖紫苑,王舫朝)
- ●邮储银行坚持零售大行定位、多年深耕三农领域,营收增速边际较为充足,我们预计公司2024-2026年归母净利润增速分别为10.59%、9.38%、12.32%。
- ●2024-04-30 北京银行:季报点评:营收表现亮眼,资负结构优化持续
(平安证券 袁喆奇)
- ●预计公司未来业绩有望持续改善。我们维持公司24-26年盈利预测,预计公司24-26年EPS分别为1.27/1.34/1.42元,对应盈利增速分别为4.6%/5.4%/6.5%。目前公司股价对应24-26年PB分别为0.44x/0.41x/0.38x,估值安全边际充分,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-30 招商银行:季报点评:零售承压拖累营收,资产质量保持稳健
(平安证券 袁喆奇)
- ●短期承压不改业务韧性,静待零售拐点。公司营收和资产质量受到宏观环境的扰动较大,但长期角度下的竞争优势依然稳固,营收能力绝对水平仍位于同业领先地位,长期价值依然可期,重点关注居民需求的修复拐点。我们维持公司24-26年盈利预测,预计公司24-26年EPS分别为6.08/6.39/6.83元,对应盈利增速分别为4.5%/5.2%/6.9%,目前招行股价对应24-26年PB分别为0.87x/0.79x/0.72x,在优异的盈利能力和资产质量保证下,我们看好招行在零售领域尤其是财富管理的竞争优势,维持“强烈推荐”评级。
- ●2024-04-30 招商银行:2024年一季报点评:基本面符合预期
(国投证券 李双)
- ●预计2024年招商银行营收增速为-5.35%,归母净利润增速为1.17%,给予买入-A的投资评级,6个月目标价为41.03元,相当于2024年1.0XPB。
- ●2024-04-30 浙商银行:季报点评:营收表现亮眼,息差凸显韧性
(平安证券 袁喆奇)
- ●我们维持公司24-26年盈利预测,24-26年EPS分别为0.58/0.62/0.68元,对应24-26年盈利增速分别为5.2%/7.9%/9.4%,目前公司A股股价对应公司24-26年PB分别为0.48x/0.45x/0.42x,综合考虑公司持续向好的资产质量以及区域红利的不断释放,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-30 宁波银行:季报点评:息差表现亮眼,信贷扩张保持积极
(平安证券 袁喆奇)
- ●我们维持公司24-26年盈利预测,预计公司24-26年EPS分别为4.10/4.49/4.95元,对应盈利增速分别为6.1%/9.6%/10.2%。目前公司股价对应24-26年PB分别为0.78x/0.69x/0.61x,鉴于公司市场化基因突出,长期视角下的盈利能力、资产质量有望持续领先同业,维持“强烈推荐”评级。
- ●2024-04-30 宁波银行:2024年一季报点评:净息差回升,韧性超预期
(浙商证券 梁凤洁)
- ●预计2024-2026年宁波银行归母净利润同比增长9.26%/9.84%/10.44%,对应BPS30.60/34.53/38.89元。截至2024年4月29日收盘,现价对应2024-2026年PB0.75/0.66/0.59倍。目标价27.54元/股,对应2024年PB0.90倍,现价空间21%,维持“买入”评级。